Les traders vendent Wall Street alors que la Fed augmente, les actions vont-elles se rallier ?

Dow Jones, S&P 500, Fed, Positionnement des commerçants de détail, Analyse technique – Mise à jour IGCS Wall Street

• La Réserve fédérale a offert un coup de pouce à Wall Street alors que les marchés favorisent un pivot
• Malgré les gains du Dow Jones et du S&P 500, les commerçants de détail continuent de vendre
• Est-ce un signe que d’autres gains pourraient provenir de Wall Street, ou les choses vont-elles changer ?

Wall Street s’est ressaisie malgré la hausse des taux de la Réserve fédérale de 75 points de base. Il semble que le pivot du président Jerome Powell, qui s’éloigne de l’orientation vers l’avant, ait semblé faire l’affaire. La banque centrale envisage une base réunion par réunion pour le resserrement entrant, en se concentrant sur les données. À cet égard, les craintes croissantes d’une récession renforcent les spéculations sur un pivot de la Fed l’année prochaine.

Malgré la hausse du Dow Jones et du S&P 500, les commerçants de détail vendent de plus en plus sur les récents gains de prix. Cela peut être observé en regardant IG Client Sentiment (IGCS), qui a tendance à fonctionner comme un indicateur à contre-courant. En tant que tel, si les commerçants continuent de vendre le marché boursier, l’indicateur pourrait faire allusion à de nouveaux gains à venir de Wall Street.

Dow Jones Sentiment Outlook – Haussier

La Jauge IGC montre qu’environ 42% des commerçants de détail sont nets longs sur le Dow Jones. L’exposition longue est en baisse, perdant respectivement 10,17% et 6,02% par rapport à hier et à la semaine dernière. Étant donné que la plupart des commerçants sont maintenant à découvert, cela semble suggérer que de nouveaux gains pourraient provenir du Dow Jones.

Graphique quotidien du Dow Jones

Les contrats à terme sur le Dow Jones ont augmenté de plus de 8% depuis le creux de juin, bien que la tendance à la baisse dominante depuis le début de cette année reste intacte. Récemment, les prix ont confirmé une cassure au-dessus de la moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours. Cela a ouvert la porte à l’extension des gains, en mettant l’accent sur le SMA de 100 jours. Retirer ce dernier exposerait par la suite la zone de résistance 33169 – 33434.

Graphique créé dans la vue de négociation

Perspectives du sentiment du S&P 500 – Haussier

La Jauge IGC montre qu’environ 45 % des commerçants de détail ont une position nette longue sur le S&P 500. Étant donné que la plupart des investisseurs sont actuellement orientés à la baisse, cela suggère que les prix pourraient continuer à augmenter. L’exposition courte a augmenté respectivement de 9,05% et 8,47% par rapport à hier et à la semaine dernière. Dans cet esprit, la combinaison du sentiment actuel et des changements récents produit un biais de négociation haussier contraire plus fort.

Graphique quotidien du S&P 500

Les contrats à terme du S&P 500 ont également confirmé une cassure au-dessus du SMA à 50 jours, poussant plus haut de plus de 10 % depuis le creux de juin. La résistance immédiate semble être le retracement de Fibonacci de 38,2 % à 4017, avec le SMA de 100 jours au-dessus. Ce dernier pourrait tenir lieu de résistance, en maintenant l’accent plus large sur la baisse. Sinon, l’extension des gains met l’accent sur les sommets du début de juin pour la résistance sur la route.

Graphique créé dans la vue de trading

* Graphiques d’opinion des clients IG et données de positionnement utilisés à partir du 27 juillete Signaler

— Écrit par Daniel Dubrovsky, Stratège pour DailyFX.com

Pour contacter Daniel, utilisez la section des commentaires ci-dessous ou @ddubrovskyFX sur Twitter