Liquidité du Bitcoin

Le concept de liquidité a de nombreuses facettes, et elles influencent le prix du Bitcoin. Une façon de définir la liquidité est la capacité d’un actif à être converti en espèces à la demande. Un autre point de vue est que la liquidité est déterminée par le spread bid-ask, et un investissement avec un spread bid-ask plus faible a une liquidité plus élevée. La liquidité signifie donc qu’il n’y a pas de remises ou de primes attachées à un actif lors de l’achat ou de la vente, et il est facile d’entrer et de sortir du marché.

Le marché devient généralement plus concurrentiel au fur et à mesure que l’on achète et vend un article. La possibilité de facturer une prime ou d’obtenir une remise diminue. Un tel actif se négocie généralement près du prix du marché. Le marché des changes est généralement considéré comme le marché le plus liquide.

Liquidité Forex

Selon la Banque des règlements internationaux (BRI), le chiffre d’affaires moyen sur le marché des changes était d’environ 6 600 milliards de dollars par jour en avril 2019. En revanche, l’immobilier est un exemple classique d’actif illiquide. L’achat et la vente d’un bien immobilier impliquent souvent des mois de travail, des négociations, le remplissage de formulaires fastidieux et le paiement de commissions substantielles.

La liquidité est essentielle pour tout actif négociable, et cela inclut la crypto-monnaie Bitcoin. Les marchés liquides sont plus profonds et plus fluides, tandis qu’un marché illiquide peut placer les traders dans des positions difficiles à sortir. Le graphique ci-dessus représente le volume des transactions quotidiennes de Bitcoin. Les bitcoins ont connu une croissance importante au cours des cinq dernières années, à tel point que le graphique a dû être réalisé sur une échelle logarithmique.

Le volume quotidien de Bitcoin était inférieur à 100 millions de dollars par jour en 2014, et parfois il est tombé en dessous de 10 millions de dollars. Début 2018, ce nombre était passé à plus de 20 milliards de dollars. Cependant, la crypto-monnaie a connu des épisodes d’illiquidité. Après la chute du prix du Bitcoin, le volume est souvent tombé en dessous de 5 milliards de dollars par jour. Cependant, le volume quotidien de Bitcoin dépassait régulièrement les 20 milliards de dollars au début de 2020. Jetons un coup d’œil aux principaux facteurs qui influencent la liquidité de Bitcoin.

Échanges

L’augmentation du nombre d’échanges Bitcoin de confiance offrira l’opportunité à davantage de personnes d’échanger leurs pièces. L’augmentation de la fréquence et du volume des transactions contribue à améliorer la liquidité. Certaines personnes détiennent leurs bitcoins en dehors des échanges. À mesure que les échanges populaires deviennent plus sûrs, de plus en plus de ces détenteurs sont prêts à échanger leurs bitcoins, ce qui ajoute des acheteurs et des vendeurs.

Acceptation

L’acceptation accrue du Bitcoin dans les magasins physiques, les boutiques en ligne et d’autres entreprises peut contribuer à améliorer sa convivialité et à réduire sa volatilité. Plus il est utilisé comme moyen d’échange, plus le Bitcoin devient liquide. Il y avait une tendance croissante à l’acceptation par les détaillants, mais une forte demande spéculative a réduit l’offre disponible pour le commerce.

Ensuite, l’utilisation de Bitcoin dans les transactions de détail a souffert d’une publicité négative liée au krach des prix de 2017-2018 et aux escroqueries aux crypto-monnaies. L’avenir des crypto-monnaies en tant que moyen d’échange semble plus prometteur en 2021 qu’il ne l’était il y a quelques années, en particulier avec un intérêt institutionnel accru.

Guichets automatiques et cartes de paiement

Le réseau de guichets automatiques de crypto-monnaie a continué de croître assez régulièrement, même si les prix fluctuaient énormément. Les guichets automatiques Bitcoin sont d’une grande importance pour une acceptation plus large, car ils facilitent également l’achat de bitcoins. Beaucoup de gens ne sont pas à l’aise avec les transactions de change en ligne, ces guichets automatiques sont donc une excellente ressource dans de tels cas. Cependant, ce mode d’achat est beaucoup plus coûteux que les échanges en ligne.

En plus des guichets automatiques, les cartes de débit et les cartes de crédit sont de plus en plus importantes dans le monde de la crypto-monnaie. Ces cartes facilitent les transactions et les achats. Le lancement des cartes de paiement et des guichets automatiques Bitcoin-to-cash augmente la convivialité et l’acceptation de Bitcoin. Ils facilitent les achats et les retraits au prix du marché et contribuent à augmenter la liquidité tout en préservant la sécurité. Cela pourrait signifier plus de façons de gagner des bitcoins.

Règlements

Les réglementations, directement et indirectement, ont un rôle crucial à jouer. La position des pays sur Bitcoin est aussi différente que les pays eux-mêmes. Il est interdit dans quelques-uns, autorisé dans certains, et contesté partout ailleurs. Les autorités de nombreux pays observent la situation, et beaucoup travaillent même sur la réglementation.

Malgré l’ambiguïté sur ce front, la monnaie virtuelle se développe à un rythme rapide. Il y a une présence croissante de Bitcoin sous forme de guichets automatiques, d’échanges, de transactions dans les magasins, les casinos et ailleurs. Une position claire des autorités sur des questions telles que la protection des consommateurs et la fiscalité pourrait amener davantage de personnes à échanger du Bitcoin, ce qui affecterait sa liquidité.

Conscience

De nombreuses personnes ont peut-être entendu le mot « Bitcoin », mais ne savent pas ce qu’est la crypto-monnaie ou comment elle fonctionne. De nombreux acheteurs, investisseurs et commerçants potentiels font partie de ces personnes. Les connaissances limitées et le manque de directives claires de la part des autorités ont limité les crypto-monnaies aux passionnés au cours de leur première décennie. Au fur et à mesure que le monde de la crypto-monnaie se développe, de plus en plus de personnes en apprendront davantage et l’essayeront.

La ligne de fond

Si nous considérons Bitcoin comme un actif, il a produit des rendements lucratifs pour les premiers investisseurs. Bitcoin a ses problèmes, et la volatilité des prix en fait partie. Le problème de liquidité est l’un des nombreux facteurs qui conduisent à des mouvements soudains du prix du Bitcoin. Ainsi, une meilleure liquidité peut aider à réduire les risques du Bitcoin. La voie à suivre pour cette monnaie est difficile à prévoir, mais sa présence augmente avec le temps.

Le commerce et l’investissement dans des crypto-monnaies et/ou des offres initiales de pièces (« ICO ») sont très risqués et spéculatifs, et cet article n’est pas une recommandation d’Investopedia ou de l’auteur d’investir dans des crypto-monnaies ou d’autres ICO. La situation de chaque individu étant unique, un professionnel qualifié doit toujours être consulté avant de prendre toute décision financière. Investopedia ne fait aucune déclaration ou garantie quant à l’exactitude ou l’actualité des informations contenues dans le présent document.