Les traders d’Ethereum s’attendent à de la volatilité avant l’expiration des options de 820 millions de dollars de vendredi

Ether (ETH) fera face à une échéance mensuelle critique d’options de 820 millions de dollars le vendredi 27 août. Ce sera la première fois que les options de 3 000 dollars et plus ont une réelle chance de se battre, même si les Bulls semblent avoir raté une bonne occasion de dominer. l’expiration parce qu’ils étaient trop optimistes quant au potentiel de prix de l’éther.

On ne sait pas pourquoi 140 millions de dollars d’appels neutres à haussiers ont été placés entre 3 800 et 8 000 dollars, mais ces instruments deviendront probablement sans valeur à l’approche de l’expiration mensuelle.

La concurrence et le succès des protocoles axés sur l’interopérabilité ont un impact sur le prix de l’éther

Le réseau Ethereum a connu des difficultés en raison de son propre succès, ce qui entraîne systématiquement une congestion du réseau et des frais de transaction allant jusqu’à 20 $ et plus. De plus, la montée en puissance des tokens non fongibles et de la finance décentralisée a exercé une pression supplémentaire sur le réseau.

Peut-être qu’une partie de l’afflux qui était censé faire grimper le prix de l’éther est allée à ses concurrents, qui ont récemment enregistré des performances exceptionnelles. Par exemple, Cardano (ADA) a bondi de plus de 100 % depuis le début du trimestre, les investisseurs s’attendant à ce que ses contrats intelligents tant attendus soient lancés le 12 septembre.

Solana (SOL), un autre candidat aux contrats intelligents, a capturé un tiers des entrées de produits d’investissement crypto au cours de la semaine dernière, selon CoinShares « Digital Asset Fund Flows Weekly ».

Enfin, les solutions de mise à l’échelle de la couche deux comme Polygon (MATIC) ont également enregistré des gains de 150 % après avoir réussi à intégrer les projets DeFi dans son pool d’interopérabilité et à lancer une organisation autonome décentralisée (DAO) pour faire évoluer les projets sur les kits de développement logiciel.

Remarquez comment le niveau de 3 000 $ domine largement l’expiration de vendredi avec 30 900 contrats d’options ETH, représentant un intérêt ouvert de 100 millions de dollars.

L’analyse initiale des call-to-put montre une légère prévalence d’instruments d’achat neutres à haussiers, avec un intérêt ouvert supérieur de 13%. Cependant, les ours semblent avoir été pris par surprise puisque 83% de leurs paris ont été placés à 2 900 $ ou moins.

Pour réussir, les ours doivent grandir et maintenir le prix de l’éther en dessous de 2 900 $

Près de la moitié des appels neutres à haussiers ont des prix d’expiration fixés à 3 500 $ ou plus. Ces instruments deviendront sans valeur si l’Ether se négocie en dessous de ce prix vendredi. L’expiration des options se produit à 8h00 UTC, les traders peuvent donc s’attendre à une certaine volatilité des prix à l’approche de l’événement.

Vous trouverez ci-dessous les trois scénarios les plus probables susceptibles de se produire et leur résultat brut estimé. Gardez à l’esprit que certains investisseurs peuvent négocier des stratégies plus complexes, y compris des stratégies neutres par rapport au marché qui utilisent des options d’achat et de vente protectrices. Par conséquent, cette estimation est quelque peu rudimentaire.

Une analyse simpliste compare les options d’achat (achat) avec les options de vente (vente) disponibles à chaque niveau d’exercice. Ainsi, par exemple, si l’expiration d’Ether se produit à 3 050 $, chaque option d’achat neutre à haussière supérieure à 3 000 $ devient sans valeur.

• En dessous de 2 900 $ : 36 360 appels contre 32 700 options de vente. Le résultat net est pratiquement équilibré.
• Entre 2 900 $ et 3 000 $ : 36 770 calls contre 20 320 puts. Le résultat net privilégie les instruments neutres à 48 millions de dollars haussiers.
• Entre 3 000 $ et 3 200 $ : 55 660 calls contre 8 320 puts. Le résultat net favorise les instruments neutres à haussiers de 147 millions de dollars.
• Au-dessus de 3 200 $ : 62 260 appels contre 1 490 options de vente. Le résultat net privilégie les instruments neutres à la hausse de 197 millions de dollars.

Les ours essaieront de minimiser les dégâts, et heureusement pour eux, le pot de miel pour un mouvement de prix favorable ne semble pas valoir un effort important de la part des taureaux.

Quant aux traders d’options trop optimistes, ils devraient mieux repenser leur stratégie pour l’échéance de septembre. Le réseau Ethereum semble être son plus grand ennemi, car son adoption croissante a alimenté l’augmentation des applications financières décentralisées des concurrents.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de TUSEN. Chaque investissement et mouvement commercial comporte des risques. Vous devriez faire vos propres recherches avant de prendre une décision.