Méthodologie d’examen des courtiers en ligne d’Investopedia

Catégorie d’avis	Pondération	variables
Types de commande	6%	13
Expérience commerciale	dix%	8
Convivialité	16%	9
Gamme d’offres	8%	12
Équipements de recherche	8%	dix
Technologie de négociation	8%	7
Analyse de portefeuille	8%	7
Service Clients	dix%	6
Éducation	4%	7
Sécurité	4%	3
Frais	8%	16
Commodités du compte	dix%	5

Chaque investisseur a des besoins différents. Les nouveaux investisseurs ont besoin d’un courtier en ligne avec une plate-forme facile à utiliser et des ressources pédagogiques, tandis qu’un trader d’options a besoin d’outils d’analyse des risques et de moyens de modéliser diverses stratégies. En plus de nos classements généraux, nous fournissons des classements pour dix styles de trading et d’investissement. Dans chaque cas, nous utilisons les mêmes données et repondérons les caractéristiques les plus importantes pour ce style. Les détails exacts de la repondération sont fournis sur chacune des récompenses de catégorie.

Types de commande

La catégorie des types de commandes est évaluée en fonction des types de commandes que les clients peuvent passer à l’aide d’une plateforme de courtage. Pour cette catégorie, nous avons recherché des types d’ordres moins courants qui peuvent être utiles aux investisseurs et traders inexpérimentés, jusqu’aux avancés. Nous avons également examiné si ces types de commandes étaient disponibles sur les plates-formes logicielles mobiles, Web et de bureau.

Les scores les plus élevés dans cette section comprenaient les types d’ordres suivants sur chacune des plateformes d’un courtier :

• Limite d’arrêt
• Commandes conditionnelles
• Arrêt suiveur
• Limite d’arrêt suiveur
• Marché si touché
• Marché à la fermeture
• Marché ouvert
• Limiter si touché
• Limite à la fermeture
• Limite d’ouverture
• Choix du lot fiscal
• Commerce de panier
• Ordre de clôture pré-rempli

Expérience commerciale

Cette catégorie évalue le flux de travail global pour passer une commande. L’accent principal dans cette catégorie est un flux de travail qui progresse logiquement d’une étape à l’autre. Nous avons vérifié les façons dont un commerçant est informé qu’un ordre est exécuté, comme les avis contextuels, une mise à jour du statut de l’ordre et/ou un texte sur un appareil mobile lorsque l’ordre est exécuté.

Pour noter cette section, nous avons documenté notre expérience d’utilisation de la plateforme de manière à ce qu’elle soit couramment utilisée par différents types d’investisseurs. Cette catégorie s’est concentrée sur la manière dont les utilisateurs peuvent personnaliser leur expérience sur les différentes plates-formes proposées par un courtier.

Les meilleures notes dans cette catégorie exigent :

• Flux de travail global des plates-formes de bureau et Web
• Workflow global des plateformes mobiles
• Personnalisation de l’expérience de trading
• Fonctionnalité du trading graphique
• Cotations diffusées en temps réel
• Possibilité de mettre en scène et de saisir plusieurs commandes

Technologie de négociation

Cette catégorie évalue principalement ce qui se passe après que le commerçant a soumis une commande et traite également des données pré- et post-négociation.

Nous avons évalué la qualité des données disponibles lors du processus de saisie des commandes en mettant l’accent sur la diffusion de données en temps réel. La disponibilité de stratégies d’amélioration des prix et d’une technologie de routage intelligent des commandes (qui trouve la meilleure offre ou offre) est nécessaire pour obtenir les meilleures notes dans cette catégorie. Nous avons demandé si le moteur de routage des ordres d’un courtier utilisait un moteur de pulvérisation ou séquentiel ; le routage par pulvérisation contacte plusieurs sites simultanément et est moins enclin à exécuter des commandes via des itinéraires qui offrent un paiement pour le flux de commandes. Les courtiers offrant une amélioration de prix – une vente au-dessus du prix de l’offre ou un achat en dessous du prix de l’offre – ont reçu une fraction de point en fonction de la partie de leurs transactions qui en bénéficiait.

Les meilleures notes dans cette catégorie exigent qu’un courtier offre :

• La possibilité de backtester et de créer un trading automatisé basé sur des critères personnalisés
• L’acheminement des commandes qui met l’accent sur l’amélioration des prix n’optimise pas le paiement pour le flux de commandes
• Possibilité de personnaliser l’expérience de trading, comme la définition d’un nombre d’actions ou de types d’ordres par défaut

Convivialité

Alors que l’expérience commerciale évalue le processus de flux de travail de négociation et d’investissement, cette catégorie évalue spécifiquement la navigation globale sur le site et la facilité d’utilisation.

Les meilleures notes dans cette catégorie exigent :

• Navigation simple dans les logiciels téléchargeables, les plateformes Web et les applications mobiles
• Variété de fonctionnalités personnalisables permettant à l’utilisateur d’adapter la plate-forme à ses besoins
• Processus de création de compte simple et direct
• Ticket de commande omniprésent disponible sur toute la plateforme
• Tous les types de commandes sur les principales plateformes sont également disponibles sur les applications mobiles
• Les listes de surveillance enregistrées sur mobile sont transférées sur les autres plateformes et vice versa
• Cotations de prix, recherches et actualités en temps réel pour que les utilisateurs soient à jour

Gamme d’offres

Cette catégorie évalue l’étendue des classes d’actifs qu’un client de courtage peut négocier en ligne.

Nous avons attribué des points pour la diversité des investissements qui peuvent être négociés en ligne, avec des points partiels accordés pour ceux qui ne peuvent être négociés qu’en appelant un courtier en direct. Étant donné que la négociation d’actions longues et courtes, ainsi que les ordres d’options à une jambe, sont désormais standard, nous n’attribuons pas de points pour ces transactions.

Les meilleures notes dans cette catégorie exigent :

• Grand inventaire d’actions pouvant être vendues à découvert, qui est déterminé par le nombre d’actions sur la liste facile à emprunter d’un courtier
• La possibilité de négocier des options complexes en ligne
• Nombre de fonds communs de placement sans transaction disponibles, ainsi que le nombre total de fonds communs de placement offerts
• La possibilité de négocier des obligations d’entreprises et municipales ainsi que des bons du Trésor, des CD et des dettes internationales
• Accès direct aux marchés internationaux
• Un robot-conseil intégré à la plateforme de courtage. Un robo-conseil qui nécessite une connexion distincte reçoit moins de points.
• Disponibilité de la crypto-monnaie et possibilité pour l’utilisateur de retirer ses avoirs cryptographiques dans son propre portefeuille

Équipements de recherche

Cette catégorie évalue la qualité et l’accessibilité des recherches, des citations et des graphiques.

Nous avons recherché des recherches, des actualités et des graphiques liés au portefeuille et aux listes de surveillance d’un client, la qualité de la recherche propriétaire et tierce et son intégration avec le reste du site, et la qualité des filtres.

Les meilleures notes dans cette catégorie exigent :

• Filtres d’actions, d’ETF, d’options, de fonds communs de placement et de titres à revenu fixe qui peuvent être personnalisés et réutilisés et générer des résultats exploitables, tels que l’ajout à une liste de surveillance ou l’ouverture d’un ticket de commande
• Fonctionnalités de génération d’idées de trading
• Graphiques puissants et personnalisables
• Des nouvelles en continu en temps réel qui peuvent être filtrées par des listes de souhaits d’actifs, des avoirs en portefeuille ou par des organes d’information spécifiques
• Citations de niveau II
• Recherche d’analystes
• Recherche premium, à la fois propriétaire et tierce partie. Points déduits pour une recherche générant des frais supplémentaires
• Outils et calculatrices utiles

Analyse de portefeuille

Les meilleures notes dans cette catégorie exigent :

• Des rapports clairement présentés, mis à jour en temps réel, indiquant les soldes actuels, les positions et l’état des marges
• Rapports d’analyse de portefeuille personnalisables avec des liens vers des actualités et des recherches
• Historique complet des transactions
• La possibilité de pondérer bêta son portefeuille ou de le comparer à un indice ou indicateur personnalisé
• La déclaration fiscale entre également dans cette catégorie. Un crédit complet est accordé pour les rapports qui peuvent être créés sur le site Web du courtier, sans frais supplémentaires ni saisie de données requise.
• Un crédit partiel est accordé aux courtiers qui alimentent des services tels que GainsKeeper et Maxit (programmes d’analyse et de déclaration fiscales) moyennant des frais supplémentaires.
• Journaux de trading permettant aux utilisateurs de noter des informations importantes sur leurs investissements ou leurs transactions
• Calculateurs de taux de rendement interne

Service Clients

Cette catégorie évalue le processus suivi par un client en cas de problème ou lorsqu’un client a besoin d’un coup de main supplémentaire.

Les meilleures notes dans cette catégorie exigent :

• L’aide en ligne est facile à trouver et à utiliser. L’aide contextuelle rapporte des points supplémentaires
• Disponibilité du chat en direct, des guides d’utilisation et des questions fréquemment posées
• Courts délais d’attente pour obtenir de l’aide au téléphone
• La possibilité de visiter un courtier en personne
• Capacité du système à gérer les pics de trading

Éducation

Cette catégorie évalue les offres éducatives des courtiers afin que leurs clients puissent devenir plus avancés.

Les meilleures notes dans cette catégorie exigent :

• Vidéos éducatives, webinaires et articles
• Événements éducatifs en direct
• Informations sur les événements de la vie qui peuvent avoir des effets significatifs sur les situations financières telles que l’héritage ou le divorce
• Glossaires de la terminologie de la finance et du courtage pour les traders et les investisseurs afin de mieux comprendre comment ils interagissent avec le marché

Frais

Cette catégorie évalue le résultat net de l’utilisation des plates-formes et des services d’un courtier.

Cette année, nous avons mis à jour notre méthodologie pour refléter ce qui est devenu la norme de l’industrie : la négociation d’actions sans commission. Cela signifie que les courtiers qui facturent toujours une commission sur les transactions sur actions prennent du retard.

Le crédit complet dans cette catégorie peut être obtenu par :

• Aucune commission sur les transactions sur actions
• Pas de frais par jambe pour les transactions d’options
• Faible coût pour les contrats d’options
• Transactions de fonds communs de placement inférieures à 10 $ pour les fonds ne figurant pas sur une liste sans frais de transaction
• Taux d’intérêt sur marge inférieurs à 7 %
• Frais faibles (ou nuls) pour les opérations sur titres obligatoires
• Pas de frais de tenue de compte, d’inactivité, de transfert de compte, de fermeture de compte, de virement, de chèque, de réorganisation ou d’accès au logiciel

Comment les courtiers gagnent de l’argent pour vous et grâce à vous

La pression de l’absence de frais a changé le modèle commercial de la plupart des courtiers en ligne. Au lieu de frais, la façon dont les courtiers gagnent de l’argent avec vous est moins évidente, tout comme certaines des façons subtiles dont ils gagnent de l’argent pour vous.

• Intérêts sur les liquidités
• Paiement du flux de commandes
• Programmes de prêt d’actions
• Marge de portefeuille

Sécurité

Cette catégorie a été évaluée en fonction des fonctionnalités de sécurité du courtier et du niveau d’engagement dont fait preuve le courtier pour assurer la sécurité des informations sensibles de ses clients.

Le crédit complet dans cette catégorie peut être obtenu en ayant les caractéristiques suivantes :

• Authentification à deux facteurs
• Statistiques de mesure de la sécurité par des évaluateurs tiers
• Exigences élevées en matière de force de mot de passe
• Connexion via identification biométrique (empreinte digitale, rétine, identification faciale) sur les appareils mobiles
• Franchise SIPC

Commodités du compte

Les commodités du compte sont évaluées en examinant les services supplémentaires offerts par la maison de courtage autres que les fonctionnalités de négociation et d’investissement standard.

Les scores élevés dans cette catégorie incluent les éléments suivants :

• Marge de portefeuille pour les clients éligibles
• Programmes de prêt d’actions auxquels les clients peuvent adhérer
• Taux d’intérêt payés sur les soldes de trésorerie
• Transferts de trésorerie bidirectionnels vers des fonds du marché monétaire optimaux
• Réinvestissement automatique des dividendes

Comment nous mettons à jour les données

Nos classements de courtiers en ligne sont basés sur toutes les informations disponibles au moment où nous avons effectué nos évaluations. Nous réalisons que les courtiers en ligne effectuent continuellement des ajustements de plateforme, des améliorations de produits et des changements de prix, et les données que nous avons incluses dans notre examen peuvent changer de temps à autre. Nous sommes en contact permanent avec les courtiers en ligne de nos classements pour rester au courant de leurs changements afin de pouvoir mettre à jour nos avis.

Conclusion

Comme nous l’indiquons tout au long de nos avis sur les courtiers en ligne, tous les investisseurs sont uniques et ont des besoins différents en fonction de leurs objectifs. Nous pensons que notre processus d’examen complet couvre ces besoins aussi complètement que possible compte tenu des informations dont nous disposons à ce moment-là. Bien qu’il y ait toujours des valeurs aberrantes, nous sommes convaincus d’avoir appliqué la méthodologie la plus utile pour examiner et classer les courtiers en ligne en fonction des cas d’utilisation les plus populaires parmi les commerçants et les investisseurs en ligne.

Nous vous remercions de votre confiance.