« Pourquoi la dépendance de l’Europe vis-à-vis du GNL américain est risquée »

Au cours de l’année en cours, les États-Unis se vantent d’être le plus grand exportateur mondial de gaz naturel liquéfié (GNL) alors que les livraisons vers l’Europe, en proie à une grave crise énergétique, et vers l’Asie augmentent.
Jusqu’à présent en 2022, cinq développeurs ont signé plus de 20 accords à long terme pour fournir plus de 30 millions de tonnes métriques/an de GNL, soit environ 4 milliards de pieds cubes/j, à des acheteurs en manque d’énergie en Europe et en Asie.
La tentative désespérée de l’Europe de se débarrasser du gaz russe est devenue encore plus urgente cette semaine, alors que Moscou a annoncé que les flux via Nord Stream 1 vers l’Allemagne resteraient coupés jusqu’à ce que l’Occident lève les sanctions.
Ce désespoir a conduit l’Europe à supplanter l’Asie en tant que première destination du GNL américain. En fait, l’Europe reçoit désormais 65 % des exportations totales de GNL des États-Unis.
Mais on craint de plus en plus que l’échange d’une dépendance contre une autre comporte un autre type de risque : mettre tous ses œufs dans le panier du GNL américain signifie miser sur Mère Nature.
Les approvisionnements américains en GNL ne sont peut-être pas vulnérables à la Russie, mais ils sont vulnérables aux conditions météorologiques extrêmes et aux saisons d’ouragans déchirants qui perturbent la production et les exportations. L’Europe ne peut pas se permettre d’autres perturbations.
Vulnérabilité dans le golfe du Mexique
La majeure partie des installations d’exportation de GNL aux États-Unis, y compris les installations proposées, sont situées le long de la côte du Golfe, et une grande partie du gaz qui alimente ces installations provient de réserves intérieures voisines, du Nouveau-Mexique et du Texas à la Louisiane, et au-delà.
Il s’agit d’une région sujette aux ouragans, ce qui signifie que lorsque les ouragans arrivent, tout, de la liquéfaction à l’expédition et de l’extraction au traitement, risque d’être perturbé. C’est déjà arrivé, et récemment.
Ces dernières années, de multiples ouragans ont entraîné divers degrés de perturbation pour le marché du GNL, avec des impacts s’étendant sur toute la chaîne d’approvisionnement, allant de brèves pannes à de longues interruptions de traitement et d’expédition.
L’ouragan Laura en 2020 a entraîné une perturbation de deux semaines à l’installation d’exportation de Sabine Pass LNG et bien plus d’un mois à Cameron LNG.
L’an dernier, l’ouragan Ida a entraîné une réduction majeure et durable de la production de gaz offshore.
Cette année, une explosion en juin à l’installation de Freeport LNG basée au Texas a mis hors ligne près de 20 % de la capacité d’exportation de GNL des États-Unis, envoyant les marchés du GNL en chute libre.
Les scientifiques affirment que les ouragans de la côte du Golfe deviennent de plus en plus violents, provoquant des inondations record et mettant en danger des infrastructures essentielles.
Pendant ce temps, alors que les États-Unis ont la plus grande gamme de nouveaux projets de GNL au monde, il y a aussi des limites à ce que cela peut faire sans plus de capacité de pipeline pour accueillir ce segment énergétique en pleine expansion.
Dans le bassin des Appalaches, la plus grande région productrice de gaz du pays produisant plus de 35 milliards de pieds cubes par jour, les groupes environnementaux ont à plusieurs reprises arrêté ou ralenti les projets de pipeline et limité la croissance dans le nord-est.
Cela laisse le bassin permien et les schistes de Haynesville supporter une grande partie de la croissance prévue des exportations de GNL. En effet, le PDG d’EQT Corp. (NYSE : EQT), Toby Rice, a récemment reconnu que la capacité du pipeline des Appalaches avait « heurté un mur ».
Les analystes d’East Daley Capital Inc. ont prévu que les exportations américaines de GNL atteindraient 26,3 milliards de pieds cubes par jour d’ici 2030 par rapport à leur niveau actuel de près de 13 milliards de pieds cubes par jour.
Pour que cela se produise, les analystes affirment que 2 à 4 milliards de pieds cubes / j supplémentaires de capacité à emporter devraient être mis en ligne entre 2026 et 2030 à Haynesville.
« Cela suppose une croissance significative du gaz du Permien et d’autres zones gazières associées. Toute vue où les prix du pétrole baissent suffisamment pour ralentir cette activité dans le Permien et vous aurez encore plus besoin de gaz provenant de bassins plus gazeux », ont déclaré les analystes.
Le Mozambique à la rescousse Bien qu’il soit peut-être un peu tard dans le jeu, l’Europe commence à sérieusement considérer l’Afrique pour ses futurs approvisionnements énergétiques. Plus particulièrement, le Mozambique est sur le point d’expédier sa première cargaison de gaz naturel liquéfié (GNL) vers l’Europe à ce moment critique.
Cela aussi est lourd de vulnérabilités sous la forme d’instabilité politique et d’insurrection.
Le projet GNL au Mozambique du français TotalEnergies a été mis à l’écart par l’insurrection. Le FLNG italien Coral-Sul d’Eni est à l’abri du point d’éclair violent et sur la bonne voie pour aider à servir l’Europe, BP ayant déjà signé un accord pour acheter toute la production pendant 20 ans du projet Coral-Sul de 7 milliards de dollars, conçu pour produire 3,4 millions de tonnes de GNL.
La société italienne prévoit déjà une deuxième plate-forme d’exportation flottante dans ce pays d’Afrique australe qui pourrait être achevée en moins de quatre ans. Mais rien n’est sûr ici.
Au cœur de l’insurrection, TotalEnergies a annoncé son intention de reprendre son énorme projet de 20 milliards de dollars vers la fin de l’année, le terminal devant produire 13,1 millions de tonnes de GNL par an.
C’est-à-dire, si jamais elle dépasse l’insurrection qui a conduit à une déclaration de force majeure. Le projet espère redémarrer au premier semestre de l’année prochaine.
L’optimisme est au rendez-vous, malgré tout. ExxonMobil dit qu’il prendra une décision finale pour un projet encore plus important dans un proche avenir.
Pendant ce temps, l’Union européenne a prévu de multiplier par cinq son soutien financier à 15 millions de dollars pour combattre les militants à proximité des projets gaziers du Mozambique.
L’UE s’est déjà engagée à fournir à l’armée du pays un soutien financier supplémentaire de 45 millions d’euros (45 millions de dollars) et a jusqu’à présent accordé à une mission de la SADC dans le pays 2,9 millions d’euros de financement.
À court terme, l’Europe progresse dans le remplissage de son stockage de gaz et a maintenant neuf semaines d’avance sur ce qu’elle était à la même époque l’année dernière, même si cela a coûté cher.
Les niveaux de stockage de gaz en Europe sont supérieurs à 70 %, et ont même dépassé la moyenne sur 5 ans, selon les données de Gas Infrastructure Europe (GIE).
D’ici le 1er novembre, l’UE atteindra probablement 80 % de sa capacité de stockage de gaz naturel, juste à temps pour le pic de la demande hivernale. L’Allemagne vise même une capacité de 95 %, et est déjà à 85 %.
« L’UE a déjà dépassé son objectif de remplissage intermédiaire du 1er septembre début juillet et est toujours sur le point d’atteindre l’objectif du 1er novembre », a déclaré à Reuters Jacob Mandel, associé principal pour les matières premières chez Aurora Energy Research.
En effet, les analystes de Standard Chartered Plc affirment que l’arme à gaz du président Vladimir Poutine sera effectivement émoussée par la constitution des stocks, l’Europe étant prête à passer l’hiver « confortablement » sans gaz russe.
Cela pose cependant deux problèmes différents : premièrement, l’Europe devra payer un lourd tribut, le coût de la reconstitution des stocks de gaz naturel est estimé à plus de 50 milliards d’euros (51 milliards de dollars), soit 10 fois plus que la moyenne historique de remplissage des réservoirs avant l’hiver; Deuxièmement, le bloc ne peut pas survivre uniquement grâce au stockage, à moins qu’il ne réduise considérablement sa consommation pour l’hiver.
L’Europe, telle qu’elle est, est vulnérable sur tous les fronts énergétiques, et si ce n’est pas la géopolitique et l’insurrection, c’est Mère Nature à son plus sauvage.
Rapports de Kimani pour Oilprice.com