Priority Technology Holdings, Inc. annonce l’achèvement du refinancement de la dette et de l’émission d’actions privilégiées

ALPHARETTA, Géorgie., 29 avril 2021 / PRNewswire / – Priority Technology Holdings, Inc. (NASDAQ: PRTH) («Priority»), une société de technologie de paiement de premier plan, a annoncé aujourd’hui l’achèvement de son refinancement de dette et de l’émission d’actions privilégiées.

La nouvelle facilité de crédit de premier rang, qui améliore les intérêts débiteurs de 75 points de base, comprend un prêt à terme initial de 300 millions de dollars utilisé pour refinancer la dette existante et payer les frais et dépenses de placement de la dette. Un prêt à terme à tirage différé engagé de 290 millions de dollars est en place et sera utilisé pour financer une partie de l’acquisition de Finxera à la clôture plus tard cette année. Aussi, un nouveau 40 millions de dollars une facilité de crédit renouvelable est immédiatement disponible.

« La combinaison de ces financements nous positionne pour une croissance accélérée alors que nous continuons à renforcer nos paiements et notre banque en tant que plate-forme technologique de services pour devenir le principal consolidateur du marché des solutions de paiement pour les PME et les ISV », a déclaré Tom Priore, Président-directeur général de Priority. «Avec un effet de levier inférieur à 4 fois l’EBITDA post-transaction et une amélioration significative du flux de trésorerie disponible, nous disposons de toute la flexibilité financière nécessaire pour poursuivre de manière réfléchie nos initiatives de croissance organique et inorganique.»

Priority a également exécuté un placement stratégique en actions privilégiées à partir de fonds de crédit gérés par certaines sociétés affiliées à Ares Management qui comprend une émission initiale de 150 millions de dollars utilisé pour refinancer la dette existante, payer les frais et dépenses d’émission d’actions et ajouter des liquidités au bilan pour les acquisitions. Une émission retardée engagée de 50 millions de dollars sera utilisé pour financer une partie de l’acquisition de Finxera à la clôture plus tard cette année. Un montant supplémentaire de 50 millions de dollars l’émission est disponible dans un délai de 18 mois pour financer d’autres acquisitions.

« Nous voyons un potentiel de croissance significatif pour Priority étant donné la dynamique significative de la société et sa plate-forme évolutive avec des flux de revenus récurrents », a déclaré Joel Holsinger, Co-responsable du groupe Alternative Credit d’Ares Management Corporation. «Nous sommes impatients de travailler en étroite collaboration avec l’excellente équipe Priority pour positionner l’entreprise en vue d’une croissance et d’un succès à long terme.»

« Nous sommes ravis d’accueillir Ares comme notre nouveau partenaire à long terme », a poursuivi Priore. « Ares jouit d’une réputation et d’une expérience exceptionnelles auprès des sociétés de services financiers, et nous sommes impatients de tirer parti de l’expertise sectorielle de l’équipe. Nous sommes convaincus qu’avec le soutien d’Ares, nous continuerons à développer nos activités. »

À propos de Priority Technology Holdings, Inc.

Priority est l’un des principaux fournisseurs d’acquisitions de marchands, de logiciels de paiement intégrés et de solutions de paiement d’entreprise, offrant des capacités de produits et de services uniques à son réseau de marchands et à ses partenaires de distribution. L’entreprise de Priority fonctionne à partir d’une infrastructure de paiement spécialement conçue qui comprend des offres de service client personnalisées et un développement technologique sur mesure, permettant à Priority de fournir des solutions de bout en bout pour le paiement et les logiciels adjacents au paiement. Des informations supplémentaires peuvent être trouvées sur www.PRTH.com.

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SOURCE Priority Technology Holdings, Inc.