Meilleurs ETF obligataires pour 2022

Les obligations sont des prêts à des sociétés, des municipalités ou d’autres entités. Les investisseurs prêtent leur argent à l’entité et reçoivent plus tard des intérêts sur leur capital. Les ETF d’obligations, contrairement aux ETF d’actions, sont des fonds à revenu fixe qui permettent aux investisseurs de tirer un revenu des paiements d’intérêts. De nombreux FNB obligataires se concentrent sur la dette municipale, d’entreprise, gouvernementale et internationale, tandis que d’autres suivent des indices de référence tels que l’indice Bloomberg US Aggregate Bond. Les investisseurs peuvent également acheter des ETF obligataires ayant des fourchettes de dates d’échéance spécifiques.

Les perspectives du marché obligataire changent en raison des plans de la Réserve fédérale, la banque centrale américaine. La Fed prend des mesures pour contenir l’inflation, tout comme les investisseurs s’inquiètent également de la résurgence de la variante Omicron. La banque centrale prévoit de mettre fin en mars à son programme d’achat d’obligations pendant la pandémie alors que l’économie approche du plein emploi. Si la réduction des achats d’obligations donne à la Fed une plus grande flexibilité pour augmenter les taux d’intérêt, elle comporte également des risques. Les investisseurs du marché obligataire craignent que le programme ne laisse les taux d’intérêt à court terme en dessous du pic estimé par la Réserve fédérale.

Il existe 315 FNB obligataires négociés aux États-Unis, à l’exclusion des FNB inversés, des FNB à effet de levier et des FNB avec moins de 50 millions de dollars d’actifs sous gestion. Le rendement du marché obligataire, tel que mesuré par l’indice Bloomberg US Aggregate Bond, a sous-performé l’ensemble du marché au cours des 12 derniers mois, avec un rendement total de -3,9% par rapport au rendement total du S&P 500 de 28,0% au 16 décembre. 2021. Le FNB obligataire le plus performant, sur la base des performances de l’année dernière, est le VanEck CEF Muni Income EFT (XMPT). Ci-dessous, nous examinerons les trois principaux FNB obligataires à considérer pour 2022. Tous les chiffres ci-dessous sont en date du 19 décembre 2021.

• Performance sur un an : 9,2 %
• Ratio de dépenses : 2,32 %
• Rendement du dividende annuel : 4,13 %
• Volume quotidien moyen sur 3 mois : 41 738
• Actifs sous gestion : 214,6 millions de dollars
• Date de création : 12 juillet 2011
• Émetteur : VanEck

XMPT permet aux investisseurs d’accéder au marché obligataire municipal en reproduisant le plus fidèlement possible le prix et la performance de l’indice S-Network Municipal Bond Closed-End Fund. L’indice de référence suit la performance des fonds à capital fixe cotés aux États-Unis qui achètent des titres sur le marché exonéré d’impôt libellés en dollars américains. Bien qu’il investisse dans des fonds fermés, son approche offre une grande diversité d’exposition aux titres à revenu fixe de durées variables. Le FNB offre le potentiel d’un niveau élevé de revenu exonéré d’impôt et peut générer des rendements supérieurs à la plupart des autres placements à revenu fixe. Les trois principaux avoirs du fonds sont trois fonds obligataires différents : Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund of Benef Interest (NVG), Nuveen Quality Municipal Income Fund of Benef Interest (NAD) et Nuveen AMT-Free Municipal Income Fund of Benef Interest (AEN).

FNB municipal à revenu élevé First Trust (FMHI)

• Rendement sur un an : 7,9 %
• Ratio de dépenses : 0,55 %
• Rendement du dividende annuel : 2,91%
• Volume quotidien moyen sur 3 mois : 47 814
• Actifs sous gestion : 378,9 millions de dollars
• Date de création : 01 novembre 2017
• Émetteur : First Trust

Le FNB de revenu municipal First Trust est un fonds géré activement qui vise principalement à fournir aux investisseurs un revenu exonéré d’impôt fédéral. Le fonds conserve un minimum de 80 % de son actif net dans des titres de créance municipaux dont le produit des intérêts est exonéré de l’impôt fédéral régulier sur le revenu. L’exposition la plus importante de FMHI concerne les titres de créance dont l’échéance est comprise entre 15 et 19,99 ans. Les trois principaux avoirs du fonds sont : Buckeye Ohio Tobacco Settlement 5 % échéant le 1er juin 2055 ; Black Desert PUB Infrastructure Dist UTAH 4% dû le 1er mars 2051; et Canyon Pines Metropolitan District Co SPL IMPT Dist 1 3,75 % échéant le 1er décembre 2040.

• Rendement sur un an : 7,0 %
• Ratio de dépenses : 0,35 %
• Rendement du dividende annuel : 4,43 %
• Volume quotidien moyen sur 3 mois : 1 701 880
• Actifs sous gestion : 5,2 milliards de dollars
• Date de création : 10 avril 2012
• Émetteur : VanEck

Le FNB VanEck Fallen Angel High Yield Bond suit le cours et le rendement de l’indice ICE US Fallen Angel High Yield 10% Constrained. Le fonds est composé d’obligations d’entreprises de qualité inférieure à l’investissement qui ont été initialement émises en tant qu’obligations d’entreprises de qualité supérieure. Au moins 80 % des actifs d’ANGL sont investis dans des titres qui composent l’indice de référence du fonds. Le fonds offre une exposition aux titres à revenu fixe à la dette aux États-Unis, en Italie, au Royaume-Uni, en Allemagne, en France, au Canada et ailleurs. Les principaux avoirs comprennent les obligations de sociétés Kraft Heinz Foods Co. (KHC) à 4,375 % échéant le 1er juin 2046, les obligations de sociétés Sprint Capital Corp. 6,875% échéant le 15 novembre 2028 et les obligations de sociétés Sprint Capital Corp. 8,75 % échéant le 15 mars 2032.

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