L’impact de l’annulation de la dette étudiante

Les efforts du président Joe Biden pour annuler la dette étudiante des emprunteurs éligibles seraient les bienvenus et changeraient la vie de nombreux adultes et familles américains. L’annulation de cette dette profiterait particulièrement aux ménages de couleur. Mais pour les personnes qui ne sont jamais allées à l’université ou qui ont déjà remboursé leurs prêts, l’impact serait minime et l’impact économique pourrait ne pas être aussi positif que certains le pensent.

Quel est le plan de Biden pour annuler la dette étudiante ?

Le 24 août 2022, l’administration Biden-Harris a annoncé son plan d’allègement de la dette étudiante à long terme, mais il a été annulé par la Cour suprême en juin 2023. Le plan comportait trois volets :

1. Les emprunteurs qui gagnent moins de 125 000 $ par année auraient été admissibles à 10 000 $ de remise fédérale sur les prêts étudiants. Les couples mariés déposant conjointement ou les chefs de famille qui gagnent jusqu’à 250 000 $ auraient toujours été éligibles. Ceux qui ont reçu la subvention Pell basée sur le revenu alors qu’ils étaient étudiants auraient eu droit à une remise allant jusqu’à 20 000 $.
2. La pause sur les paiements des prêts étudiants fédéraux prendra fin le 1er septembre 2023.
3. Les plans de remboursement fondés sur le revenu seront désormais plafonnés à 5 % du revenu discrétionnaire au lieu des 10 % actuels.

Le processus de demande d’abstention de prêt étudiant a été brièvement ouvert, mais les contestations judiciaires qui ont conduit à la décision de la Cour suprême ont incité le ministère de l’Éducation à cesser d’accepter les demandes indéfiniment et à suspendre le traitement des demandes déjà soumises.

Notez que si le plan de sauvetage américain rend la remise de prêt étudiant accordée entre le 1er janvier 2021 et le 31 décembre 2025 exempte d’impôt au niveau fédéral, certains États peuvent le voir différemment. Actuellement, la remise devrait être imposée comme un revenu dans l’Arkansas, la Californie, l’Indiana, le Minnesota, le Mississippi, la Caroline du Nord et le Wisconsin.

L’exonération des prêts étudiants s’appliquerait à certains prêts fédéraux détenus par le ministère de l’Éducation. Les prêts privés ne sont pas éligibles à la remise.

Impacts positifs de l’annulation de la dette étudiante

Bien que de nombreux emprunteurs doivent plus de 10 000 $, toute sorte de remise de prêt étudiant leur serait financièrement bénéfique. Certains économistes pensent que la remise de prêt stimulerait également l’économie, car les emprunteurs pourraient utiliser cet argent à d’autres fins, comme l’achat d’une maison.

Par exemple, si vous avez une dette de prêt étudiant de 35 000 $ et que vous payez 300 $ par mois sur le prêt qui a un taux d’intérêt de 4,66 %, sur une période de 13 ans, vous paierez près de 12 000 $ d’intérêts. En annulant 10 000 $ de cette dette étudiante, vous pourriez économiser environ 6 000 $ et rembourser le reste de votre dette cinq ans plus tôt.

L’annulation de la dette étudiante pourrait être particulièrement avantageuse pour les emprunteurs à faible revenu, en particulier les femmes et les personnes de couleur. Un article universitaire de 2020 a soutenu que «la richesse médiane de l’ensemble des ménages noirs, et pas seulement des emprunteurs, augmenterait instantanément de 42% avec 75 000 $ d’annulation de la dette étudiante et d’environ 34% avec 50 000 $ d’annulation». Ce sont des montants plus élevés que ce que Biden a suggéré, mais ils seraient conformes aux initiatives de son administration pour lutter contre l’équité raciale.

Impacts négatifs de l’annulation de la dette étudiante

Les critiques s’opposent à l’annulation de tout montant de la dette de prêt étudiant, en partie parce que cela profiterait indûment à une classe de personnes relativement privilégiée, les étudiants. Alors que plus de 45 millions d’Américains ont au moins une dette de prêt étudiant, ils ne représentent qu’environ 13,5% de la population américaine.

Outre le souci d’équité du régime, celui-ci n’est pas non plus sans coût. Les experts fiscaux estiment que l’annulation d’un prêt coûterait 519 milliards de dollars sur une fenêtre budgétaire de 10 ans. Ajoutez 16 milliards de dollars supplémentaires d’abstention pour 2022 et potentiellement 450 milliards de dollars supplémentaires pour le nouveau programme de remboursement axé sur les revenus, et le prix total de la vignette pourrait être proche de 1 000 milliards de dollars.

Ce billion de dollars potentiel de pardon doit venir de quelque part. Les estimations actuelles indiquent que le pardon coûtera environ 2 000 $ à 2 500 $ par contribuable, qu’il soit allé à l’université ou non.

Bien que l’annulation des prêts étudiants puisse avoir un impact sur les emprunteurs actuels, une analyse du Comité pour un budget fédéral responsable a déclaré qu’ils s’attendraient à ce que la dette des prêts étudiants revienne à 1,6 billion de dollars d’ici 2028. Étant donné que le plan ne fait rien pour atténuer les coûts de l’enseignement supérieur, il n’a aucun impact sur les étudiants actuels et futurs confrontés à des coûts d’éducation historiquement élevés.

L’annulation de la dette des étudiants peut avoir un autre impact négatif : des taux d’inflation plus élevés. Le Comité pour un budget fédéral responsable estime que l’afflux de 10 000 $ à 20 000 $ pour des millions d’emprunteurs pourrait pousser les taux d’inflation encore plus haut, l’inflation des dépenses de consommation personnelle (PCE) augmentant de 15 à 27 points de base.

L’essentiel

Bien qu’il existe un consensus général sur le fait qu’une réforme de l’enseignement supérieur, en particulier en ce qui concerne les coûts, est souhaitable, les experts sont divisés quant à savoir si l’annulation de tout ou partie de la dette étudiante est la meilleure façon de procéder. Bien que ceux qui bénéficient du pardon verront un avantage financier, il peut y avoir des ramifications à plus long terme qui seront plus coûteuses pour tous les contribuables à long terme.