Les fonds communs de placement peuvent-ils investir dans des options et des contrats à terme?

Les fonds communs de placement investissent généralement dans des catégories d’actifs non traditionnelles comme les actions et les titres à revenu fixe comme les obligations. Certains, cependant, utilisent également des contrats dérivés tels que des options et des contrats à terme. Ceux-ci existent en tant que catégorie distincte de fonds communs de placement qui se spécialisent dans l’investissement dans des instruments dérivés qui relèveraient de la catégorie plus générale d’un «fonds spécialisé». pour les actions et les matières premières de diverses sociétés. Notez cependant que l’utilisation de produits dérivés peut également augmenter le risque du fonds.

Alors que la plupart des fonds communs de placement n’utilisent pas d’options et de contrats à terme, de nombreux fonds spéculatifs le font. Les hedge funds, cependant, ne sont souvent pas disponibles pour les investisseurs ordinaires, contrairement aux fonds communs de placement et aux ETF.

Fonds communs de placement d’options et de contrats à terme sur matières premières

Les fonds communs de placement spécialisés dans la génération de rendements à partir des variations des prix des matières premières détiennent généralement des contrats à terme sur matières premières et des actions de sociétés qui extraient et vendent diverses matières premières, telles que le pétrole, l’or, le gaz, l’argent et d’autres métaux précieux. Les contrats à terme peuvent constituer une partie importante des avoirs d’un fonds commun de placement si un fonds souhaite poursuivre des stratégies de spéculation et de négociation agressives qui maximisent le rendement total du marché des matières premières. Investir dans les matières premières est très risqué, et les fonds communs de placement utilisent généralement des techniques d’investissement sophistiquées et embauchent une direction hautement compétente. Cela peut entraîner un ratio de frais très élevé facturé par un fonds commun de placement de matières premières.

Par exemple, le Rydex Basic Commodities Fund Class H (NASDAQ : RYMBX) investit dans divers produits négociés en bourse, y compris les instruments dérivés liés aux matières premières tels que les options et les contrats à terme sur matières premières. Le fonds facture un ratio de frais brut élevé de 1,84 % en juillet 2021.

Fonds communs de placement en actions qui utilisent des produits dérivés

Certains fonds communs de placement investissent dans des actions mais détiennent également des options dans le but de minimiser le risque de baisse et la volatilité de leurs portefeuilles. L’achat d’options de vente protectrices réduit généralement les rendements globaux puisque la prime des options doit être payée, mais ils évitent également de graves pertes en cas de marché baissier ou de krach boursier.

D’autres se lancent dans la vente d’options d’achat couvertes pour générer des revenus, comme les actions de catégorie A de Gateway Fund (NASDAQ : GATEX) qui investissent principalement dans des actions à grande capitalisation incluses dans l’indice S&P 500. Cependant, le fonds vend des options d’achat sur son portefeuille et utilise le produit pour acheter des options de vente, ce qui permet à GATEX de couvrir l’ensemble de son portefeuille contre la volatilité et les chutes soudaines et importantes des prix. (Pour en savoir plus, consultez les bases de l’option de vente.)