Les prix des HRC aux États-Unis se déconnectent du reste du monde, invitant les importations
La montée en flèche du HRC américain l’a poussé bien au-dessus des niveaux mondiaux
Les arrivages d’importation s’accélèrent et plus attendus
Les usines nationales ont des importations sur le radar
Les prix des bobines laminées à chaud aux États-Unis ont augmenté de plus de 300 % depuis août 2020 et continuent de fixer des prix sans précédent presque quotidiennement. Même si les prix mondiaux se sont redressés pendant une grande partie de l’année, ils n’ont pas réussi à suivre le rythme du marché américain, laissant la porte ouverte à une augmentation des importations.
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Il y a près d’un an, les prix du HRC aux États-Unis étaient inférieurs à ceux d’autres régions comme l’Europe du Nord, la Turquie et même la Chine. Alors que la reprise depuis le début de la pandémie s’est déplacée dans les régions, les États-Unis, qui ont été l’un des derniers endroits à se retirer du virus, ont également été les derniers à commencer à rebondir.
Les prix extrêmement bas du HRC aux États-Unis en juillet 2020 au milieu des années 400 et les conditions de marché déprimées ont même ramené la discussion sur les usines américaines exportant des bobines vers le reste du monde. Maintenant, le prix quotidien Platts TSI US HRC se situe à une prime énorme par rapport au reste du monde, poussant 1 000 $ dans certains cas à 1 824,75 $/st sur une base départ usine de l’Indiana au 15 juillet.
Les importations de tôles américaines en mai ont atteint leur plus haut niveau depuis janvier 2019, totalisant plus de 750 000 st, selon les données du département américain du Commerce. Les importations de HRC ont représenté 232 071 e du total des importations de feuilles, le total mensuel le plus élevé depuis octobre 2018.
Des sources du marché ont déclaré qu’elles s’attendent à ce que les niveaux de prix à l’importation robustes se maintiennent ou augmentent au cours de l’été alors que davantage de matériel réservé au printemps commence à arriver dans les ports américains. En outre, les acheteurs continuent de réserver activement des importations pour les arrivées du quatrième trimestre, malgré la hausse des prix, car les délais d’approvisionnement des usines nationales restent allongés.
Les accords récents pour le HRC turc qui devaient arriver en octobre étaient de 1 580 $ à 1 620 $/st sur une base DDP Houston avant que la cargaison ne soit épuisée. Maintenant, le débordement de la demande contribue à faire grimper les prix pour l’arrivée de novembre jusqu’à 1 640 $/st DDP Houston.
Les commerçants commercialisaient également le HRC égyptien avec l’arrivée en octobre. Une source de centre de service du sud des États-Unis a récemment acheté auprès de l’offre à 1 620 $/st DDP Houston pour 3 000 st.
Alors que la Turquie et, dans une moindre mesure, l’Égypte exportent activement du HRC vers les États-Unis, l’écart croissant entre les prix mondiaux a créé des opportunités pour les acteurs moins fréquents. Des sources du marché ont déclaré que le Vietnam était désormais une option pour HRC, bien que le pays exportait auparavant principalement des produits en aval vers les États-Unis.
Depuis 2018, le Vietnam a exporté environ 25 000 st de HRC vers les États-Unis. Cependant, le pays devrait voir les arrivées augmenter au quatrième trimestre, un distributeur commercialisant déjà une liste de HRC du Vietnam avec une arrivée vers octobre.
« J’ai entendu dire qu’il y a maintenant deux usines vietnamiennes qui font des offres et que c’est pas mal de tonnage », a déclaré une source du côté vendeur.
Alors que les options d’importation des acheteurs continuent de croître, il s’attend à ce que les usines de tôles américaines commencent à prendre en compte les niveaux de prix dans leur approche commerciale. « Sur les barres d’armature ou les poutres, les usines nationales ont une longue histoire de tarification de type combattant à l’importation. À un moment donné, elles seront réceptives à faire quelque chose comme ça sur les laminés plats », a ajouté la source.
Une source d’usine du sud des États-Unis surveillait également de près l’activité d’importation : « La quantité d’importations proposées est sur notre radar. Il semble que les offres soient plus fréquentes, mais je ne suis pas sûr du volume réel proposé. »