Plan de réinvestissement automatique

Qu’est-ce qu’un plan de réinvestissement automatique ?

Un plan de réinvestissement automatique (ARP) est un plan qui réinvestit automatiquement les gains en capital ou les dividendes dans un portefeuille. On le trouve couramment dans les plans de réinvestissement des dividendes (RRD). Dans le cas d’un fonds commun de placement, par exemple, les gains en capital et les frais générés par le fonds seraient utilisés pour acheter automatiquement plus d’actions au lieu d’être distribués à l’investisseur en espèces.

Un ARP ne doit pas être confondu avec un plan d’investissement automatique (AIP), qui est un programme qui permet aux investisseurs de verser de l’argent neuf sur un compte d’investissement à intervalles réguliers pour être investi dans une stratégie ou un portefeuille prédéfini.

Comprendre les plans de réinvestissement automatique

Un plan de réinvestissement automatique aide un investisseur à profiter de l’effet composé pour produire des gains supplémentaires. Sur une période de plusieurs années, la valeur ajoutée produite par le réinvestissement automatique peut s’avérer être une somme importante.

Un exemple de type de plan de réinvestissement automatique est un plan de réinvestissement des dividendes (DRIP), qui est un programme qui permet aux investisseurs de réinvestir leurs dividendes en espèces dans des actions supplémentaires ou des fractions d’actions sous-jacentes à la date de paiement des dividendes. Un RRD peut être mis en place sous la forme d’un accord de réinvestissement automatique mis en place par l’intermédiaire d’une société de courtage ou d’investissement, mais il peut également être instancié directement par une société cotée en bourse à ses actionnaires existants. Environ 650 entreprises et 500 fonds fermés le font actuellement. Les achats d’actions impliquant des DRIPs sont le plus souvent sans commission.

Intérêt composé dans un régime de réinvestissement automatique

L’un des avantages du réinvestissement des gains est la capitalisation. Les intérêts composés (ou intérêts composés) sont des intérêts calculés sur le capital initial et sur les intérêts cumulés des périodes précédentes d’un dépôt ou d’un prêt. Les intérêts composés peuvent être considérés comme des «intérêts sur intérêts» et feront croître une somme plus rapidement que les intérêts simples, qui sont calculés uniquement sur le montant principal.

L’intérêt composé est calculé en multipliant le montant du principal par un plus le taux d’intérêt annuel majoré du nombre de périodes composées moins un. Le montant initial total du prêt est ensuite soustrait de la valeur résultante.

Choisir de réinvestir les gains d’un fonds commun de placement entraîne l’achat d’un plus grand nombre d’actions du fonds. Plus d’intérêts composés s’accumulent au fil du temps, et le cycle d’achat de plus d’actions continuera à aider le fonds, et son investissement initial, à croître plus rapidement en valeur.

Considérons un fonds commun de placement ouvert avec un investissement initial de 5 000 $ et des ajouts annuels continus ultérieurs de 2 400 $. Avec un rendement annuel moyen de 12 % sur 30 ans, la valeur future du fonds est de 798 500 $. L’intérêt composé est la différence entre les liquidités apportées à un investissement et la valeur future réelle de l’investissement. Dans ce cas, en cotisant 77 000 $, soit une contribution cumulative de seulement 200 $ par mois sur 30 ans, les intérêts composés s’élèvent à 721 500 $ du solde futur.

Considérations particulières

Les plans de réinvestissement automatique sont un excellent moyen de profiter des intérêts composés. Mais prendre les dividendes et réinvestir dans d’autres parties d’un portefeuille de placement peut aider à accroître la diversification, car le réinvestissement des dividendes dans les mêmes fonds communs de placement signifie que vous gardez une pile croissante d’œufs dans le même panier. Il peut être prudent d’utiliser les dividendes pour créer des investissements secondaires refuges. Le réinvestissement des dividendes ailleurs peut également faire partie d’une stratégie de rééquilibrage.