Oracle rachète Cerner pour 28,3 milliards de dollars dans le cadre de son expansion dans le domaine de la santé
(Bloomberg) — Oracle Corp. a accepté d’acquérir le fournisseur de systèmes de dossiers médicaux Cerner Corp. pour environ 28,3 milliards de dollars, un accord qui ajouterait une large base de clients dans le secteur des soins de santé pour renforcer les activités de cloud computing et de bases de données du fabricant de logiciels.
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La transaction entièrement en espèces, la plus grosse transaction jamais réalisée par Oracle, verra Oracle payer 95 $ par action, ont annoncé lundi les sociétés dans un communiqué. Le prix représente une prime de 20 % par rapport à la valeur marchande de Cerner jeudi dernier, avant que les pourparlers de l’accord ne soient rendus publics. Les actions Oracle ont glissé de 4,3% à 13h40 lundi à New York, tandis que les actions Cerner ont gagné moins de 1% à 90,57 $.
Le PDG d’Oracle, Safra Catz, a déclaré que l’acquisition devrait être « immédiatement relutive aux bénéfices d’Oracle » sur une base ajustée au cours du premier exercice complet après la clôture et contribuer « considérablement plus aux bénéfices du deuxième exercice et des suivants ». La transaction devrait être conclue l’année prochaine, ont indiqué les sociétés.
Oracle, le deuxième fabricant de logiciels en termes de chiffre d’affaires, est surtout connu pour ses produits de base de données hérités. La société a eu du mal ces dernières années à gagner du terrain dans le cloud computing, dans lequel les entreprises louent le stockage de données et la puissance d’analyse à de grands centres de serveurs, loin derrière les leaders du marché tels qu’Amazon.com Inc. et Microsoft Corp.
L’accord pour Cerner donne à Oracle une énorme implantation technologique pour le secteur des soins de santé – un secteur qui devrait dépenser 15,8 milliards de dollars en infrastructure cloud et en logiciels d’ici 2023, selon l’étude de marché IDC – compte tenu de la solide base d’utilisateurs de Cerner, qui comprend de nombreux les meilleurs systèmes hospitaliers américains. Et à mesure qu’Oracle transfère de plus en plus de systèmes Cerner vers sa propre infrastructure cloud, l’entreprise obtient une étude de cas importante pour aider les ventes futures.
« Les données sont là où elles en sont dans les soins de santé. La capacité non seulement d’avoir un client et une empreinte accrue, mais de présenter les capacités de base de données d’Oracle est une chose importante pour eux », a déclaré Rebecca Wettemann, PDG de la société de conseil Valoir.
Microsoft voit également une opportunité dans les soins de santé. Il a annoncé en avril qu’il dépenserait 19,6 milliards de dollars pour le pionnier de la reconnaissance vocale Nuance Communications Inc. afin d’acquérir une technologie d’intelligence artificielle visant à aider les médecins à prévoir les besoins des patients et à améliorer la tenue des dossiers numériques des hôpitaux.
Le défi pour Oracle est de persuader les clients de Cerner, dont beaucoup exécutent probablement déjà certains produits Oracle dans leurs propres centres de rendez-vous d’entreprise, de passer à ses applications modernes basées sur le cloud en promettant que des offres de soins de santé plus personnalisées seront disponibles dans le prochaines années.
« Si je suis un système hospitalier et que j’essaie de passer à quelque chose de nouveau, Oracle devient soudainement un jeu très intéressant », a déclaré Anurag Rana, analyste principal de Bloomberg Intelligence. « Vous avez un marché énorme et inexploité et si Oracle peut en créer un bon produit, vous allez commencer à attirer plus d’hôpitaux. »
David Feinberg, ancien vice-président de Google Health, a pris ses fonctions de directeur général de Cerner le 1er octobre, affirmant qu’un objectif majeur serait d’utiliser les données comme outil de diagnostic pour aider les médecins et les infirmières à améliorer les soins aux patients. Il y a deux ans, Cerner a annoncé un accord avec la division cloud d’Amazon pour développer des programmes essayant de prédire les diagnostics médicaux ou de recommander des traitements pour les patients. On ne sait pas comment Oracle surmontera ce défi, étant donné que ce serait une entreprise compliquée de déplacer des systèmes qui sont désormais pris en charge par AWS vers l’infrastructure d’Oracle.
Le choix de Feinberg par Cerner en tant que PDG a mis en évidence l’évolution de l’entreprise vers « une stratégie basée sur les mégadonnées, la gestion de la santé de la population et le consumérisme – et s’éloignant du secteur des dossiers de santé hérités », a déclaré Donald Hooker, analyste chez KeyBanc Capital Markets, lorsque Feinberg a été nommé à ce poste en août.
Cerner, qui est en concurrence avec Epic Systems Corp. et Allscripts Healthcare Solutions, entre autres, a généré un chiffre d’affaires de 5,51 milliards de dollars en 2020, et les ventes devraient augmenter de 5 % pour atteindre 5,8 milliards de dollars cette année. L’entreprise est basée à North Kansas City, Missouri, et compte environ 23 000 employés.
L’acquisition est la plus importante d’Oracle depuis son achat en 2016 de NetSuite Inc., un accord évalué à 8,7 milliards de dollars. Cet achat a fourni à Oracle un logiciel financier destiné aux petites et moyennes entreprises, qui est devenu l’un des produits d’Oracle à la croissance la plus rapide.
Oracle disposait de 22,8 milliards de dollars de liquidités et de titres négociables au 30 novembre, selon son dernier rapport sur les résultats trimestriels. La société a déclaré qu’elle ne s’attend pas à ce que l’acquisition de Cerner ait un impact sur sa cote de crédit de qualité investissement.
Après plusieurs années de stagnation des revenus, la société basée à Austin, au Texas, a enregistré six trimestres consécutifs de croissance des ventes, envoyant ses actions à un niveau record le 15 décembre avant que la nouvelle des pourparlers avec Cerner ne soit rendue publique.
(Mises à jour avec les commentaires des analystes commençant au sixième paragraphe.)
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