Les différences entre les plans 401(k) et 403(b)

Nommés d’après les articles 401(k) et 403(b) du code des impôts, respectivement, les plans 401(k) et 403(b) sont des véhicules de retraite à cotisations définies (CD) éligibles et avantageux sur le plan fiscal proposés par les employeurs.

La principale différence entre les deux est le type d’employeur qui parraine les plans – les plans 401 (k) sont proposés par des entreprises privées à but lucratif, tandis que les plans 403 (b) ne sont disponibles que pour les organisations à but non lucratif et les employeurs gouvernementaux.

Une autre différence historique entre les plans 403(b) et 401(k) réside dans les options d’investissement que chaque offre, bien que cette distinction diminue avec le temps. Autrefois également connus sous le nom de rentes à l’abri de l’impôt, les plans 403 (b) étaient auparavant limités à un format de rente. Cette restriction a été supprimée en 1974.

Régimes 401(k)

Un régime 401(k) est un régime de retraite admissible parrainé par l’employeur dans le cadre duquel les employés admissibles peuvent verser des cotisations à imposition différée sur leur salaire avant impôt. Les employeurs offrant un régime 401(k) peuvent verser des cotisations de contrepartie ou non facultatives au régime au nom des employés admissibles et peuvent également ajouter un élément de participation aux bénéfices au régime. Les revenus d’un plan 401(k) s’accumulent avec report d’impôt. Les plans 401(k) sont proposés par des employeurs privés.

Lorsque vous retirez des fonds de votre 401 (k) à la retraite, vous serez soumis à l’impôt différé et payerez l’impôt sur le revenu à ce moment-là, en fonction de votre tranche d’imposition au moment où vous effectuez les retraits. Pour la plupart des gens et avec la plupart des 401(k)s, les distributions sont imposées comme un revenu ordinaire, un peu comme un chèque de paie. Cependant, la charge fiscale que vous encourrez varie selon le type de 401 (k) et comment et quand vous en retirez des fonds.

Régimes 403(b)

Un régime 403(b) est un régime de retraite pour certains employés d’écoles publiques, d’organisations exonérées d’impôt et de certains ministres. Ces régimes peuvent investir dans des rentes ou des fonds communs de placement. Un plan 403(b) est également un autre nom pour un plan de rente à l’abri de l’impôt, et les caractéristiques d’un plan 403(b) sont comparables à celles d’un plan 401(k).

Les employés d’organismes exonérés d’impôt peuvent participer au régime. Les participants comprennent des enseignants, des administrateurs scolaires, des professeurs, des employés du gouvernement, des infirmières, des médecins et des bibliothécaires. De nombreux régimes acquièrent des fonds sur une période plus courte que les régimes 401(k) ou peuvent autoriser l’acquisition immédiate des fonds. Notez qu’il existe des restrictions de revenu sur les plans 403 (b) qui ne figurent pas dans les plans 401 (k).

Différences juridiques entre les plans 401(k) et 403(b)

Notamment, les plans 403(b) n’ont pas à se conformer à de nombreuses réglementations de la loi ERISA (Employee Retirement Income Security Act), qui régit les investissements de retraite qualifiés et à imposition différée, y compris les 401(k)s et 403(b)s. .

Par exemple, les 403(b)s sont exemptés des tests de non-discrimination. Effectué chaque année, ce test est conçu pour empêcher les employés de niveau de gestion ou « hautement rémunérés » de recevoir un montant disproportionné de prestations d’un régime donné.

La raison de cette exemption et d’autres est une réglementation de longue date du ministère du Travail, en vertu de laquelle les plans 403 (b) ne sont techniquement pas étiquetés comme parrainés par l’employeur tant que l’employeur ne finance pas les cotisations. Cependant, si un employeur verse des cotisations aux comptes 403(b) des employés, il est soumis aux mêmes directives ERISA et exigences de déclaration que ceux qui proposent des plans 401(k).

En outre, les fonds d’investissement doivent se qualifier en tant que société d’investissement enregistrée en vertu de la Securities and Exchange Act de 1940 pour être inclus dans un plan 403 (b). Ce n’est pas le cas pour les options d’investissement 401(k).

Différences pratiques entre les plans 401(k) et 403(b)

Même si les plans 403 (b) sont légalement en mesure de fournir des correspondances d’employeur aux cotisations de leurs participants, la plupart des employeurs ne sont pas disposés à offrir des correspondances afin de ne pas perdre l’exemption ERISA.

Par conséquent, les plans 401 (k) offrent des programmes de jumelage à un taux beaucoup plus élevé. Cependant, si un employé a plus de 15 ans de service auprès de certaines organisations à but non lucratif ou agences gouvernementales, il peut être en mesure de verser des cotisations de rattrapage supplémentaires à ses plans 403 (b) que ceux qui ont des plans 401 (k) ne peuvent pas.

Une autre différence entre les plans 401(k) et 403(b) est que pour les plans non ERISA 403(b), les ratios de dépenses peuvent être beaucoup plus faibles car ils sont soumis à des exigences de déclaration moins strictes.

Généralement, les fournisseurs de plan et les administrateurs sont différents pour chaque type de plan. Notamment, les régimes 401(k) ont tendance à être administrés par des sociétés de fonds communs de placement, tandis que les régimes 403(b) sont plus souvent administrés par des compagnies d’assurance. C’est l’une des raisons pour lesquelles de nombreux plans 403(b) limitent les options d’investissement et mettent en évidence les rentes, tandis que les plans 401(k) ont tendance à offrir beaucoup de fonds communs de placement.

La loi SECURE et les rentes dans les plans 401(k)

Cependant, avec la loi SECURE (Setting Every Community Up for Retirement Enhancement) de 2019, les employés peuvent voir plus d’options de rente offertes dans leurs plans 401 (k). En effet, la loi SECURE élimine bon nombre des obstacles qui décourageaient auparavant les employeurs d’offrir des rentes dans le cadre de leurs options de régime de retraite.

En mettant en œuvre certaines directives et procédures, les fiduciaires ERISA sont désormais protégés contre toute responsabilité si un assureur de rentes a des problèmes financiers qui l’empêchent de respecter ses obligations envers ses participants 401 (k).

De plus, en vertu de l’article 109 de la loi SECURE, les plans de rente proposés dans un 401 (k) sont désormais portables. Cela signifie que si le régime de rente est interrompu en tant qu’option d’investissement, les participants peuvent transférer leur rente vers un autre régime de retraite parrainé par l’employeur ou IRA, éliminant ainsi la nécessité de liquider la rente et de payer les frais et commissions de rachat.

L’essentiel

Néanmoins, les plans 401 (k) et 403 (b) sont très similaires en ce qui concerne les véhicules de retraite. Les deux ont les mêmes plafonds de cotisation de base, offrent tous deux des options Roth et exigent tous deux que les participants atteignent l’âge de 59,5 ans avant de recevoir des distributions.