Prévision du cours de l’action Coinbase : devrait-il augmenter ?

Beaucoup choisissent de ne pas investir directement dans la crypto-monnaie, mais ils peuvent vouloir s’exposer via le marché boursier. L’une des options les plus remarquables est l’action Coinbase, mais est-ce un bon investissement ?

Qu’est-ce que Coinbase ?

Coinbase est une plate-forme de crypto-monnaie centralisée principalement connue pour son échange, où les utilisateurs peuvent acheter et vendre de la crypto. Il sert les investisseurs particuliers et les commerçants ainsi que les grandes institutions financières.

Non limités à son échange cryptographique, les utilisateurs peuvent également utiliser des produits générateurs d’intérêts, des dérivés, des cartes de crédit, des services de prêt et le nouveau marché NFT. Pour les clients institutionnels, Coinbase propose une conservation cryptographique qui stocke, sécurise et fournit une assurance pour de grandes quantités d’actifs cryptographiques.

Comment Coinbase gagne-t-il de l’argent ?

Selon sa récente lettre aux actionnaires, Coinbase tire l’essentiel de ses revenus des transactions de crypto-monnaie effectuées pour le compte de ses utilisateurs. Le reste de ses revenus provient de ce qu’il décrit comme « l’abonnement et les services ». Les récompenses et les frais de la blockchain des comptes de dépôt sont les principaux contributeurs.

Ce qu’il faut considérer avant d’investir dans Coinbase Stock

Le cas haussier de Coinbase stock est basé sur l’adoption continue de la technologie blockchain et de la crypto-monnaie. L’une des mesures clés à analyser est l’acquisition de clients, qui semble prometteuse jusqu’à présent. Les utilisateurs vérifiés par Coinbase sont passés de 36 millions au deuxième trimestre 2020 à 103 millions au deuxième trimestre 2022, triplant presque.

Il y a cependant quelques points négatifs. Il a un avantage de premier arrivé dans l’espace, ce qui a renforcé le capital de la marque, mais il opère dans un environnement de plus en plus concurrentiel. En août 2022, il y avait environ 500 échanges de crypto-monnaie, selon Forbes Advisor, suggérant une saturation du marché.

L’affaire Bull et l’affaire Bear pour Coinbase

Plusieurs points positifs et négatifs affectent le cours de l’action Coinbase. Voici quelques-uns des principaux points à considérer.

L’affaire Bull pour Coinbase

Coinbase est soutenu par des investissements de fonds réputés dans les services financiers, tels que Ark Invest de Cathie Wood et a16z d’Andreesen Horowitz. Un autre bon signe est sa focalisation sur le développement de nouveaux produits.

Coinbase améliore également l’expérience client en introduisant Coinbase Intelligence. Cela inclut ses initiatives Know Your Transaction conçues pour analyser des millions de transactions afin d’évaluer les risques. Cet angle de conformité est plus important que jamais, car de nombreuses institutions de cryptographie ont commencé à faire face à des problèmes de liquidité dans ce marché baissier.

Pour le marché de détail, Coinbase a l’intention de lancer à terme un service d’abonnement à sa plateforme, où les utilisateurs n’auront aucun frais. Il s’appellera Coinbase One et, selon l’International Business Times, il coûtera environ 30 dollars par mois à partir de mars 2022.

Enfin, Coinbase a acquis une société d’infrastructure de cryptographie, Bison Trails, en 2021, qui fait partie de ses efforts pour construire Coinbase Cloud. Cela signale l’intention de l’entreprise de s’emparer d’une part du gâteau que sont les services cloud, ce qui a été très rentable pour le leader technologique Amazon Web Services.

L’affaire Bear pour Coinbase

Dans son dernier rapport sur les résultats, publié le 9 août, Coinbase a fait état de résultats désastreux. La société devait enregistrer une perte de 2,65 $ par action, mais les résultats réels ont montré une perte de 4,98 $ par action. De même, les revenus de 808,3 millions de dollars ont été inférieurs aux estimations des analystes de 832,2 millions de dollars. Cela représentait une baisse de près de 64% des revenus, a rapporté CNBC. Coinbase a rapporté que « les mouvements spectaculaires du marché ont modifié le comportement des utilisateurs et le volume des transactions, ce qui a eu un impact sur les revenus des transactions ».

Il est clair que Coinbase souffre en même temps que le marché de la crypto-monnaie lui-même. Certains analystes de Wall Street ont des objectifs de prix aussi bas que 42 $, ce qui représente une perte projetée de plus de 50 % par rapport aux niveaux actuels, même après que l’action ait chuté de plus de 63 % depuis le début de l’année. Si la société continue d’être à court de revenus et de bénéfices, l’action pourrait très bien continuer à baisser.

L’entreprise elle-même semble comprendre que son marché principal se rétrécit. Pour aider à éviter les pertes, le PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a annoncé en juin 2022 que l’entreprise licencierait 18 % de ses employés à temps plein.

Le stock de Coinbase devrait-il augmenter?

Les prévisions de prix pour Coinbase varient considérablement. Il fait partie d’une catégorie connue sous le nom d’action de croissance, ce qui signifie qu’il a un potentiel de rendement élevé mais qu’il comporte un risque tout aussi élevé.

Comme Fortune l’a rapporté en mai, l’investisseur bien connu Jim Chanos prédit que le prix de l’action Coinbase continuera de baisser au cours de l’année à venir en raison d’une concurrence accrue et d’une baisse des revenus, peut-être aussi bas que 23 dollars par action.

Pourtant, il y a clairement encore beaucoup de croyants dans l’avenir du stock. Bien que les actions se soient vendues lors de la séance de bourse après les heures normales de bureau lorsque la société a annoncé ses résultats les plus récents, à la mi-journée du 10 août, ces pertes se sont non seulement évaporées, mais se sont traduites par des gains d’environ 4 %. De plus, les analystes les plus optimistes de Wall Street ont toujours des objectifs de prix aussi élevés que 304,50 $.

Quelle est la projection du stock Coinbase dans 12 mois ?

Le paysage économique et les marchés de la cryptographie pourraient changer radicalement en quelques mois, rendant même un objectif de prix sur 12 mois pour Coinbase spéculatif. Cependant, sur les 33 analystes qui suivent l’action – qui lui attribuent collectivement une note consensuelle «d’achat» – l’objectif de prix moyen sur 12 mois est de 115,49 $, soit environ 26% au-dessus des niveaux actuels, selon Stock Analysis.

Prise finale

Le volume des échanges de crypto est tombé d’une falaise récemment, chutant de plus de 50 % par rapport à ses sommets de 2021. Bien que l’environnement à court terme ne semble pas être en faveur de Coinbase, il a fait preuve de résilience tout au long de son histoire. Compte tenu de tous ces facteurs, Coinbase doit être considéré comme une spéculation, avec un profil à haut risque et à haut rendement.

John Csiszar a contribué au reportage de cet article.

Les données sont exactes au 10 août 2022 et sont susceptibles d’être modifiées.