Problèmes auxquels sont confrontés les individus très fortunés

Dans un climat d’inégalité croissante des revenus, où les riches accumulent des richesses à des niveaux sans précédent tandis qu’un nombre record de citoyens ordinaires vivent de chèque de paie en chèque de paie, il peut sembler que les individus très fortunés (UHNWI) n’aient pas beaucoup à s’inquiéter.

Un UHNWI est défini comme une personne ayant une valeur nette de 30 millions de dollars ou plus. Bien qu’il faille un type particulier d’irresponsabilité financière pour qu’une personne possédant ce type de richesse développe le genre de problèmes d’argent qui affligent le reste de la société – pensez à la faillite, à la forclusion ou à l’incapacité de faire un loyer – l’accord ultra-riche avec leur propre marque unique de problèmes financiers.

Beaucoup soutiennent que les problèmes financiers qui affligent les UHNWI sont ceux que la plupart des gens aimeraient avoir, un peu comme être trop beau, trop intelligent ou avoir trop de rendez-vous parmi lesquels choisir un samedi soir.

Ces défis comprennent la modification des codes fiscaux, la planification successorale, le maintien de leur mode de vie à la retraite et la protection de leur niveau de richesse actuel. Bien que cela puisse sembler fou pour quelqu’un qui occupe un emploi moyen pour un salaire moyen, un UHNWI d’une valeur de 50 millions de dollars a souvent peur de devenir un simple millionnaire.

Que sont les individus à valeur nette ultra élevée ?

Comme mentionné ci-dessus, une personne très fortunée (UHNWI) est toute personne qui a une valeur nette de plus de 30 millions de dollars, y compris sa résidence principale. Les personnes qui entrent dans cette catégorie ont tendance à être les personnes les plus riches du monde, détenant une bonne partie de la richesse mondiale. En 2019, il y avait environ 513 244 UHNWI dans le monde.

Il y avait 240 575 UHNWI aux États-Unis en 2019. Parmi les personnes les plus riches du monde qui entrent dans cette catégorie figurent Jeff Bezos d’Amazon, Mark Zuckerberg de Facebook, Warren Buffett, Bill Gates et des membres de la famille Walton ; héritiers de la fortune Walmart.

Modification des codes de taxe

Tout au long du 21e siècle, le traitement fiscal des super-riches a servi de football politique. Peu de problèmes de mémoire récente ont divisé plus nettement les politiciens et le grand public selon des lignes idéologiques. D’un côté, les partisans de l’offre canalisent Ronald Reagan, proclamant que maintenir des impôts bas pour les riches libère de l’argent pour qu’ils investissent de manière à créer des emplois et à développer l’économie pour tous les autres.

Cette ligne de pensée, connue sous le nom d’économie de retombée, préconise de réduire les impôts des riches non seulement au profit des riches, mais aussi parce que leur prospérité se répercute ensuite sur le reste de la société.

Ensuite, il y a l’autre côté, qui estime que la classe moyenne et les travailleurs pauvres portent une trop grande part du fardeau fiscal, et que les UHNWI exploitent les échappatoires et les pratiques comptables créatives pour payer beaucoup moins que leur juste part. Les partisans d’une augmentation des impôts sur les riches soulignent spécifiquement les gains en capital à long terme, la méthode par laquelle de nombreuses personnes riches amassent leur fortune. Les impôts sur les plus-values ​​à long terme dépendent du niveau de revenu de l’individu, les plus hauts revenus payant 20 %.

La Tax Cuts and Jobs Act de l’administration Trump, promulguée le 22 décembre 2017, a apporté la plus grande refonte du code des impôts depuis environ 30 ans. Il a conservé la structure de sept tranches d’imposition, en gardant deux au même taux et en changeant cinq, y compris la tranche supérieure. Le nouveau code a fait passer ce taux de 39,6 % à 37 %. Ces changements sont temporaires et devraient expirer en 2025.

À ce taux, l’imposition des personnes très fortunées a été beaucoup plus élevée. Pas plus tard qu’en 1980, il était de 70 %. En 1963, la tranche d’imposition la plus élevée était de 91 %. Les politiciens et aspirants politiciens abondent et aimeraient voir un retour à ces taux élevés sur les personnes extrêmement riches. Avec la polarisation politique à un niveau record, les UHNWI vivent avec l’anxiété constante d’un changement de pouvoir vers ceux qui sont moins favorables à leurs intérêts.

Le président Biden mettra également en œuvre une nouvelle politique fiscale visant à taxer les riches plus qu’ils ne le sont actuellement. Il y aura un nouveau taux d’imposition le plus élevé de 39,6 %, qui s’adresse aux personnes gagnant plus de 452 700 $ par an et aux couples mariés déclarant conjointement plus de 509 300 $. L’objectif est que cela commence en 2022. Biden a également l’intention d’augmenter l’impôt sur les gains en capital à 39,6% pour ceux qui gagnent 1 000 000 $ ou plus.

Planification successorale

Les personnes très fortunées s’inquiètent de maintenir leurs richesses afin de pouvoir continuer à financer leur propre mode de vie. Mais la plupart d’entre eux souhaitent également conserver leurs richesses pour les transmettre à leurs héritiers lorsqu’ils ne seront plus là. Idéalement, ils souhaitent que le gouvernement s’approprie le moins possible cet argent avant qu’il ne soit légué à la génération suivante.

L’impôt sur les successions ne s’applique qu’aux personnes extrêmement riches, plus de 90 % de l’impôt étant payé par les 10 % les plus riches. Environ 40% des droits de succession sont payés par 0,1% des personnes les plus riches du pays. La Tax Cuts and Jobs Act a augmenté l’exonération de l’impôt sur les successions pour l’année d’imposition 2019, de sorte que 11,4 millions de dollars d’une succession sont exonérés d’impôts. Ce nombre était de 11,58 millions de dollars en 2020 et de 11,7 millions de dollars pour 2021. Tout ce qui dépasse ce montant est imposé à un taux de 40 %.

Bien que l’exemption ait été augmentée au fil des ans, le taux maximum d’impôt sur les successions a effectivement baissé. En 1997, tout montant supérieur à l’exemption de 600 000 $ était imposé jusqu’à 55 %. Cela signifie que plus la valeur de la succession est élevée – du moins elle est supérieure à l’exemption – plus un UHNWI a à perdre lors de la transmission de sa succession. De plus, de nombreux États ont leurs propres impôts sur les successions, ou comme on les appelle dans certains États, les droits de succession, qui s’ajoutent à l’impôt fédéral sur les successions.

Les UHNWI utilisent de nombreux stratagèmes pour atténuer les effets de l’impôt sur les successions. Ces tactiques comprennent l’abandon de leurs successions aux conjoints survivants, auquel cas ils sont exonérés d’impôt, l’utilisation de dons de bienfaisance et la création de divers comptes en fiducie, qui peuvent tous être utilisés pour contourner l’impôt successoral.

Maintenir le mode de vie pendant la retraite

Pour les UHNWI qui sont devenus riches en investissant, fondamentalement, il n’y a pas de distinction entre les années de travail et les années de retraite. Ces personnes sont susceptibles de continuer à faire ce qui a fonctionné pour elles, l’âge étant un facteur non pertinent.

Cependant, ceux qui sont devenus des UHNWI en travaillant, y compris les PDG et autres professionnels bien rémunérés, font parfois face à une perte de revenu lorsqu’ils décident de démissionner. Bien qu’avoir 30 millions de dollars ou plus devrait être suffisant pour vivre tout type de style de vie à la retraite que vous souhaitez, certains UHNWI gèrent mal leur argent et peuvent devoir réduire leur budget à un moment donné.

Un problème qui se pose parfois avec les UHNWI est l’illiquidité ; ils ont des millions de dollars, mais la plupart ou la totalité sont liés à des terres, à des biens immobiliers et à d’autres actifs qu’ils ne peuvent pas facilement convertir en espèces. D’autres UHNWI prennent trop de risques avec leur argent, et bien qu’ils en ressentent moins les effets lorsqu’ils ont encore des tas d’argent qui rentrent, ils le ressentent lorsqu’ils prennent leur retraite, et une grosse perte n’est pas si facilement reconstituée.

Protéger leur richesse

Au cours de la Grande Récession de 2007 à 2009, de nombreux UHNWI sont devenus de simples particuliers fortunés (HNWI), c’est-à-dire des personnes ayant plus d’un million de dollars de valeur nette mais moins de 30 millions de dollars. Pour quelques vraiment malchanceux, l’hémorragie de leur richesse est allée au-delà de la perte de l’étiquette ultra, ce qui signifie qu’ils ont tout perdu.

La plupart des UHNWI n’ont pas leur argent dans des certificats de dépôt (CD), des comptes du marché monétaire, une assurance-vie avec valeur de rachat et d’autres investissements dits sûrs qui offrent au mieux des rendements médiocres. L’une des raisons pour lesquelles ils sont si riches est qu’ils utilisent des véhicules d’investissement agressifs qui battent constamment le marché.

En matière de marché, cependant, la récompense et le risque vont souvent de pair. Lorsqu’un marché baissier ou une récession frappe, les investissements à forte croissance qui ont aidé les UHNWI à s’enrichir sont souvent les premiers à plonger précipitamment. Pour cette raison, les UHNWI qui dépendent des marchés pour leurs revenus vivent souvent avec le stress constant d’un autre krach imminent.

La ligne de fond

Les UHNWI représentent un petit pourcentage de la population mondiale et leur vie semble être luxueuse. Le monde dans lequel ils vivent est très éloigné de celui de la majorité des citoyens du monde et leurs problèmes le reflètent également ; dont l’essentiel tourne autour de la gestion de leurs actifs financiers et de la préservation de leur patrimoine.