Que sont les NFT ? Un guide de l’investisseur pour investir dans des jetons non fongibles

Vous en avez déjà entendu parler : les jetons non fongibles, ou NFT en abrégé. Ces nouveaux investissements ont pris d’assaut le monde, transformant des œuvres d’art numériques et des objets de collection en objets facilement échangeables sur la blockchain.

Mais que sont exactement les NFT ? Comment les artistes et les organisations, de Grimes à la NBA, ont-ils généré des millions de dollars de ventes ? Et surtout, comment les investisseurs réguliers peuvent-ils entrer suffisamment tôt pour réaliser de gros bénéfices ?

Les réponses sont plus simples que vous ne le pensez. Bien que l’ensemble du système NFT repose sur de nouvelles technologies de blockchain, le concept de propriété de titre et d’acte existe depuis l’Antiquité. Et plus vite vous vous en rendez compte, plus vite vous pourrez vous concentrer sur la recherche des meilleurs investissements dont la valeur augmentera.

L’opportunité de 1 000 milliards de dollars

Aujourd’hui, le marché mondial des objets de collection vaut à lui seul près de 400 milliards de dollars. Les voitures classiques, les bandes dessinées, les vins fins et même les accessoires de cinéma ont gagné leur place dans les maisons de collectionneurs et les musées.

Une fois que vous ajoutez la valeur totale de toutes les œuvres d’art jamais produites, le chiffre dépasse probablement 1 000 milliards de dollars. Rembrandt, un artiste du XVIIe siècle, a créé plus de 600 peintures au cours de sa vie, chacune atteignant généralement des sommes à huit chiffres.

Aujourd’hui, nous sommes au bord du précipice du changement. Le marché NFT signifie que vous pouvez commencer à gagner de l’argent avec des choses qui étaient autrefois non échangeables – l’art numérique, la musique et même vos tweets sur Twitter pourraient être vendus à un public consentant. Et même le monde traditionnel de l’art physique et des objets de collection peut rejoindre la révolution NFT.

C’est un marché que vous devez connaître.

Que signifie NFT ?

NFT signifie jetons non fongibles, un jeton électronique représentant quelque chose d’unique, par exemple une œuvre d’art numérique ou un nom de domaine de site Web. Ces jetons, à leur tour, utilisent des crypto-monnaies comme Ethereum ou Cardano pour s’exécuter et valider.

Gardez à l’esprit : le NFT n’est pas l’article lui-même. Tout comme un titre de propriété ou un titre de voiture, le NFT représente la propriété de la chose. Il dit à tout le monde que vous possédez quelque chose et que personne d’autre ne peut le revendiquer. Les noms de domaine Internet, par exemple, peuvent être soutenus par des NFT.

Et c’est encore mieux. Parce que contrairement aux actes et aux titres, les NFT peuvent représenter pratiquement n’importe quoi – une voiture, une bobine de surbrillance de la NBA ou même une image GIF d’un chat pop-tart volant dans l’espace. S’il s’agit d’un article unique que vous pouvez légitimement revendiquer, vous pouvez créer un NFT pour celui-ci et gagner de l’argent en l’échangeant.

Il y a des limites. Les éléments facilement substitués comme les dollars ou Bitcoin, par exemple, ne peuvent pas devenir des NFT. Il doit y avoir un facteur de différenciation sur lequel jalonner une revendication particulière. Les choses qui ne peuvent pas être possédées ne peuvent également jamais devenir des NFT. Un vendeur pourrait essayer de créer un NFT représentant la planète Mars, mais aucun investisseur sensé ne l’achèterait. Après tout, aucun individu ne peut légitimement revendiquer.

Pourtant, il y a quelques croisements. Un Flowing Hair Silver Dollar de 1794 (une pièce rare qui s’est vendue 10 millions de dollars en 2013) est techniquement un dollar frappé. Mais sa rareté et son importance historique signifient qu’il détient une valeur bien au-delà de son montant d’origine. Un NFT représentant un actif similaire agira de la même manière.

Les NFT sont-ils de bons investissements ?

Nous sommes certes une espèce étrange. Au fil des siècles, nous avons créé des industries de plusieurs milliards de dollars autour d’objets de collection et d’œuvres d’art. Non seulement des millions de personnes sont employées dans la création de ces articles. Aujourd’hui, des sociétés à grande capitalisation, des maisons d’enchères haut de gamme Sotheby’s et Christie’s aux sociétés en ligne comme eBay et Etsy, nous aident à effectuer des transactions et à gagner notre vie grâce à nos collections. Les gens dépensent de petites fortunes en assurance contre la fraude et les dommages. Et les connaisseurs peuvent devenir très riches.

Les TVN sont une extension du même principe. Bien que les œuvres d’art numériques soient plus rapides à copier et à distribuer, de nombreuses personnes ont toujours le désir fondamental de posséder l’œuvre originale. Une combinaison d’amour et de fierté en anime beaucoup ; Le sultan de Brunei posséderait 7 000 voitures dans sa collection.

Mais d’autres veulent récompenser l’artiste original pour avoir créé quelque chose qu’ils aiment. Vous trouverez des milliers de petits artistes numériques vendant des œuvres pour moins de 100 $. Et si vous aimez un artiste en particulier, je vous recommande fortement d’acheter une ou deux pièces abordables, même si c’est pour aider financièrement les créateurs à continuer à faire leur travail.

Mais si vous êtes là pour les profits, vous demandez probablement une chose. Les NFT sont-ils des investissements gagnants ?

Voici le secret : les NFT sont aussi bons que leur actif sous-jacent.

La célèbre vente Nyan Cat Gif de 590 000 $, par exemple, n’aurait pu atteindre cette valeur qu’en raison de l’incroyable popularité du mème au fil des ans. De même, la NFT la plus vendue de la NBA était une bobine LeBron James, qui s’est vendue 200 000 $. Les joueurs moins célèbres, quant à eux, avaient des rouleaux qui se vendaient pour aussi peu que 9 $.

En d’autres termes, pour gagner de l’argent avec les NFT, les investisseurs ont besoin d’un aperçu unique des actifs qu’ils représentent. Les observateurs passionnés de la NBA qui peuvent identifier correctement les futures superstars de la NBA pourraient acheter des bobines de surbrillance bon marché aujourd’hui et gagner des millions lorsque les étoiles éclateront dans plusieurs années. Steve Nash et Kobe Bryant ont tous deux connu de terribles saisons de recrue (Kobe, 18 ans, n’a marqué que 7,6 points par match !) Mais tous deux deviendront des superstars dans leurs dernières années. Et toute équipe qui parierait tôt sur eux aurait largement gagné. Pendant ce temps, ceux qui achètent des NFT de merveilles NBA au cours de leurs 15 minutes de gloire ne feront pas aussi bien.

De même, le monde de l’art a toujours vu ses parts de stars et de ratés. Beaucoup des premières pièces de Banksy, un artiste de rue bien connu, ont été repeintes par les autorités qui les ont prises pour des graffitis. Pendant ce temps, ses dernières pièces allaient se vendre autant que Rembrandt aux enchères. Il est souvent problématique pour les gens ordinaires de faire la différence entre les chefs-d’œuvre et les œuvres d’art standard. En d’autres termes, si vous voulez gagner beaucoup d’argent avec les NFT, assurez-vous de vous concentrer sur votre domaine d’expertise. Si vous êtes un joueur de jeux vidéo, jetez un œil à Decentraland, un monde numérique soutenu par Ethereum (CCC :ETH-USD). Si vous êtes un fan de sport avec un œil pour le talent, alors les NFT de la NBA pourraient être pour vous. Et si vous connaissez l’art ou la musique, concentrez-vous sur cela en tant que domaine d’expertise.

C’est le même principe qui s’applique aux actions depuis des décennies.

Comment investir dans les NFT ?

Investir dans les NFT implique deux actes de foi. La première est évidente : l’actif sous-jacent doit avoir une valeur significative et croissante. Il est inutile d’acheter une œuvre d’art numérique si vous pensez que l’artiste produira des copies infinies de la même chose.

Le deuxième acte de foi est un peu plus compliqué : les acheteurs de NFT doivent faire confiance au système de crypto-monnaie lui-même. Lorsque vous investissez dans un NFT, un jeton vous est attribué qui indique au monde que vous possédez un actif spécifique. Cela se fait souvent sur le réseau Ethereum, un système qui exécute la devise Ether. Mais de nouvelles pièces, comme Cardano (CCC :ADA-USD) et Pois (CCC :DOT1-USD), commencent également à entrer dans le jeu.

Alors comment réduire votre risque ? Lorsque vous achetez un NFT, vous devez être sûr que personne d’autre ne possède déjà cette propriété hors chaîne. Dans le monde réel, toute une industrie d’assurance titres s’assure que vous n’achetez pas une propriété dont le vendeur a falsifié sa propriété. Mais dans le monde des NFT, vous devez faire vos devoirs pour vous assurer que vous n’obtenez pas un élément modifié ou protégé par le droit d’auteur.

Cela signifie que les investisseurs doivent également limiter leur exposition à un seul NFT. Même si vous pensez qu’un actif pourrait doubler ou quadrupler en valeur, il est généralement sage de vous limiter à 5 à 10 % de votre portefeuille total d’investissement en cas de problème. Même les meilleurs investissements peuvent devenir nuls dans les pires circonstances.

En même temps, n’éparpillez pas trop vos paris. L’achat d’un millier d’œuvres d’art numérique de mauvaise qualité peut être bon marché, mais même un gagnant 10x ne bougera pas l’aiguille.

Où acheter des NFT ?

Aujourd’hui, de nombreux sites de trading réputés sont apparus pour servir la communauté NFT.

Rare. La plus grande place de marché NFT au monde a accueilli plus de 30 000 utilisateurs au cours du mois dernier. La plupart de ces ventes sont de petites œuvres d’art numérique d’une valeur de plusieurs dizaines ou centaines de dollars.

OpenSea. Le deuxième plus grand marché NFT accueille moins d’utilisateurs mais a plus de volume en raison de ses articles plus coûteux. Les utilisateurs peuvent acheter des noms de domaine, de l’art numérique et des cartes à collectionner sur ce site.

SuperRare.co. La vente moyenne sur le site s’élève à plus de 10 000 $, selon Dappradar, un site de suivi NFT. Le site est spécialisé dans les œuvres d’art numériques haut de gamme et des conservateurs professionnels suggèrent des œuvres d’art.

Direct. La NBA, par exemple, héberge un site pour vendre des bobines de surbrillance. D’autres sites comme Decentraland exploitent des marchés indépendants permettant aux utilisateurs d’échanger des biens numériques.

Quel que soit l’endroit où vous choisissez d’acheter, sachez ceci : assurez-vous d’acheter quelque chose qui est 1) limité en quantité et 2) de haute qualité.

Quelle est la prochaine étape pour les NFT ?

Les NFT représentent l’un de mes domaines d’investissement préférés en 2021. L’art numérique est précieux aux yeux du spectateur, et les NFT permettent de posséder un morceau de ce monde.

Il existe également tout un monde non découvert de nouveaux NFT. Le tweet original de Jack Dorsey s’est vendu pour 2,5 millions de dollars en mars, ouvrant la porte à d’autres transactions similaires. Et des mondes numériques entiers obtiennent enfin la monétisation dont les utilisateurs ont longtemps rêvé. Les sites d’enchères comme eBay ont longtemps interdit la vente d’objets dans le jeu. L’introduction des NFT peut donc offrir aux joueurs des moyens plus sûrs de vendre leurs efforts à d’autres.

Même les œuvres d’art physiques pourraient un jour être échangées via des NFT. Aujourd’hui, des centaines de sites prétendent produire des certificats d’authenticité pour tout, des peintures aux autographes. Sécuriser tout cela sur une seule blockchain pourrait rendre l’authentification et l’échange de ces objets de collection plus faciles que jamais.

Alors, qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs réguliers ? Premièrement, les investisseurs doivent s’attendre à une augmentation des prix des chefs-d’œuvre de l’art numérique. Les NFT aident les collectionneurs à valider la propriété, ce qui réduit le risque de fraude et de piratage. Deuxièmement, ne soyez pas surpris si le prix des objets de collection du monde réel augmente également. Les cartes à collectionner ont vu leur valeur monter en flèche en raison d’un regain d’intérêt pour le trading, et les NFT peuvent faciliter la gestion des transactions. Enfin, méfiez-vous des risques inattendus. Le tweet original emblématique de Jack Dorsey pourrait prendre de la valeur, mais de nombreux NFT s’éteindront également avant que les gens ne comprennent ce que valent les choses.

Comme toujours, faites attention à la façon dont vous investissez. C’est un bon moment pour être dans les NFT, mais ne mettez pas plus d’argent que vous ne pouvez en perdre.

À la date de publication, Tom Yeung n’avait (directement ou indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article.

Tom Yeung, CFA, est un conseiller en placement inscrit dont la mission est d’apporter de la simplicité au monde de l’investissement.