Les investisseurs ont rencontré un ralentissement des rendements du capital chez Genetec Technology Berhad (KLSE : GENETEC)
Si vous recherchez un multi-bagger, il y a quelques points à surveiller. Premièrement, nous voudrons voir une solution éprouvée retour sur les capitaux employés (ROCE) qui augmente, et d’autre part, une croissance croissante base des capitaux employés. Fondamentalement, cela signifie qu’une entreprise dispose d’initiatives rentables dans lesquelles elle peut continuer à réinvestir, ce qui est une caractéristique d’une machine à capitaliser. Dans cette optique, le ROCE de Genetec Technology Berhad (KLSE : GENETEC) semble correct pour le moment, alors voyons ce que la tendance des rendements peut nous dire.
Comprendre le retour sur capitaux employés (ROCE)
Juste pour clarifier si vous n'êtes pas sûr, le ROCE est une mesure permettant d'évaluer le revenu avant impôts (en pourcentage) qu'une entreprise gagne sur le capital investi dans son activité. La formule de ce calcul sur Genetec Technology Berhad est :
Retour sur capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif courant)
0,15 = 68 millions de RM ÷ (538 millions de RM – 83 millions de RM) (Basé sur les douze derniers mois jusqu'en septembre 2023).
Donc, Genetec Technology Berhad a un ROCE de 15 %. En soi, c'est un rendement standard, mais il est bien meilleur que les 10 % générés par l'industrie des semi-conducteurs.
Consultez notre dernière analyse pour Genetec Technology Berhad
Dans le graphique ci-dessus, nous avons mesuré le ROCE antérieur de Genetec Technology Berhad par rapport à ses performances antérieures, mais l'avenir est sans doute plus important. Si vous souhaitez voir ce que les analystes prévoient pour l'avenir, vous devriez consulter notre gratuit rapport pour Genetec Technology Berhad.
Quelle est l’évolution des retours ?
Même si les rendements actuels du capital sont corrects, ils n’ont pas beaucoup changé. L'entreprise a employé 387 % de capital en plus au cours des cinq dernières années et le rendement de ce capital est resté stable à 15 %. 15 % est un rendement assez standard, et cela rassure quelque peu en sachant que Genetec Technology Berhad a constamment gagné ce montant. Des rendements stables à ce niveau peuvent paraître peu intéressants, mais s’ils peuvent être maintenus sur le long terme, ils offrent souvent de belles récompenses aux actionnaires.
La clé à retenir
En résumé, Genetec Technology Berhad a simplement réinvesti son capital de manière constante, à des taux de rendement décents. En plus de cela, le titre a récompensé les actionnaires avec un rendement remarquable de 1 748 % par rapport à ceux qui l'ont détenu au cours des cinq dernières années. Ainsi, même si le titre est peut-être plus « cher » qu’avant, nous pensons que ses fondamentaux solides justifient des recherches plus approfondies sur ce titre.
Une dernière remarque, vous devriez vous renseigner sur le 3 signes avant-coureurs nous en avons repéré avec Genetec Technology Berhad (dont 1 qui est préoccupant).
Bien que Genetec Technology Berhad ne génère pas le rendement le plus élevé, jetez un œil à ceci gratuit liste des entreprises qui obtiennent des rendements élevés sur leurs capitaux propres avec des bilans solides.
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