Les envois de fonds cryptographiques sont adoptés, mais la volatilité peut être un facteur de rupture
L’adoption de la crypto-monnaie a augmenté pour un certain nombre de raisons. Dans les marchés émergents, la recherche suggère que les envois de fonds crypto sont un facteur, bien que certains soutiennent que l’idée d’utiliser des crypto-monnaies pour ces transactions n’est rien de plus qu’un rêve de puriste.
Le PDG de BitMEX, plate-forme de négociation de dérivés de crypto-monnaie, Alexander Höptner, a prédit plus tôt ce mois-ci que d’ici la fin de l’année prochaine, au moins cinq pays auront accepté Bitcoin (BTC) comme monnaie légale, car les actifs cryptographiques peuvent être plus rapides et moins chers pour les envois de fonds. .
Il pense que tous les cinq seront des pays en développement et adopteront les crypto-monnaies en raison du besoin croissant de transactions transfrontalières moins chères et plus rapides, de la hausse de l’inflation et des problèmes politiques croissants.
Divers autres critiques ont suggéré que Bitcoin et d’autres crypto-monnaies sont une solution aux coûts élevés associés aux paiements de transfert, car une transaction de crypto-monnaie peut être beaucoup moins chère qu’un paiement de transfert tout en s’installant dans un délai plus court.
El Salvador a été le premier pays au monde à adopter Bitcoin comme monnaie légale avec la loi Bitcoin du pays entrant officiellement en vigueur le 7 septembre. Le gouvernement a lancé un portefeuille de crypto-monnaie appelé Chivo qui utilise le Lightning Network, une solution de mise à l’échelle de couche deux, pour traiter. Le pays a également acheté 700 BTC au fil du temps.
Les envois de fonds mondiaux ont atteint plus de 689 milliards de dollars en 2018, et les commissions étaient si élevées qu’une industrie de 49 milliards de dollars s’est développée autour d’eux. Pour les partisans de la crypto, El Salvador est un excellent exemple de la façon dont les crypto-monnaies peuvent changer le monde de manière positive, mais pour d’autres, la volatilité et un manque général de confiance dans le marché rendent l’adoption de la crypto-monnaie peu pratique et déconseillée.
Les crypto-monnaies bancaires ne sont-elles pas bancarisées ?
Avec le portefeuille Chivo, Bitcoin pourrait aider efficacement à fournir des services financiers à la population non bancarisée et sous-bancarisée d’El Salvador. Le président du pays, Nayib Bukele, a révélé en septembre 2021 que 2,1 millions de Salvadoriens utilisaient activement le portefeuille, malgré l’annulation de la nouvelle loi qui a vu les manifestations brûler même un guichet automatique Bitcoin.
2,1 millions de Salvadoriens UTILISENT ACTIVEMENT @chivowallet (pas de téléchargement).
Chivo n’est pas une banque, mais en moins de 3 semaines, elle compte désormais plus d’utilisateurs que n’importe quelle banque au Salvador et évolue rapidement pour avoir plus d’utilisateurs que TOUTES LES BANQUES AU SALVADOR réunies.
C’est sauvage !#Bitcoins
– Nayib Bukele (@nayibbukele) 25 septembre 2021
Selon ses propres termes, Chivo n’est pas une banque, mais en trois semaines, elle a gagné plus d’utilisateurs que n’importe quelle banque du pays. Cette adoption, cependant, peut être liée à un airdrop de 30 $ BTC El Salvador envoyé à chaque citoyen adulte avec l’application de portefeuille du gouvernement.
S’adressant à TUSEN, Eric Berman, rédacteur juridique principal pour la finance américaine chez Thomson Reuters Practical Law, a déclaré que les envois de fonds à l’aide de crypto-monnaies sont un « rêve de puriste ». Alors que Höptner a souligné que les envois de fonds représentaient 23% du produit intérieur brut du Salvador en 2020, Berman a rétorqué que seule une fraction des entreprises du pays ont accepté un paiement Bitcoin et que l’application de crypto-monnaie du gouvernement a été en proie à des problèmes techniques.
Berman a en outre ajouté que « la plupart des 6 milliards de dollars d’envois de fonds annuels d’El Salvador proviennent toujours de transferts d’argent », car beaucoup se méfient de la volatilité de la crypto-monnaie. En raison du caractère peu pratique de la volatilité, a-t-il déclaré, Bitcoin n’a pas été largement adopté comme méthode de paiement par les commerçants, ajoutant :
« Cette impraticabilité est amplifiée de façon exponentielle pour les personnes privées de leurs droits et non bancarisées. Personne ne veut envoyer 100 $ à maman pour le faire valoir 80 $ le temps qu’il lui parvienne. «
Berman a ajouté que « plutôt que le soulèvement populiste que les puristes de la BTC vantent depuis des années », l’adoption de Bitcoin a plutôt augmenté grâce à « certains bruits heureux peut-être attendus depuis longtemps de la part des régulateurs américains et mondiaux ». « .
En effet, le directeur de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, Gary Gensler, a confirmé que le régulateur n’interdirait pas la crypto. En fait, la SEC a approuvé cette semaine le premier fonds négocié en bourse (ETF) lié aux contrats à terme Bitcoin aux États-Unis, le Bitcoin Strategy ETF de ProShares.
L’adoption croissante et le prix du Bitcoin, a suggéré Berman, est le résultat de « l’enthousiasme institutionnel qui est tout à fait l’antithèse du mouvement populaire privé de ses droits et non bancarisé qui a engendré BTC il y a quelques années. plus d’une décennie ».
Oleksandr Lutskevych, fondateur et PDG de l’échange de crypto-monnaie CEX.IO, semble en désaccord avec l’évaluation de Berman, affirmant que l’adoption d’El Salvador met en évidence Bitcoin comme « remplaçant les rails traditionnels et centralisés utilisés. pour les envois de fonds ».
Pour Lutskevych, l’infrastructure de Bitcoin est adoptée pour promouvoir également le transfert de pièces stables sur son réseau, garantissant que la volatilité de la crypto-monnaie n’affectera pas les envois de fonds. La décision d’El Salvador, a-t-il déclaré, favorise l’inclusion financière en aidant à réduire les coûts des envois de fonds.
Adoption par « pure nécessité »
Sur les marchés émergents, les partisans de la crypto suggèrent que l’adoption peut être le résultat d’une « pure nécessité », car les frais de transaction payés sur la plupart des réseaux blockchain éclipsent les frais payés à certains fournisseurs de transfert d’argent. fonds.
Selon Lutskevych, il est « abondamment clair dans la justification de la campagne de Bukele qui a donné cours légal au BTC » que la nature de la décision était de faire avancer l’adoption du BTC par des envois de fonds. Loutskevych a ajouté :
«L’une des principales raisons pour lesquelles le pays a adopté une telle législation était de réduire les coûts des envois de fonds, de promouvoir l’inclusion financière et de stimuler le PIB en tirant parti de la BTC et de son infrastructure de transfert pour promouvoir l’inclusion financière. «
Selon ses propres termes, l’adoption de nouvelles technologies est souvent le résultat d’une « pure nécessité », et cela peut être le cas du Bitcoin et des crypto-monnaies dans les pays en développement dont les populations sont fortement affectées par les coûts. taux de transfert, qui selon Markus Franke, partenaire de la société de paiements cryptographiques transfrontaliers Celo Labs, est en moyenne de 6,38% et peut souvent dépasser 10% du montant envoyé.
Faisant valoir son point de vue, Lutskevych a ajouté que l’indice mondial d’adoption de la crypto-monnaie Chainalysis pour 2021 montre que parmi les 20 premiers pays en matière d’adoption de la crypto-monnaie, les deux tiers sont des « pays en développement avec un pourcentage élevé du PIB provenant des envois de fonds.
Il a ajouté que les pays en développement reconnaissent désormais la valeur de « l’infrastructure de transfert évolutive de BTC, combinée aux solides propriétés monétaires et à la décentralisation de Bitcoin ».
Lutskevych a également noté que la capacité du réseau Lightning de Bitcoin a augmenté de plus de 25% depuis l’entrée en vigueur de la loi Bitcoin d’El Salvador, tandis que le nombre de canaux de paiement transportant des paiements sur le réseau a également augmenté. augmenté de manière significative et a commencé une « tendance parabolique juste au moment où la loi est entrée en vigueur.
Pour lui, la croissance des volumes d’échanges peer-to-peer (P2P) dans des pays comme le Nigeria suggère que les crypto-monnaies comme BTC jouent un rôle dans « l’apport d’argent étranger dans le pays ».
Franke a ajouté à la ligne de pensée, affirmant que les crypto-monnaies peuvent être programmées, permettant des opérations financières plus complexes sans tiers. Ces caractéristiques, a déclaré Franke, ont vu les géants des envois de fonds s’intéresser aux crypto-monnaies.
À titre d’exemple, il a souligné que MoneyGram avait lancé le règlement USDC en utilisant la blockchain Stellar, et a ajouté que la Banque asiatique de développement a révélé que des services tels que Ripple, Mobile Money et bKash ont aidé à « offrir un règlement plus rapide, une plus grande efficacité opérationnelle et des échanges plus compétitifs. taux pendant la pandémie de Covid19.
Amr Shady, PDG de la plateforme de paiement et de financement interentreprises Tribal Credit, a déclaré à TUSEN que le Mexique pourrait être un autre exemple de pays adoptant des crypto-monnaies pour les envois de fonds, car les estimations ont montré qu’elles pourraient réduire les coûts de 50 à 90 %.
Tout se résume à des chiffres
Si, en effet, cinq pays adoptent Bitcoin ou toute autre crypto-monnaie comme monnaie légale, l’adoption semble susceptible de continuer à croître. Les marchés émergents dépendent des envois de fonds et l’utilisation de pièces stables semble être une solution viable à la volatilité des actifs cryptographiques comme BTC.
Des projets comme Novi de Facebook utilisent déjà des pièces stables pour faciliter les transactions transfrontalières, les efforts de marketing du projet étant fortement axés sur les envois de fonds. Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) peuvent offrir des transactions similaires à faible coût qui aideront les utilisateurs à transférer de l’argent à travers les frontières à faible coût.
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Le problème avec ces deux solutions réside dans les entités centrales derrière elles qui peuvent facilement commencer à discriminer, et par exemple, les utilisateurs de blocage géographique. Les blockchains décentralisées s’efforcent de s’adapter à des milliers de transactions par seconde, réduisant ainsi les coûts de transfert. Ajoutez des pièces stables, et la seule chose qui bloque l’adoption massive de la cryptographie pourrait très bien être les connaissances spécifiques nécessaires pour naviguer dans différentes blockchains et comprendre le fonctionnement des adresses.
Les améliorations de l’expérience utilisateur ont depuis longtemps déplacé les adresses et la navigation sur la blockchain tout en aidant les utilisateurs à se concentrer sur les paiements. Une fois que l’utilisation de la technologie blockchain entrera dans les coulisses à faible coût, les envois de fonds se tourneront inévitablement vers la crypto. Cependant, ces transactions peuvent prendre des années.