Que fait un investisseur ?
Qu’est-ce qu’un investisseur ?
Un investisseur est toute personne ou autre entité (telle qu’une entreprise ou un fonds commun de placement) qui engage des capitaux dans l’espoir de recevoir des rendements financiers. Les investisseurs comptent sur différents instruments financiers pour obtenir un taux de rendement et atteindre des objectifs financiers importants comme constituer une épargne-retraite, financer des études collégiales ou simplement accumuler une richesse supplémentaire au fil du temps.
Il existe une grande variété de véhicules d’investissement pour atteindre les objectifs, y compris (mais sans s’y limiter) les actions, les obligations, les matières premières, les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse (ETF), les options, les contrats à terme, les devises, l’or, l’argent, les régimes de retraite et immobilier. Les investisseurs peuvent analyser les opportunités sous différents angles et préfèrent généralement minimiser les risques tout en maximisant les rendements.
Les investisseurs génèrent généralement des rendements en déployant des capitaux sous forme d’investissements en actions ou en titres de créance. Les investissements en actions impliquent des participations sous forme d’actions de la société qui peuvent verser des dividendes en plus de générer des plus-values. Les investissements par emprunt peuvent prendre la forme de prêts accordés à d’autres personnes ou entreprises, ou sous la forme d’achat d’obligations émises par des gouvernements ou des sociétés qui paient des intérêts sous forme de coupons.
Points clés à retenir
- Les investisseurs utilisent différents instruments financiers pour obtenir un taux de rendement leur permettant d’atteindre leurs buts et objectifs financiers.
- Les titres de placement comprennent les actions, les obligations, les fonds communs de placement, les produits dérivés, les matières premières et l’immobilier.
- Les investisseurs se distinguent des commerçants dans la mesure où les investisseurs occupent des positions stratégiques à long terme dans des entreprises ou des projets.
- Les investisseurs construisent des portefeuilles soit avec une orientation active qui tente de battre l’indice de référence, soit avec une stratégie passive qui tente de suivre un indice.
- Les investisseurs peuvent également être orientés vers des stratégies de croissance ou de valeur.
Comprendre les investisseurs
Les investisseurs ne sont pas un groupe uniforme. Ils ont des tolérances au risque, des capitaux, des styles, des préférences et des délais variables. Par exemple, certains investisseurs peuvent préférer des placements à très faible risque qui conduiront à des gains prudents, comme les certificats de dépôt et certains produits obligataires.
D’autres investisseurs, cependant, sont plus enclins à prendre des risques supplémentaires dans le but de réaliser un profit plus important. Ces investisseurs peuvent investir dans des devises, des marchés émergents ou des actions, tout en traitant quotidiennement des montagnes russes de différents facteurs.
Les investisseurs institutionnels sont des organisations telles que des sociétés financières ou des fonds communs de placement qui constituent des portefeuilles importants d’actions et d’autres instruments financiers. Souvent, ils sont en mesure d’accumuler et de mettre en commun l’argent de plusieurs petits investisseurs (particuliers et/ou entreprises) afin de faire des investissements plus importants. Pour cette raison, les investisseurs institutionnels ont souvent un pouvoir de marché et une influence sur les marchés beaucoup plus importants que les investisseurs de détail individuels.
Investisseurs passifs vs investisseurs actifs
Les investisseurs peuvent également adopter diverses stratégies de marché. Les investisseurs passifs ont tendance à acheter et à conserver les composants de divers indices boursiers et peuvent optimiser leurs pondérations d’allocation à certaines classes d’actifs sur la base de règles telles que l’optimisation moyenne-variance de la théorie moderne du portefeuille (MPT). D’autres peuvent être des sélectionneurs d’actions qui investissent sur la base d’une analyse fondamentale des états financiers et des ratios financiers des entreprises – ce sont des investisseurs actifs.
Un exemple d’approche active serait les investisseurs « value » qui cherchent à acheter des actions avec des prix bas par rapport à leurs valeurs comptables. D’autres peuvent chercher à investir à long terme dans des actions « de croissance » qui peuvent perdre de l’argent en ce moment mais qui croissent rapidement et sont prometteuses pour l’avenir.
L’investissement passif (indexé) devient de plus en plus populaire, où il dépasse les stratégies d’investissement actives en tant que logique boursière dominante. La croissance des fonds communs de placement à date cible à faible coût, des fonds négociés en bourse et des conseillers-robots est en partie responsable de cette montée en popularité.
Ceux qui souhaitent en savoir plus sur l’investissement, les investisseurs passifs et actifs et d’autres sujets financiers peuvent envisager de s’inscrire à l’un des meilleurs cours d’investissement actuellement disponibles.
Types d’investisseurs
Investisseurs providentiels
Un investisseur providentiel est un particulier fortuné qui fournit un capital financier à une startup ou à un entrepreneur. Le capital est souvent fourni en échange d’une participation au capital de l’entreprise. Les investisseurs providentiels peuvent fournir une injection financière ponctuelle ou continue. Un investisseur providentiel fournit généralement des capitaux aux premiers stades d’une nouvelle entreprise, lorsque le risque est élevé. Ils utilisent souvent les liquidités excédentaires disponibles pour les affecter à des investissements à haut risque.
Spécialiste du capital risque
Les capital-risqueurs sont des investisseurs en capital-investissement, généralement sous la forme d’une société, qui cherchent à investir dans des startups et d’autres petites entreprises. Contrairement aux investisseurs providentiels, ils ne cherchent pas à financer des entreprises en phase de démarrage pour les aider à démarrer, mais plutôt à rechercher des entreprises qui en sont déjà à leurs débuts et qui ont un potentiel de croissance. Ce sont des entreprises qui cherchent souvent à se développer mais qui n’en ont pas les moyens. Les investisseurs en capital-risque cherchent une participation au capital en échange de leur investissement, aident à nourrir la croissance de l’entreprise, puis vendent leur participation à profit.
Prêt P2P
Le prêt P2P, ou prêt peer-to-peer, est une forme de financement où les prêts sont obtenus auprès d’autres personnes, supprimant l’intermédiaire traditionnel, comme une banque. Les exemples de prêts P2P incluent le crowdsourcing, où les entreprises cherchent à lever des capitaux auprès de nombreux investisseurs en ligne en échange de produits ou d’autres avantages.
Investisseurs personnels
Un investisseur personnel peut être n’importe quel individu qui investit seul et peut prendre plusieurs formes. Un investisseur personnel investit son propre capital, généralement dans des actions, des obligations, des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF). Les investisseurs personnels ne sont pas des investisseurs professionnels mais plutôt ceux qui recherchent des rendements plus élevés que de simples véhicules d’investissement, comme les certificats de dépôt ou les comptes d’épargne.
Investisseurs institutionnels
Les investisseurs institutionnels sont des organisations qui investissent l’argent d’autres personnes. Des exemples d’investisseurs institutionnels sont les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse, les fonds spéculatifs et les fonds de pension. Étant donné que les investisseurs institutionnels lèvent de grandes quantités de capitaux auprès de nombreux investisseurs, ils sont en mesure d’acheter de grandes quantités d’actifs, généralement de gros blocs d’actions. À bien des égards, les investisseurs institutionnels peuvent influencer le prix des actifs. Les investisseurs institutionnels sont grands et sophistiqués.
Investisseurs vs commerçants
Un investisseur est généralement distinct d’un commerçant. Un investisseur utilise son capital pour un gain à long terme, tandis qu’un trader cherche à générer des profits à court terme en achetant et en vendant des titres encore et encore.
Les investisseurs détiennent généralement des positions pendant des années, voire des décennies (également appelés « trader de position » ou « investisseur d’achat et de conservation »), tandis que les traders détiennent généralement des positions pendant des périodes plus courtes. Les commerçants de cuir chevelu, par exemple, occupent des positions aussi peu que quelques secondes. Les swing traders, quant à eux, recherchent des positions qui durent de plusieurs jours à plusieurs semaines.
Les investisseurs et les commerçants se concentrent également sur différents types d’analyse. Les traders se concentrent généralement sur les facteurs techniques d’une action, connus sous le nom d’analyse technique. Un trader se préoccupe de la direction dans laquelle une action se déplacera et de la manière de tirer parti de ce mouvement. Ils ne sont pas aussi préoccupés par la hausse ou la baisse de la valeur.
Les investisseurs, en revanche, sont plus préoccupés par les perspectives à long terme d’une entreprise, se concentrant souvent sur ses valeurs fondamentales. Ils prennent des décisions d’investissement en fonction de la probabilité d’appréciation du cours d’une action.
Quels sont les 3 types d’investisseurs dans une entreprise ?
Les trois types d’investisseurs dans une entreprise sont les pré-investisseurs, les investisseurs passifs et les investisseurs actifs. Les pré-investisseurs sont ceux qui ne sont pas des investisseurs professionnels. Il s’agit notamment des amis et de la famille qui peuvent engager une petite quantité de capital dans votre entreprise. Les investisseurs passifs sont ceux qui sont des investisseurs professionnels qui engagent des capitaux mais ne jouent pas un rôle actif dans la gestion de l’entreprise. Un exemple serait les investisseurs providentiels. Les investisseurs actifs sont ceux qui engagent des capitaux mais qui sont également activement impliqués dans l’entreprise. Ils prennent des décisions sur la stratégie, la haute direction, etc. Les exemples incluent les capital-risqueurs et les sociétés de capital-investissement.
Comment les investisseurs gagnent-ils de l’argent ?
Les investisseurs gagnent de l’argent de deux manières : l’appréciation et le revenu. L’appréciation se produit lorsqu’un actif prend de la valeur. Un investisseur achète un actif dans l’espoir que sa valeur augmentera et il pourra ensuite le vendre plus cher que ce pour quoi il l’a acheté, en réalisant un profit. Le revenu est le versement régulier de fonds provenant de l’achat d’un bien. Par exemple, une obligation paie des paiements fixes à intervalles réguliers.
Quelles qualités font un bon investisseur ?
Pour être un investisseur prospère, un certain ensemble de compétences est requis. Il s’agit notamment de la diligence, de la patience, de l’acquisition de connaissances, de la gestion des risques, de la discipline, de l’optimisme et de l’établissement d’objectifs.
L’essentiel
Un investisseur est une personne ou une entité qui utilise son capital ou le capital d’autrui dans le but de recevoir un rendement. Les investisseurs peuvent aller d’une personne achetant des actions à domicile sur son compte de courtage en ligne à des fonds de plusieurs milliards de dollars investissant à l’échelle mondiale. L’objectif final est toujours le même, chercher un certain rendement (profit) afin de se constituer un patrimoine.
Les investisseurs investissent leur capital dans une grande variété de véhicules d’investissement, tels que les actions, les obligations, l’immobilier, les fonds communs de placement, les fonds spéculatifs, les entreprises et les matières premières. Les investisseurs sont exposés à des risques lorsqu’ils engagent des capitaux et recherchent un équilibre entre la gestion du risque et le rendement.