Les retombées de l’Ukraine prolongeront la longue reprise des prix de l’assurance commerciale

Les retombées économiques de la guerre de la Russie en Ukraine donneront un nouvel élan à une hausse pluriannuelle du prix de la couverture d’assurance commerciale, ont averti les experts du secteur.

Le prix mondial de l’assurance commerciale a augmenté de 11% en glissement annuel au premier trimestre 2022 – la 18e hausse trimestrielle consécutive – ce qui a encore pesé sur les finances des entreprises, selon les dernières données du courtier d’assurance Marsh.

Les hausses annuelles des primes ralentissent depuis la fin de 2020, laissant espérer aux entreprises que ce que l’on appelle dans l’industrie un « marché dur » – une période prolongée de hausse des prix des assurances – pourrait toucher à sa fin. Mais l’impact de la crise ukrainienne pourrait lui donner un nouveau souffle, selon les experts.

« Ce n’est pas une belle image », a déclaré Stephen Catlin, un vétéran du marché de l’assurance à Londres et directeur général de l’assureur et du réassureur spécialisé Convex.

Le secteur est préparé à des milliards de dollars de paiements dans des domaines tels que l’aviation, la couverture politique et de crédit à la suite de la guerre, des sanctions ultérieures et de leurs effets d’entraînement. Le conflit alimente également l’inflation, faisant grimper le coût des sinistres que les assureurs paient dans d’autres domaines tels que l’immobilier commercial.

Catlin a déclaré qu’il pensait que la hausse des prix mondiaux pourrait s’accélérer à nouveau en raison d’une combinaison de ces facteurs et du fait que les assureurs ont tarifé les polices pour refléter l’attente de coûts plus élevés à l’avenir.

« Il ne s’agit pas de remplir vos bottes [as an insurer]», a-t-il déclaré, ajoutant qu’il s’agissait de savoir comment rester en affaires.

David Flandro, responsable des analyses chez le courtier d’assurance Howden, a déclaré qu’un mélange d’inflation, de réclamations liées au conflit et d’une perception accrue du risque parmi les entreprises exercerait une pression à la hausse sur les prix de la couverture commerciale. « Tous ces facteurs peuvent fusionner pour créer un ‘marché dur’ plus long qu’il n’aurait été le cas autrement », a-t-il déclaré.

Julia Graham, directrice générale d’Airmic, un organisme qui représente les acheteurs d’assurance des entreprises, a déclaré que les dommages économiques d’un conflit durable se traduiraient par une « continuation des temps difficiles pour les clients qui avaient espéré un allégement de la pression négative sur leurs couvertures d’assurance ». .

Elle pense que cela incitera les grandes entreprises à auto-assurer davantage leurs risques en créant ce qu’on appelle des compagnies d’assurance «captives», créées au sein d’un groupe, pour fournir une certaine couverture si l’assurance traditionnelle devient trop chère.

Christopher Lang, responsable mondial du placement de Marsh pour les États-Unis et le Canada, a déclaré que le courtier ne pensait pas que « l’impact du conflit changera la tendance actuelle de modération des taux » des prix, mais a ajouté que l’inflation des paiements pour des domaines tels que l’immobilier commercial pourrait conduire à un « allongement » de la tendance.

Cependant, Bruce Hepburn, directeur général de Mactavish, qui conseille les entreprises sur leurs accords d’assurance, a déclaré qu’ils pourraient désormais voir une ère de hausse des prix « qui dure cinq ou six ans, ce qui ne s’est produit dans la mémoire d’aucun dirigeant d’entreprise ».

En perturbant les chaînes d’approvisionnement et des secteurs entiers, la pandémie de Covid-19 a « turbocompressé » la hausse des prix des assurances commerciales, a-t-il déclaré. Des domaines tels que la responsabilité professionnelle et la cybersécurité ont également connu de fortes augmentations en raison de l’augmentation des paiements.

Hepburn a prédit que les effets de la crise ukrainienne feraient encore grimper les prix. « Je m’attends à ce que cela nuise énormément à la réputation des courtiers et des assureurs et aux relations avec les assurés », a-t-il déclaré.