Les emprunts à la consommation britanniques sont tombés à zéro en juillet alors que les cas de Covid augmentaient
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Les emprunts des Britanniques ont chuté en juillet, défiant les attentes des économistes, alors que les ménages continuaient d’accroître leur épargne, suggérant que la hausse estivale des infections à coronavirus a affecté les dépenses.
Le crédit à la consommation britannique est tombé à zéro le mois dernier, son plus bas depuis février et en baisse par rapport à 300 millions de livres sterling en juin, selon les données de la Banque d’Angleterre publiées mardi.
« [The results] sont compatibles avec un nouveau ralentissement de la reprise économique en juillet, entraîné en partie par le repli de certains ménages face à une recrudescence des cas de Covid-19 », a déclaré Samuel Tombs, économiste en chef britannique du cabinet de conseil Pantheon Macroeconomics.
La baisse des emprunts est bien inférieure à l’augmentation de 441 millions de livres sterling prévue par les économistes interrogés par Reuters.
Pendant ce temps, les ménages ont économisé 7,1 milliards de livres sterling supplémentaires en juillet. Alors que le montant d’argent déposé dans les banques et les sociétés de crédit immobilier était inférieur à celui de juin, il a tout de même dépassé la moyenne mensuelle de 4,7 milliards de livres sterling au cours de l’année précédant la pandémie.
Les données de la BoE ont fourni « un signe supplémentaire que l’augmentation des cas de virus a sapé la volonté des ménages de dépenser en juillet », a déclaré Ruth Gregory, économiste britannique senior chez Capital Economics. « Mais . . . il y a encore beaucoup de marge de manœuvre pour que les dépenses rebondissent fortement plus loin », a-t-elle ajouté.
Le montant total épargné par les ménages britanniques depuis le début de la pandémie s’élève à environ 180 milliards de livres sterling, soit 8,3% de la production économique totale du Royaume-Uni.
Martin Beck, conseiller économique principal du cabinet de conseil EY Item Club, a déclaré qu’en dépit de la reprise « limitée » des prêts non garantis, il restait « optimiste » quant au fait que les flux de prêts s’amélioreraient régulièrement au second semestre 2021, alors que la confiance des consommateurs revenait et que les gens puisaient dans un « gros tas d’épargne « excédentaire » ».
Les conclusions de la BoE ont également montré que les approbations d’achats de logements sont tombées à 75 200 en juillet, contre 80 300 en juin, leur plus bas niveau depuis juillet 2020.
La baisse des approbations hypothécaires reflétait en grande partie une diminution du seuil jusqu’à lequel les acheteurs en Angleterre évitent de payer le droit de timbre de 500 000 £ à 250 000 £, qui est entré en vigueur le 1er juillet.
« La confiance reste cependant forte, d’autant plus que les taux d’emprunt restent bas », a déclaré Tomer Aboody, directeur du prêteur immobilier MT Finance.
Le taux effectif des nouvelles hypothèques diminuant de 12 points de base pour atteindre 1,83 % en juillet, « les emprunteurs constatent que la maison de leurs rêves qu’ils n’avaient peut-être pas pu se permettre auparavant est désormais à portée de main », a-t-il ajouté.
Malgré le repli, les approbations de prêts hypothécaires sont restées supérieures aux niveaux d’avant février 2020 – avant que les premières restrictions de Covid-19 ne soient imposées.
Les ménages ont effectué un remboursement net de leur prêt hypothécaire en juillet pour la deuxième fois seulement au cours de la dernière décennie.
Andrew Montlake, directeur général du courtier hypothécaire indépendant basé à Londres Coreco, a déclaré que le remboursement net en juillet était en partie dû à la fin de la première phase du congé des droits de timbre et « en partie à cause des taux incroyablement bas proposés, qui sont voir les gens se réhypothéquer en masse.