Quel marché baissier ? Les investisseurs jettent un montant record derrière les sociétés de blockchain en 2021

Malgré la légère reprise récente du marché de la crypto-monnaie, il est clair que l’industrie de la crypto a été confrontée à une grande volatilité ces derniers mois, comme en témoigne la capitalisation boursière totale du secteur qui est passée de 2 500 milliards de dollars. à 1,18 billion de dollars sur une période de 45 jours plus tôt cette année.

Cependant, malgré tous ces hauts et ces bas, 2021 a continué de voir une quantité croissante de capitaux entrer dans cet espace au rythme rapide. Par exemple, des rapports indiquent qu’au cours du premier semestre de l’année seulement, les fonds de capital-risque (VC) ont investi 17 milliards de dollars dans diverses startups et entreprises liées à la cryptographie.

Pour mettre les choses en perspective, le nombre indiqué ci-dessus est de loin le plus observé en une seule année et presque égal au montant total levé au cours de toutes les années précédentes combinées. Johnny Lyu, PDG de l’échange de crypto-monnaie KuCoin, a déclaré à TUSEN : « Les investisseurs débutants en crypto-monnaie ont déjà atteint la rentabilité et ont une compréhension approfondie des règles de développement du marché. C’est la principale raison pour laquelle ils sont prêts à investir malgré les fluctuations du marché.

Lyu a ajouté que pour les investisseurs traditionnels, l’industrie de la cryptographie leur permet d’obtenir des rendements plus élevés dans un cycle plus court, citant la volatilité du Bitcoin (BTC) comme exemple de la même chose. « Lorsque le marché est volatil, c’est le meilleur moment pour investir, et les investisseurs en profiteront. »

Regardons de plus près les chiffres

Une grande partie du chiffre de 17 milliards de dollars susmentionné provient d’un seul accord qui a vu un nouvel échange de crypto-monnaie appelé Bullish retirer 10 milliards de dollars en espèces et en actifs numériques à la suite d’une injection initiale par Block. .un des 100 millions de dollars, 164 000 BTC et 20 millions de jetons EOS. . Block.one a mené l’augmentation de capital aux côtés de Peter Thiel, Alan Howard, Galaxy Digital et d’autres investisseurs.

En fait, cet accord à lui seul aurait suffi à faire de 2021 l’année la plus importante pour les investissements en capital-risque dans l’espace crypto, mais si cela ne suffisait pas, les 7,2 milliards de dollars restants auraient égalé 2021 avec le record de 2018 de 7,4 dollars. milliards levés. , ce qui est d’autant plus impressionnant qu’il reste encore cinq mois avant la fin de l’année.

En parlant de cela, Igneus Terrenus, responsable des communications pour l’échange de crypto-monnaie Bybit, a déclaré à TUSEN que ces chiffres ne sont pas vraiment surprenants car les VC sont connus pour leur appétit vorace pour le risque : pour puiser dans n’importe quoi. quelque chose de beaucoup plus rare et unique, à savoir des partenaires et des talents avec lesquels ils peuvent ensemble créer de la valeur à long terme.

Activités CV les plus notables

Il y a un peu plus d’un mois, Andreessen Horowitz, une société de capital-risque basée dans la Silicon Valley, a annoncé le lancement de son fonds de cryptographie de 2,2 milliards de dollars, avec un porte-parole déclarant que la société était « radicalement optimiste » à propos de cet espace malgré les fluctuations de prix. « Nous pensons que la prochaine vague d’innovation informatique sera basée sur la cryptographie », ont déclaré les partenaires Katie Haun et Chris Dixon.

En outre, il convient de noter que le premier fonds axé sur la cryptographie d’Andreessen a été lancé il y a près de trois ans, à un moment où le marché était au plus bas, démontrant une conviction à long terme. de l’entreprise par rapport à cette industrie encore naissante.

De même, Fireblocks, un fournisseur d’infrastructure pour les actifs numériques, a révélé qu’il avait réussi à lever 310 millions de dollars lors d’un tour de table de série D, portant la valorisation totale de l’entreprise à 2, milliards de dollars en moins de six mois. La collecte de fonds a été co-dirigée par des géants institutionnels tels que Sequoia Capital, Stripes et la branche capital-risque de la plus ancienne banque de Thaïlande, Siam Commercial Bank.

Solana, un projet qui vise à offrir un niveau élevé d’évolutivité et de vitesse de transaction, a également récemment annoncé qu’il avait conclu une vente de jetons privés de 314,15 millions de dollars, faisant du total à neuf chiffres le quatrième. plus grand événement de collecte de fonds dans l’histoire de l’industrie de la cryptographie. Parmi les investisseurs de la société figurent Polychain Capital, Alameda Research et Blockchange Ventures, entre autres.

L’échange de crypto-monnaie FTX a également récemment clôturé un tour de table de 900 millions de dollars, qui a réuni un total de 60 participants, dont Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck et la famille Paul Tudor Jones. En conséquence, la valorisation de la plateforme de trading est passée de 1,2 milliard de dollars il y a un an à 18 milliards de dollars, ce qui en fait l’une des plus grandes sociétés de crypto-monnaie au monde.

Enfin, Dapper Labs, l’équipe derrière CryptoKitties et NBA Top Shot, a obtenu un nouveau financement d’environ 305 millions de dollars en mars auprès d’un certain nombre de stars passées et présentes de la NBA, dont Michael Jordan, Kevin Durant. et Alex Caruso, et d’autres investisseurs, dont The Chernin Group et la société de capital-risque de Will Smith, Dreamers VC. Suite à la clôture de ce dernier tour de table, Dapper Labs a désormais une valorisation de 2,6 milliards de dollars.

Est-ce que plus d’argent institutionnel arrive?

Pour mieux comprendre si davantage de capitaux continueront d’entrer dans l’espace cryptographique, TUSEN a contacté Antoni Trenchev, associé directeur chez Nexo, un fournisseur de services d’actifs numériques. À son avis, l’industrie de la crypto-finance a un énorme potentiel inexploité, en particulier avec les monnaies numériques permettant un niveau d’inclusion sans précédent pour les personnes sous-bancarisées. Il ajouta:

« Les accords que nous voyons en ce moment – comme Fireblocks s’emparant de 310 millions de dollars, SoftBank investissant 200 millions de dollars dans l’échange de crypto-monnaie brésilien Mercado Bitcoin – sont conclus par des gestionnaires de fonds à partir d’un milliard de dollars après des mois de discussions du conseil d’administration et le résultat de long- termes de décisions stratégiques plutôt que de jugement momentané.

De plus, les sociétés FinTech semblent actuellement avoir une opportunité sans précédent de s’appuyer sur leur clientèle existante en fournissant des produits et des services modernes dont les utilisateurs et les entreprises ont vraiment besoin, en particulier ceux qui peuvent servir de couverture contre eux. l’inflation – dont les craintes pointent à l’horizon. l’horizon partout dans le monde.

Simon Kim, PDG de Hashed, un fonds de capital-risque en phase de démarrage, estime que les VC commencent tout juste à comprendre la valeur intrinsèque des projets de cryptographie, car il était difficile de justifier le prix des jetons que la plupart des projets de blockchain avaient créés ces dernières années :

«Ethereum facilite des millions de transactions via de nombreux services DeFi, des jeux métavers et des services NFT construits sur le réseau. Il y a maintenant plus de 20 millions de comptes d’utilisateurs actifs mensuels utilisant Ethereum. La valeur intrinsèque des jetons DeFi est encore plus apparente que Ethereum ou Bitcoin. « 

Il a en outre souligné que, tout comme la croissance des leaders de l’industrie informatique tels qu’Amazon et Google au milieu de la bulle Internet, de nombreux projets de cryptographie ont aujourd’hui une base solide avec un modèle commercial et des données appropriés. . « C’est pourquoi les VC investissent maintenant leur argent dans des projets de cryptographie. Ils croient maintenant que les prochains Google, Amazon et Facebook pourraient être trouvés dans l’espace », a déclaré Kim, concluant.

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Sur une note plus technique, Lyu a souligné que l’augmentation des investissements en capital-risque peut, en grande partie, être attribuée au nombre croissant d’utilisateurs qui ont apparemment afflué vers divers échanges centralisés (CEX) et décentralisés (DEX). ces derniers mois, ajoutant : « Certains DEX populaires tels que Uniswap et PancakeSwap ont dépassé les chiffres de trafic associés à certains CEX de premier plan. « 

Qu’est-ce qui nous attend ?

Malgré la pandémie de COVID-19 qui a mis l’économie mondiale dans une sorte d’arrêt au cours de la dernière année et demie, les rapports suggèrent que le financement mondial du capital-risque au premier semestre 2021 a battu tous les niveaux. records précédents, le chiffre s’élevant désormais à 288 milliards de dollars. C’est plus de 100 milliards de dollars par rapport au record du dernier cycle de six mois établi au second semestre de l’année dernière.

Jehan Chu, associé directeur de Kenetic, une société de capital-risque investissant dans des sociétés de blockchain, a déclaré à TUSEN que la surabondance continue de capitaux dans le monde oblige les investisseurs à prendre de plus en plus de risques à la recherche d’alpha, et ce malgré l’incertitude institutionnelle persistante quant à l’avenir. de crypto, ils n’ont d’autre choix que d’investir dans l’espace :

Heureusement, la technologie blockchain et la crypto sont passées d’un spectacle de carnaval à un avenir inévitable, de sorte que la confiance dans les entreprises sous-jacentes est à un niveau record. De plus, une génération d’argent bon marché provenant de l’imprimerie américaine s’est concentrée entre les mains des investisseurs. Il n’y a jamais eu autant de capital, et les portes traditionnelles ont été érodées par la politique partisane et la mauvaise gestion financière.

Le partenaire directeur fondateur de Borderless Capital, Arul Murugan, estime qu’à mesure que davantage d’applications seront mises en ligne, davantage d’infrastructures devront être construites et davantage d’infrastructures construites, cela attirera encore plus d’applications, créant un cercle vertueux qui a commencé à se produire cette année.

Non seulement cela, il pense que l’écart entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée (DeFi) se réduit avec de plus en plus de personnes se dirigeant vers le spectre cryptographique. Murugan a exprimé l’opinion: «À l’heure actuelle, la crypto représente moins de 1% de la finance traditionnelle et les gens voient d’énormes opportunités de croissance. « 

Par conséquent, à mesure qu’un avenir de plus en plus numérisé se rapproche, l’utilisation de la technologie cryptographique va probablement continuer à se développer, il va donc de soi que davantage d’acteurs de l’espace financier traditionnel continueront de se reproduire. dans ce marché en plein essor, l’aidant à se développer encore plus.