Que souhaitez-vous savoir

Un prêt sur valeur domiciliaire, également connu sous le nom de deuxième hypothèque, permet aux propriétaires d’emprunter de l’argent en tirant parti de la valeur nette de leur maison. Les prêts sur valeur domiciliaire ont explosé en popularité à la fin des années 1980, car ils offraient un moyen de contourner quelque peu la loi sur la réforme fiscale de 1986, qui éliminait les déductions d’intérêts sur la plupart des achats des consommateurs. Avec un prêt sur valeur domiciliaire, les propriétaires peuvent déduire tous les intérêts lorsqu’ils produisent leur déclaration de revenus.

Le problème pour les propriétaires est que ce bonheur de déduction fiscale n’a pas duré. La loi sur les réductions d’impôt et l’emploi de 2017 a supprimé la déduction fiscale pour prêt sur valeur domiciliaire à partir de 2018, sauf si vous utilisez l’argent pour des rénovations domiciliaires qualifiées (l’expression dans la loi est « acheter, construire ou améliorer considérablement » la maison qui a garanti le prêter).

Il existe néanmoins plusieurs autres bonnes raisons de contracter des prêts sur valeur domiciliaire, comme leurs taux d’intérêt relativement bas par rapport aux autres prêts, mais une déduction fiscale n’est peut-être plus envisageable pour eux.

Comment fonctionnent les prêts sur valeur domiciliaire ?

Les prêts sur valeur domiciliaire se présentent sous deux formes, les prêts à taux fixe et les lignes de crédit renouvelables.

Prêts à Taux Fixe

Les prêts à taux fixe fournissent un paiement forfaitaire unique à l’emprunteur, qui est remboursé sur une période de temps définie, généralement de cinq à 15 ans, à un taux d’intérêt convenu. Le paiement et le taux d’intérêt restent les mêmes pendant toute la durée du prêt.

Marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC)

Une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est un prêt à taux révisable ou variable qui fonctionne un peu comme une carte de crédit et, en fait, en est parfois fournie avec une à utiliser pour les achats sur la marge de crédit. Les emprunteurs sont pré-approuvés pour une certaine limite de dépenses et peuvent retirer de l’argent lorsqu’ils en ont besoin via une carte de crédit ou des chèques spéciaux.

Les mensualités varient en fonction du montant emprunté et du taux d’intérêt en vigueur. La période de prélèvement, généralement de cinq à 10 ans, est suivie d’une période de remboursement lorsque les prélèvements ne sont plus autorisés, généralement de 10 à 20 ans. Bien que les HELOC aient généralement un taux d’intérêt variable, certains prêteurs peuvent convertir en un taux fixe pour la période de remboursement.

Avantages pour les consommateurs

Les prêts sur valeur domiciliaire constituent une source d’argent disponible facilement accessible. Le taux d’intérêt d’un prêt sur valeur domiciliaire, bien que généralement supérieur à celui d’une hypothèque de premier rang, reste bien inférieur à celui des cartes de crédit et autres prêts à la consommation. En effet, une raison courante pour les consommateurs d’emprunter sur la valeur de leur maison via un prêt sur valeur domiciliaire à taux fixe est de rembourser les soldes de leurs cartes de crédit.

En consolidant la dette avec un prêt sur valeur domiciliaire, les consommateurs obtiennent un paiement unique et un taux d’intérêt inférieur, mais sans plus d’avantages fiscaux.

Avantages pour les prêteurs

Les prêts sur valeur domiciliaire sont également un rêve devenu réalité pour le prêteur. Après avoir gagné des intérêts et des frais sur l’hypothèque initiale de l’emprunteur, le prêteur gagne encore plus d’intérêts et de frais sur la dette immobilière. Si l’emprunteur fait défaut, le prêteur conserve non seulement tout l’argent gagné sur l’hypothèque initiale et le prêt sur valeur domiciliaire ; il peut également reprendre possession du bien, le revendre et recommencer le cycle avec le prochain emprunteur. Du point de vue du modèle commercial, il est difficile de penser à un arrangement plus attrayant.

La bonne façon d’utiliser un prêt sur valeur domiciliaire

Les prêts sur valeur domiciliaire peuvent être des outils précieux pour les emprunteurs responsables. Si vous disposez d’une source de revenus stable et fiable et que vous savez que vous pourrez rembourser le prêt, son faible taux d’intérêt en fait une alternative judicieuse.

Les prêts sur valeur domiciliaire à taux fixe peuvent aider à couvrir le coût d’un seul achat important, comme un nouveau toit sur votre maison ou une facture médicale imprévue. Un HELOC offre un moyen pratique de couvrir les coûts récurrents à court terme, tels que les frais de scolarité trimestriels pour un diplôme de quatre ans dans un collège.

Reconnaître les pièges

Le principal écueil associé aux prêts sur valeur domiciliaire est qu’ils semblent parfois être une solution de facilité pour un emprunteur qui est peut-être tombé dans un cycle perpétuel de dépenses et d’emprunts, de dépenses et d’emprunts, tout en s’enfonçant davantage dans l’endettement.

Malheureusement, ce scénario est si courant que les prêteurs ont un terme pour lui : « recharger », qui est essentiellement l’habitude de contracter un emprunt afin de rembourser une dette existante et de libérer un crédit supplémentaire, que l’emprunteur utilise ensuite pour effectuer des achats supplémentaires. . Le rechargement peut entraîner un cycle d’endettement en spirale qui convainc souvent les emprunteurs de se tourner vers des prêts sur valeur domiciliaire offrant un montant équivalent à 125 % de la valeur nette de la maison de l’emprunteur. Ce type de prêt s’accompagne souvent de frais plus élevés car, comme l’emprunteur a contracté plus d’argent que ne vaut la maison, le prêt n’est pas garanti par une garantie.

Si vous envisagez un prêt qui vaut plus que votre maison, il est peut-être temps de vérifier la réalité financière. Avez-vous été incapable de vivre selon vos moyens alors que vous ne deviez que 100 % de la valeur de votre maison? Si tel est le cas, il sera probablement irréaliste de s’attendre à ce que votre situation soit meilleure si vous augmentez votre dette de 25 %, plus les intérêts et les frais. Cela pourrait devenir une pente glissante vers la faillite.

Un autre écueil peut survenir lorsque les propriétaires contractent un prêt sur valeur domiciliaire pour financer des travaux de rénovation. Bien que le remodelage de la cuisine ou de la salle de bain ajoute généralement de la valeur à une maison, des améliorations telles qu’une piscine peuvent valoir plus aux yeux du propriétaire que sur le marché. Si vous vous endettez pour apporter des changements à votre maison, essayez de déterminer si les changements ajoutent suffisamment de valeur pour couvrir leurs coûts.

Payer les études collégiales d’un enfant est une autre raison courante de contracter un prêt sur valeur domiciliaire. Cependant, surtout si les emprunteurs approchent de la retraite, ils doivent déterminer comment le prêt peut affecter leur capacité à atteindre leurs objectifs. Il peut être sage pour les emprunteurs proches de la retraite de rechercher d’autres options. Notez que l’un ou l’autre type de prêt sur valeur domiciliaire doit être remboursé immédiatement en totalité si la maison contre laquelle ils sont empruntés est vendue.

La ligne de fond

La nourriture, les vêtements et le logement sont les nécessités de base de la vie, mais seul le logement peut être utilisé pour de l’argent. Malgré le risque encouru, il est facile d’être tenté d’utiliser la valeur nette d’une maison pour faire des folies sur des articles discrétionnaires. D’un autre côté, en cas de crise financière, la valeur nette d’une maison peut être une source de liquidités à faible taux d’intérêt.

Pour éviter les pièges du rechargement, faites un examen minutieux de votre situation financière avant d’emprunter contre votre logement. Assurez-vous de bien comprendre les conditions du prêt sur valeur domiciliaire et d’avoir les moyens d’effectuer les paiements et de rembourser confortablement la dette à la date d’échéance ou avant sans compromettre d’autres factures.