Les démocrates veulent réduire le nombre de ces « roths de porte dérobée »
Le financement d’un Roth IRA par la « porte dérobée » a été l’un des choix préférés des épargnants agressifs ces dernières années.
Mais l’avantage peut être beaucoup moins répandu si les démocrates adoptent leur ambitieux projet de loi de réconciliation budgétaire de plusieurs milliards de dollars.
La manœuvre Roth de la porte dérobée permet à un salarié à revenu élevé de contribuer de l’argent à un IRA traditionnel, puis de le convertir en un Roth pour contourner les limitations de revenu dans le programme Roth, tout en profitant des avantages fiscaux. Une fois le transfert effectué – et les impôts correspondants payés d’avance – le compte de retraite peut croître et ne sera plus assujetti à l’impôt (les revenus peuvent croître à l’abri de l’impôt et les retraits admissibles sont exempts d’impôt et de pénalité).
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Le plan des démocrates, cependant, réduirait les conversions Roth et éliminerait complètement la possibilité pour les Américains les plus riches de convertir les IRA traditionnels en Roth IRA d’ici 2032. À l’heure actuelle, les personnes ayant un revenu supérieur à 140 000 $ ne sont pas autorisées à faire des contributions Roth IRA directement. . Le changement signifierait que les Américains les plus riches – les personnes ayant un revenu imposable supérieur à 400 000 $ ou les couples déclarant conjointement avec un revenu imposable supérieur à 450 000 $ – ne pourraient pas passer par la porte dérobée pour effectuer une conversion.
Une manœuvre connexe appelée la méga porte dérobée Roth IRA serait éliminée encore plus tôt. Cette décision permet aux employés de certains régimes de retraite de verser une contribution après impôt à leur 401 (k) qu’ils roulent ensuite dans un Roth à l’abri de l’impôt. Cette décision serait éliminée d’ici 2022 et s’appliquerait à tout le monde, quel que soit le niveau de revenu.
Gordon Gray, directeur de la politique budgétaire à l’American Action Forum, un groupe de réflexion de Washington, note que la volonté de limiter Roths est basée sur « quelques cas très visibles de cela dans l’actualité », mais prédit que le projet de loi, s’il était adopté, augmenterait seulement un peu plus de 4 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie – une goutte dans le seau du paquet de 3 500 milliards de dollars proposé.
« Je pense que c’est un peu une politique qui court après les gros titres », dit Gray.
« Véhicules d’investissement suralimentés »
Les gros titres en question entourent une histoire à succès de ProPublica publiée cet été selon laquelle le milliardaire Peter Thiel, fondateur de PayPal (PYPL) et un des premiers investisseurs de Facebook (FB), était assis sur un « compte de retraite individuel » Roth d’une valeur de 5 milliards de dollars.
Thiel et d’autres Américains ultra-riches, selon l’enquête, ont transformé leurs Roths en « véhicules d’investissement suralimentés subventionnés par les contribuables américains ». Ils ne paieront aucun impôt sur les rendements de leurs investissements s’ils attendent d’avoir accès à l’argent jusqu’à 59 1/2.
Les IRA ont déjà été dans le collimateur politique, notamment en 2012 lorsque le candidat à la présidence de l’époque, Mitt Romney, aurait un SEP-IRA traditionnel d’une valeur de 102 millions de dollars. Alors que Thiel et Romney ont utilisé une variété d’astuces, les dispositions de la porte dérobée n’étaient apparemment pas un moyen clé pour amasser leurs fortunes IRA.
« Les gens qui font ce genre de [backdoor] les stratégies ne sont pas très, très riches, des salariés à revenu très élevé qui essaient de contourner le paiement des impôts qu’ils doivent », a déclaré Henry Yoshida, co-fondateur et PDG d’une société IRA autogérée appelée Rocket Dollar. « Au lieu de cela, ils sont des personnes très responsables financièrement avec en fait des revenus plus moyens qui vivent bien en dessous de leurs moyens. »
Un autre changement proposé par les démocrates pourrait viser plus directement un futur Peter Thiel. Le plan fiscal interdirait aux IRA de faire certains types d’investissements, même si le titulaire du compte dispose d’une licence spécifique pour le faire. Selon un résumé, le projet de loi « interdit aux IRA de détenir des investissements qui sont proposés à des investisseurs accrédités, car ces investissements sont des titres qui n’ont pas été enregistrés en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières ».
Selon l’enquête de ProPublica, Thiel a atteint son équilibre époustouflant en achetant « les actions de ses fondateurs dans PayPal via son Roth IRA lors de la formation de PayPal ». C’était un investissement qui n’était pas disponible pour le grand public, et un exemple d’un investissement qui serait probablement refusé en vertu de la nouvelle règle des démocrates.
D’autres changements dans le plan ne concernent pas directement les comptes Roth, mais sont conçus pour générer des revenus supplémentaires auprès des Américains les plus riches et de leurs plans de retraite. Une proposition ajouterait une limite de cotisation pour les régimes de retraite des personnes à revenu élevé dont le solde des comptes dépasse 10 millions de dollars. Une autre instituerait une augmentation des distributions minimales requises pour les personnes à revenu élevé ayant des soldes de compte tout aussi importants.
« Washington aimait vraiment les Roth IRA »
L’ancien sénateur américain William Roth Jr. a représenté le Delaware pendant des décennies et a introduit des dispositions dans le Taxpayer Relief Act de 1997 pour créer son type de compte homonyme. Un peu plus d’une décennie plus tard, d’autres changements ont permis des conversions Roth pour n’importe qui, quel que soit le niveau de revenu à partir de 2010.
Yoshida a noté que dans l’histoire récente « Washington aimait vraiment les Roth IRA parce qu’ils recevaient aujourd’hui des recettes fiscales de personnes qui en avaient les moyens et étaient qualifiées pour le faire ».
« Tout à coup, je pense qu’ils envisagent peut-être prématurément d’éliminer [the provisions] sur la base d’un cas limite très extrême », a-t-il déclaré, ajoutant qu’il ne pense pas que les dispositions « vont réellement pénaliser les personnes que vous avez l’intention de pénaliser ».
Mais en fin de compte, les observateurs du Congrès comme Gray s’attendent à ce que les nouvelles dispositions de Roth deviennent loi si les démocrates sont en mesure de faire passer le paquet massif par le Congrès.
Les revenus générés par les nouvelles règles, même minimes, aideront à financer le reste de la facture.
« Je m’attends à ce que ceux-ci restent, en partie parce que cela permet de collecter des fonds », a déclaré Gray, ancien conseiller de législateurs, dont les sénateurs Rob Portman et John McCain. Parce que les démocrates « vont vouloir conserver autant de compensations qu’ils le peuvent, et étant donné la visibilité de certaines d’entre elles, ils sont probablement assez convaincus de pouvoir défendre ces changements », a-t-il déclaré.
Ben Werschkul est écrivain et producteur pour Yahoo Finance à Washington, DC.
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