Ma plus grosse erreur financière : les écrivains du FT avouent

« Qu’avez-vous contre l’argent gratuit ? »

Pilita Clark, chroniqueuse économique

J’ai commis l’une de mes premières et pires erreurs financières lorsque j’ai décroché un emploi dans un journal d’une grande ville au début de la vingtaine.

Dans l’excitation d’être embauché, il ne m’est jamais venu à l’esprit que je devrais adhérer au régime de retraite de l’entreprise.

Je me souviens encore d’un collègue aux yeux écarquillés qui me regardait sous le choc lorsqu’il découvrit cet oubli. « Qu’avez-vous contre l’argent gratuit ? » hurla-t-il.

Il avait raison. Le régime était étonnamment généreux par rapport aux normes d’aujourd’hui et meilleur que le régime de retraite à l’échelle de l’industrie auquel j’ai adhéré quelques années plus tard.

Mon journal correspondait aux contributions des employés et, bien que j’aie été payé au début, mon salaire a augmenté au fil des ans au point que j’aurais finalement amassé une somme d’argent utile.

Je le sais parce que mon mari, qui a mon âge et qui est également journaliste, se vante constamment d’avoir été intelligent pour rejoindre le projet de son journal aussi rapidement qu’il l’a fait.

Aujourd’hui, j’aurais peut-être été protégé par des mesures telles que l’obligation pour les employeurs d’inscrire automatiquement leur personnel à un régime de retraite. Mais ces règles ne sont pas universelles. Quel que soit votre âge, il est toujours utile d’être conscient des finances. Littéralement.

Message à retenir : lisez les petits caractères

Brooke Masters, commentatrice en chef des affaires

À l’époque où j’étais journaliste à la réglementation, je me suis retrouvé à couvrir un énorme scandale dans le secteur américain des fonds communs de placement. Des gestionnaires d’investissement sans scrupules avaient conclu des accords secrets qui permettaient aux fonds spéculatifs d’acheter et de vendre rapidement des actions de leurs fonds. Cela a eu pour effet de siphonner les rendements des investisseurs acheteurs et détenteurs.

En tant que personne qui investit sur le long terme, j’ai été indigné par les révélations. J’ai été encore plus indigné quand il s’est avéré que je possédais des parts dans plusieurs fonds qui avaient été impliqués. J’ai finalement reçu de petits chèques de compensation de certaines des colonies que j’avais couvertes.

C’était déjà assez grave que je sois parmi les millions de victimes. Pire encore, j’ai découvert que le groupe d’assurance qui avait recommandé ces fonds faisait également l’objet de sanctions de la part des organismes de surveillance américains pour avoir omis d’informer ses clients qu’il avait orienté leur argent vers des fonds à frais plus élevés qui versaient également des commissions plus élevées. Le message à retenir : lisez les petits caractères et demandez à votre courtier ou conseiller s’il a un intérêt financier personnel dans ses recommandations. Vous êtes le seul qui a vraiment vos intérêts à cœur.

Comment j’ai écrasé mes finances par amour

Isabel Berwick, rédactrice travaux et carrières

Il m’a fallu quelques années et un prêt bancaire à des taux punitifs (au début des années 90) pour me sortir des centaines de livres de découvert et de dettes de carte de crédit que j’avais accumulées lors d’une brève aventure avec un homme très gentil.

J’étais un journaliste nouvellement créé sur un titre médical, gagnant 13 000 £, pas du tout sûr d’avoir eu raison de quitter le monde universitaire. J’ai couvert mes paris de carrière en étudiant pour une maîtrise et j’ai passé chaque week-end dans les bibliothèques. Le niveau d’excitation sociale pour une personne au début de la vingtaine était – faible.

Lorsqu’une relation à long terme s’est terminée par l’infidélité (lui) et l’acrimonie (moi), ce Very Nice Man m’a emporté dans Londres. Nous avons pris des taxis noirs partout. Nous avons mangé au Belgo, The Eagle, Quaglino’s et Dell’Ugo. Une fois, je l’ai rencontré dans un bar à vin et il travaillait sur un ordinateur portable. C’était un spectacle tellement étrange que tout le bar regardait. Je ne pensais pas que ça allait s’accrocher.

Il occupait un poste à la télévision bien payé et glamour. Je n’ai pas fait face au fait que je ruinais mes finances. Je m’amusais trop.

Après la fin de la relation (à l’amiable), les conséquences austères remplies de paniers-repas m’ont dégrisé. Ma vision a mûri. Je suis devenu journaliste spécialisé dans les finances personnelles et je l’ai fait pendant de nombreuses années, apprenant énormément en cours de route.

Pourtant, est-ce que je regarde en arrière et regrette les événements de cet été fou ? Pas une seule minute.

La fraise cède pour toujours

Jonathan Guthrie, directeur de Lex

Ma plus grande erreur financière – mesurée par l’ampleur de ma naïveté plutôt que par son coût – a été d’aller cueillir des fraises avec un ami quand j’étais adolescent. Cela m’a appris deux leçons douloureuses. Premièrement, ciblez toujours un pourcentage avant de vous lancer dans une entreprise. Deuxièmement, faites attention aux arnaques.

Notre plan pour gagner de l’argent était d’aller cueillir des fruits en tant que journaliers dans la campagne du Cheshire. Nous n’avions aucune idée du retour auquel nous pouvions nous attendre et aucune expérience de la cueillette des fraises.

Une famille de la communauté des voyageurs qui récoltait à côté de nous savait exactement ce qu’elle faisait. Ils travaillaient vite et le père se tenait debout sur la balance à la fin de la journée pour vérifier que leur salaire était juste. Mais le surveillant agricole aux yeux de vrille pouvait voir que nous étions des débutants et a insisté sur le fait que la moitié de notre transport était de qualité inférieure. Il nous a renvoyés avec une petite monnaie et, je suppose, a empoché la différence.

Notre bénéfice, après déduction des billets de train et de bus, était de tuppence. Nous avons jeté pour possession sur le chemin du retour. J’ai tâté la prise et la pièce est tombée dans une grille.

L’expérience m’a appris à être intransigeante dans l’évaluation des transactions. Le monde est divisé entre ceux qui savent calculer des pourcentages et ceux qui ne le peuvent pas. Moins nous sommes dans cette dernière catégorie, mieux c’est.

Pourquoi suis-je toujours en train de payer pour cette table basse ?

Claer Barrett, éditeur consommateur

En 2003, peu de temps après avoir emménagé dans le premier appartement que j’ai acheté, je me suis séparé de mon petit ami. Acheter l’appartement par moi-même a été un facteur dans notre rupture, mais l’acheter conjointement avec lui aurait été une erreur financière monumentale ! Néanmoins, il a emporté la table basse avec lui, alors je me suis dirigé vers Ikea.

La nouvelle table que j’ai choisie a coûté environ 250 £, avait un rangement intégré pour les magazines et des pieds en métal très robustes. Dans mes jours de fête célibataire, quand je rentrais du pub, je m’allongeais sur le sol en me tenant les jambes dans une tentative futile d’empêcher la pièce de tourner. Cependant, j’ai aussi détourné mon attention des remboursements.

A la caisse Ikea, on m’avait persuadé de sortir une carte de magasin pour payer la table à crédit (j’ai aussi acheté une sélection de plantes d’intérieur, qui n’ont pas survécu au-delà de la première facture). L’incitatif était de 10 % sur mon premier achat. C’était une offre accrocheuse ; les petits caractères moins visibles indiquaient que le taux d’intérêt sur la carte de magasin était supérieur à 20 pour cent, avec un remboursement mensuel minimum d’environ 7 £ par mois.

Dans le contexte d’une vie sociale trépidante, cela ressemblait à une bonne affaire – jusqu’au jour où, après quelques années, je me suis dit « pourquoi diable suis-je encore en train de payer pour cette table » ? Lorsque j’ai ouvert les relevés en ligne, j’ai pu constater que les intérêts qui m’avaient été facturés au fil des ans avaient non seulement effacé la remise de lancement, mais avaient ajouté environ 100 £ au coût global.

J’étais vraiment en colère contre moi-même pour avoir somnambule dans ce piège de la dette, mais j’ai appris une leçon précieuse : toujours rembourser les cartes de crédit à la fin du mois.

Les régulateurs ont depuis réprimé ces paiements minimums persistants, obligeant les sociétés de cartes à s’engager avec les emprunteurs si cela devient une tendance.

Si, à 21 ans, vous avez emprunté 3 000 £ sur une carte de crédit et n’avez effectué que le paiement minimum, vous auriez près de 50 ans au moment où vous avez effacé la dette – et vous auriez payé plus que ce que vous avez emprunté en frais d’intérêt. Cela suppose un TAP (taux annuel en pourcentage) de carte de crédit typique de 20 %, bien que certaines cartes pour les personnes ayant de mauvais antécédents de crédit aient un TAP de près de 50 %. La vitesse à laquelle les petites dettes peuvent gonfler est un exemple puissant mais terrifiant d’intérêt composé qui joue contre vous.

Les cartes de crédit peuvent être un outil financier utile, mais les dettes accumulées dans la vingtaine hédoniste peuvent persister dans la trentaine. Les sociétés émettrices de cartes utilisent toutes sortes d’offres, y compris des points, des offres sans intérêt et d’autres incitations pour nous inciter à dépenser de l’argent pour des choses dont nous n’avons peut-être même pas besoin, dans l’espoir de tirer des bénéfices de nous à l’avenir.

Et la table basse ? Après l’avoir payé plus cher, je suis heureux de dire qu’il a toujours une place de choix dans mon salon après 18 ans de service – et les jambes sont toujours très solides.

L’attrait fatal d’une énorme télé noire

Matthew Vincent, rédacteur en chef, FT Project Publishing

Deux têtes valent mieux qu’une, nous dit-on. Sauf, semble-t-il, lorsqu’ils appartiennent à un couple de jeunes journalistes financiers en colocation. J’étais la moitié de ce duo jejune, et conjointement à blâmer pour une double bévue.

Désespéré de regarder la sortie de l’Angleterre aux tirs au but du tournoi de football de cette année-là sur grand écran – mais faute d’argent – nous avons visité le magasin de location de télévision local (c’était il y a combien de temps). Deux signatures plus tard, nous avions une énorme télé en plastique noir et, à notre insu, un contrat de crédit à la consommation aux conditions exorbitantes.

Trois ans plus tard, nous avions probablement payé assez pour avoir acheté la télé plusieurs fois. Heureusement, nous gagnons maintenant assez pour acheter nos propres appartements (c’était il y a combien de temps). Le matériel a donc été rendu au magasin de location, et notre stupidité a été consignée dans l’histoire. Ou alors nous avons pensé.

J’ai ensuite reçu une lettre de mon prêteur hypothécaire disant que mon dossier de crédit avait été compromis par des paiements tardifs sur un contrat de location. L’un d’entre nous ou les deux avaient été à découvert lorsque les prélèvements TV devaient quitter nos comptes. J’avais besoin d’une lettre de mon colocataire me disculpant. Il en a gracieusement écrit un. Et il s’est avéré bien plus avisé que moi en matière financière : il a finalement quitté le journalisme pour un travail bien mieux payé à la City.

« Si jamais vous devez payer de l’argent à quelqu’un », a-t-il déclaré. . .

Sarah O’Connor, chroniqueuse emploi

Le seul conseil financier dont je me souviens avoir reçu à l’école est venu de notre professeur de technologie le tout dernier jour. Peut-être qu’il avait un pincement au cœur à l’idée que les jeunes de 16 ans devant lui étaient sur le point d’entrer dans le monde réel et que la seule chose qu’il nous avait apprise était comment utiliser un fer à souder.

Écoutez tout le monde, dit-il. Si jamais vous devez payer de l’argent à quelqu’un, mais que vous n’avez pas l’argent, voici ce que vous faites : écrivez le chèque mais mettez la mauvaise date dessus. Ils ne le remarqueront probablement pas tout de suite et cela vous fera gagner un peu de temps.

Des conseils avisés ? Peut-être pas, mais cela m’a marqué, contrairement à l’utilisation d’un fer à souder.

Le coût écrasant d’avoir des enfants

Lucy Kellaway, écrivain FT

La pire chose financière que j’ai jamais faite ? Si facile, c’était d’avoir quatre enfants.

C’était une catastrophe financière, mais il y a un message là-dedans, c’est que même si les finances sont très, très importantes, elles ne font pas tout dans la vie. Donc je ne le regrette toujours pas.

Perdre de l’argent était toujours sur les cartes

Paul Lewis, présentateur BBC Money Box

J’avais 15 ans et je suis allé à Londres tout seul – à une heure de train de Maidstone – et j’avais un billet de 5 £, ce qui était beaucoup d’argent à l’époque. Je marchais dans Oxford Street et il y avait ces hommes avec des caisses et des cartes à jouer, en train de faire « Trouvez la dame ». J’ai pensé, c’est facile, je peux le faire. J’ai donc déposé mes 5 £ – et bien sûr, je les ai perdus. Cela a été un grand désastre pour moi, mais je n’ai jamais joué depuis et, en fait, j’ai une véritable passion contre ce jeu et la façon dont il s’est développé dans notre société. C’était une bonne leçon apprise, même si à l’époque, je ne m’en rendais pas compte.

Mes faiblesses à quatre roues

Ken Okoroafor, chroniqueur et blogueur de FT Money

La pire erreur financière que j’aie jamais commise a été d’acheter une voiture très chère – une Mercedes coupé C-200 – afin d’attirer un partenaire de vie. Ce fut un désastre; J’ai eu une rupture après rupture et, financièrement, c’était la pire chose que j’aie jamais faite. Une fois que j’ai vendu cette voiture et acheté une voiture beaucoup moins chère, j’ai rencontré mon incroyable épouse Mary, et nous sommes ensemble depuis maintenant 10 ans.

Quelle a été votre plus grosse bévue financière ? Et qu’est-ce que ça t’a appris ? Veuillez commenter ci-dessous.

Comment devrions-nous enseigner aux enfants la littératie financière? Participez à une séance de questions-réponses en direct sur le FT.com page d’accueil le mercredi 22 septembre à 12h00 avec Claer Barrett, rédacteur en chef des consommateurs du FT, et Aimée Allam, directrice exécutive de la campagne Éducation et inclusion financières du FT.