Palantir : Conquérir le monde (NYSE : PLTR)

Palantir Technologies inc. (NYSE : PLTR) est en train de conquérir le monde et vous vous inquiétez d’une annonce de résultats ? Au lieu d’afficher un petit bénéfice de trois cents par action, Palantir a déclaré une perte d’un cent par partager. De nombreux investisseurs n’ont pas bien accueilli la nouvelle et Palantir a clôturé la séance de lundi en baisse d’environ 14 %. De plus, Palantir a encore chuté de 8 % à la fin la séance du mardi.

De plus, l’action de Palantir est toujours en baisse d’environ 80 % par rapport à son ATH, flottant autour de son prix d’introduction en bourse il y a près de deux ans. Cependant, Palantir est une entreprise à forte croissance avec une très longue piste de croissance. De plus, Palantir démontre un potentiel de rentabilité substantiel et devrait devenir de plus en plus rentable avec le temps. De plus, en tant qu’investisseur de Palantir, je me concentre davantage sur l’augmentation de 250 % en glissement annuel du nombre de clients commerciaux américains plutôt que sur la perte d’un centime.

Palantir est une entreprise de style monopolistique à croissance rapide qui a le potentiel de conquérir le monde. Non, pas littéralement, mais les produits et services logiciels de Palantir sont adoptés par de plus en plus d’agences et d’entreprises aux États-Unis et dans le monde. Par conséquent, Palantir devrait continuer à étendre ses opérations, à augmenter ses revenus et à augmenter ses bénéfices à mesure que l’entreprise progresse. Cette dynamique devrait entraîner une demande accrue pour les actions de la société et le cours de l’action Palantir devrait s’apprécier considérablement dans les années à venir.

Palantir est une entreprise monopolistique à forte croissance avec une piste de croissance remarquablement longue et un potentiel de rentabilité énorme. De plus, Palantir a un avantage concurrentiel significatif – le gouvernement américain. Les agences gouvernementales américaines préfèrent Palantir, et pour une bonne raison. Avant les solutions de Palantir, les bases de données des agences étaient « cloisonnées », obligeant les utilisateurs à rechercher individuellement des bases de données spécifiques. Maintenant, tout est reliés entre eux via Palantir. Par exemple, grâce à Palantir, le FBI peut accéder aux données critiques d’un service de police sans passer par des kilomètres de paperasserie.

Il y a un certain mystère sur ce que fait Palantir et ce qui rend l’entreprise unique. Essentiellement, le logiciel de Palantir combine divers éléments opérationnels, les faisant fonctionner de manière transparente et en toute sécurité. Palantir pourrait également être considéré comme le maître des données et des informations critiques, une entreprise remarquablement rentable à notre époque. De nombreux acteurs du marché sont trop occupés à « compter des centimes » plutôt que de se concentrer sur l’avenir.

j’ai dit que Palantir n’a pas besoin d’être rentable maintenant parce que des entreprises spécifiques (comme Palantir) peuvent augmenter leur rentabilité lorsque leur potentiel de croissance commence à s’épuiser. Pour l’instant, peu importe si Palantir réalise un modeste bénéfice ou signale une légère perte dans l’ordre des choses. Il suffit que Palantir démontre un potentiel de rentabilité important sur toute la ligne. Pour l’instant, Palantir devrait continuer à se concentrer sur l’augmentation du nombre de clients, l’augmentation des revenus, l’embauche et la rétention des meilleurs talents et la fourniture des meilleurs produits et services de son secteur.

De plus, Palantir a travaillé en étroite collaboration avec de nombreuses agences gouvernementales pendant des années, ajoutant à la perception que Palantir est l’entreprise la plus digne de confiance dans son espace. Ainsi, nous voyons la croissance continue et l’intérêt accru pour les solutions de Palantir de la part des clients commerciaux. À peu près à la même époque l’année dernière, Palantir n’avait que 39 entreprises clientes aux États-Unis ; maintenant, ce nombre est de 119. De plus, les produits de Palantir sont très collants et ont des coûts de changement élevés. Par conséquent, une fois sur le logiciel de Palantir, une entreprise devrait devenir un consommateur à long terme des produits et services de Palantir.

Q2 – Mieux que la réaction initiale

État des opérations

Nous continuons de constater une croissance robuste des revenus tandis que le coût des revenus diminue. Les revenus annuels ont bondi de 26 %, mais le coût des revenus n’a augmenté que de 12 %. Le bénéfice brut s’est élevé à 370,8 millions de dollars, en hausse de 30 % en glissement annuel. Par conséquent, nous voyons Palantir devenir de plus en plus rentable à grande échelle. Cette tendance à l’augmentation de la rentabilité est constructive et devrait se poursuivre, devenant plus prononcée à mesure que la société continue d’étendre ses activités et ses revenus dans les années à venir.

De plus, nous constatons une tendance positive à la baisse des charges d’exploitation. Les ventes et le marketing ont légèrement augmenté, la R&D a diminué et les dépenses SG&A sont restées à peu près stables d’une année sur l’autre. En général, les coûts d’exploitation ont diminué de 4 % en glissement annuel. De plus, la rémunération à base d’actions continue de baisser, chutant de plus de 30 % en glissement annuel. La marge opérationnelle ajustée s’établit à 23 %. La marge brute ajustée s’est établie à environ 80,8 % pour le trimestre, démontrant une rentabilité remarquable et un énorme potentiel de bénéfices.

Q2 – Faits saillants remarquables

Nous avons constaté une croissance robuste des revenus en glissement annuel, avec un taux de croissance toujours plus élevé de 45 % aux États-Unis. L’activité commerciale de Palantir affiche d’excellentes performances, avec une croissance des revenus de 46 %, avec une surperformance aux États-Unis, augmentant les revenus de 120 % sur ce marché crucial. De plus, le nombre de clients commerciaux aux États-Unis a explosé de 250 % en glissement annuel, illustrant une demande incroyable pour les produits et services de Palantir et impliquant une croissance future significative et une adoption généralisée de Palantir.

Palantir pourrait parvenir à une adoption généralisée

Karp, PDG de Palantir, dit que Palantir reste concentré sur le long terme, et vous devriez en faire autant si vous êtes actionnaire de Palantir.

« Nous travaillons vers un avenir où toutes les grandes institutions des États-Unis et de leurs alliés à l’étranger exécutent des segments importants de leurs opérations, sinon leurs opérations dans leur ensemble, sur Palantir. » – Alex Karp.

Nous devons considérer que Palantir en est aux tout premiers stades de ses opérations, de sa croissance et de sa rentabilité. Pourtant, la société propose les meilleurs produits et services dans son espace. Si ce n’était pas le cas, Palantir ne serait probablement pas l’entrepreneur de choix pour le gouvernement américain, y compris le DOD, la CIA, la NSA et d’autres agences de renseignement. De plus, Palantir ne connaîtrait probablement pas une croissance aussi spectaculaire dans l’espace des entreprises si ses concurrents avaient le dessus. De plus, nous constatons que Palantir dispose d’avantages compétitifs significatifs. Ainsi, nous pouvons conclure que Palantir pourrait être largement adopté dans le monde de l’entreprise. Supposons qu’Alex Karp ait raison et que de grandes institutions gouvernementales, civiles et commerciales des États-Unis et de ses alliés gèrent une partie importante de leurs opérations sur Palantir. Dans ce cas, le ciel est la limite, et le cours de l’action de Palantir devrait progresser de manière significative dans les années à venir.

Voici à quoi pourraient ressembler les finances de Palantir à l’avenir :

An	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Revenu $	2b	2.6b	3.4b	4.4b	5.7b	7.3b
Hausse des revenus	30%	30%	30%	30%	28%	25%
Rapport P/S avant	sept	8	9	9	8	8
Prix	9 $	14 $	21 $	27 $	32 $	40 $

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Source : Le prophète financier

Palantir se négocie autour de sept fois les estimations de ventes à terme, et le multiple P/S pourrait augmenter à mesure que la société progresse. Palantir a une piste de croissance en rondins, et la croissance des revenus de l’entreprise pourrait être d’environ 30 % dans les années à venir. En comparaison, Nvidia (NVDA) a des projections de croissance plus lentes et le titre se négocie à environ 14 fois les estimations de ventes de l’année prochaine. Des évaluations de dix fois les ventes et plus sont répandues dans les industries du matériel et des logiciels.

Même Microsoft (MSFT), une société de logiciels mature, se négocie à environ neuf fois les ventes à terme, plus cher que Palantir. Par conséquent, nous constatons que Palantir est relativement bon marché et pourrait connaître une expansion multiple à mesure que l’entreprise progresse dans les années à venir. Ainsi, alors que Palantir continue d’augmenter ses revenus et d’améliorer sa rentabilité, son stock pourrait atteindre la fourchette de 40 à 50 dollars d’ici plusieurs années.

Risques pour Palantir

Malgré mes perspectives haussières pour Palantir, les acteurs du marché devraient tenir compte de plusieurs risques potentiels associés à cet investissement. Bien que l’histoire de la croissance soit forte chez Palantir, les actions ne sont pas bon marché selon les mesures traditionnelles. De plus, les bénéfices de l’entreprise sont encore minimes et pourraient ne pas augmenter autant que je l’envisage. De plus, si l’image de croissance de l’entreprise devenait moins haussière, le titre pourrait se diriger dans la mauvaise direction. Par exemple, si Palantir perdait la faveur du gouvernement ou avait une violation de données, le titre pourrait connaître une baisse notable. Veuillez considérer attentivement ces risques et d’autres avant d’investir dans Palantir.