Les patrons de BaFin expulsés suite à la gestion du scandale Wirecard

Felix Hufeld, chef de la surveillance financière allemande BaFin, et son adjointe Elisabeth Roegele ont été écartés de leur gestion du scandale Wirecard, la pire fraude comptable de l’histoire du pays après la guerre.

Dans un communiqué, Olaf Scholz, ministre des Finances, a déclaré que l’affaire Wirecard avait révélé que le système de régulation financière de l’Allemagne «doit être réorganisé, afin qu’il puisse remplir son rôle de supervision plus efficacement».

Le gouvernement n’a pas immédiatement nommé leurs successeurs. Le départ de M. Hufeld, qui dirigeait BaFin depuis 2015, a été annoncé vendredi après-midi. Quelques heures plus tard, le ministère des Finances a annoncé que Mme Roegele, qui était en charge de la surveillance des marchés financiers, part également.

Wirecard a annoncé en juin de l’année dernière que 1,9 milliard d’euros de liquidités manquaient à ses comptes et, en une semaine, s’est effondré en insolvabilité. Son ancien PDG Markus Braun fait l’objet d’une enquête, soupçonné d’avoir dirigé un racket criminel qui a fraudé les créanciers à hauteur de 3,2 milliards d’euros. Il nie tout acte répréhensible.

Pendant des mois, BaFin a été critiqué pour avoir ignoré les alertes précoces sur la fraude chez Wirecard et pour avoir ciblé des journalistes et des vendeurs à découvert qui ont signalé une mauvaise conduite du processeur de paiement.

En avril 2019, le chien de garde a déposé une plainte pénale contre deux journalistes du Financial Times, déclenchant une enquête qui n’a été abandonnée que des mois après l’effondrement de Wirecard. L’année dernière, l’Autorité européenne des marchés financiers a critiqué la BaFin pour sa gestion «déficiente» du scandale.

Quelques jours après la découverte de la fraude, M. Hufeld a reconnu que «toute une gamme d’entités privées et publiques, y compris la mienne, n’étaient pas assez efficaces» pour empêcher le «désastre complet» de Wirecard. Dans les mois qui ont suivi, cependant, il a adopté un ton plus provocateur et a défendu à plusieurs reprises la gestion de l’affaire par BaFin.

Le FT a révélé cette semaine qu’il avait suggéré que Wirecard pourrait être victime d’un complot élaboré par des vendeurs à découvert, même après que la société elle-même ait reconnu le trou dans son bilan.

La pression sur BaFin n’a cessé de monter, en particulier après que le Bundestag allemand a créé l’année dernière une commission d’enquête complète sur les défaillances réglementaires qui ont permis au scandale Wirecard de se produire.

Pendant ce temps, les actions de certains de ses collaborateurs ont également provoqué l’indignation à Berlin. Cette semaine, BaFin a révélé qu’elle avait déposé une plainte pénale contre un employé pour délit d’initié avec des actions Wirecard en juin de l’année dernière. Vendredi, le FT a également rapporté que la décision des autorités d’interdire la vente à découvert d’actions de Wirecard en 2019 reposait sur des preuves orales fragiles fournies par la société elle-même.

M. Scholz avait initialement résisté aux pressions visant à abandonner M. Hufeld, se concentrant plutôt sur un vaste plan de réforme de la BaFin et de restaurer ainsi la confiance dans le système de réglementation allemand.

Cependant, alors que les preuves de défaillances réglementaires à BaFin continuaient de s’accumuler, le ministre des Finances a été contraint de prendre des mesures plus drastiques. Dans une déclaration vendredi, il a déclaré que lui et M. Hufeld avaient discuté de la situation et étaient parvenus à une décision mutuelle «que, parallèlement aux changements organisationnels, il devrait également y avoir un changement au sommet de BaFin».

La réforme prévue de BaFin ne pourrait réussir qu’avec un «changement au sommet», a déclaré M. Scholz.

Fabio De Masi, un député du parti d’extrême gauche Die Linke, a qualifié le départ de M. Hufeld de «tardif» et a déclaré que la position de son adjointe, Mme Roegele, était également devenue «intenable». En tant que responsable du département des valeurs mobilières de BaFin, elle était à l’origine de la décision controversée d’interdire la vente à découvert d’actions Wirecard en 2019.

Lors d’une discussion avec la vice-présidente de la Bundesbank, Claudia Buch, qui s’est opposée à une interdiction de la vente à découvert, Mme Roegele a justifié la mesure drastique en faisant référence aux enquêtes en cours des procureurs de Munich, selon un document consulté par le FT.

M. Hufeld a insisté à plusieurs reprises ces derniers mois sur le fait que, sur la base des informations dont il disposait en 2019, il imposerait à nouveau une interdiction de la vente à découvert.

Lisa Paus, une députée verte de la commission d’enquête, a déclaré qu’il était «presque grotesque de savoir combien de temps Scholz s’est accroché à Hufeld». Elle a décrit l’interdiction de vente à découvert comme une «erreur désastreuse qui a contribué au fait que la fraude pouvait se poursuivre pendant bien plus d’un an».

BaFin a également été critiqué pour des remarques dans une note de 2016 préparée pour le ministère des Finances dans laquelle elle soulignait que les vendeurs à découvert pariant contre Wirecard «semblent tous partager un contexte culturel plutôt homogène – principalement des citoyens israéliens et britanniques».

Matthew Earl, un vendeur à découvert basé à Londres qui était dans la ligne de mire de BaFin à l’époque, a déclaré vendredi aux députés allemands qu’il trouvait cette remarque «choquante et révoltante».