Les dangers de contracter un prêt Direct PLUS

Imaginez ce scénario : votre fils ou votre fille a quitté l’université depuis plus d’une décennie et s’est lancé dans une carrière réussie. Votre propre carrière touche à sa fin et votre retraite n’est que dans quelques années. Et pourtant, vous devez encore des milliers de dollars pour les factures d’université de votre enfant. Ce scénario est une réalité pour de nombreux parents qui souscrivent des prêts fédéraux Direct PLUS. Bien que ces prêts puissent sembler être un moyen facile pour les parents d’aider leur enfant à payer les frais d’études d’aujourd’hui, dans bien trop de cas, ils mettent en danger la sécurité financière et la retraite des parents.

Comment fonctionnent les prêts PLUS

PLUS est l’acronyme de Parent Loan for Undergraduate Students. (Il existe également un programme grad PLUS pour les étudiants diplômés et professionnels, qui empruntent eux-mêmes.)??

Le programme parent PLUS permet aux parents d’emprunter de l’argent pour les étudiants à charge afin de payer tous les coûts non déjà couverts par l’aide financière de l’étudiant, tels que les bourses Pell, les prêts étudiants et les emplois-études rémunérés.

Les prêts PLUS ont des taux d’intérêt fixes pour la durée du prêt. Ils sont généralement remboursés sur 10 ans, bien qu’il existe également un plan de paiement étendu qui peut allonger la durée jusqu’à 25 ans.Les intérêts sur les prêts étudiants des agences fédérales sont suspendus jusqu’au 31 septembre 2021.??

Les prêts Parent PLUS relèvent de la responsabilité financière du parent plutôt que de l’étudiant. Ils ne peuvent être transférés à l’étudiant, même si celui-ci a les moyens de les payer.??

Danger 1 : il n’y a pas de délai de grâce automatique

Lorsqu’un étudiant contracte un prêt, il dispose généralement de six mois après l’obtention de son diplôme pour entamer le processus de remboursement. Ce n’est pas le cas avec les prêts PLUS. La période de remboursement commence immédiatement après que l’enfant ou l’école a reçu l’argent. Cependant, les parents emprunteurs peuvent contacter le service de prêt pour demander un report pendant que l’étudiant est inscrit au moins à mi-temps et pendant six mois après avoir quitté l’école.??

Danger 2: les prêts PLUS ne sont pas éligibles pour la plupart des plans de remboursement basés sur le revenu

Le gouvernement fédéral propose quatre plans de remboursement différents en fonction du revenu pour les prêts étudiants. Ils limitent les versements mensuels à un pourcentage du revenu discrétionnaire de l’étudiant (généralement 10 %). Si l’étudiant effectue ces paiements pendant un certain nombre d’années (généralement 20 ou 25), tout solde restant du prêt sera annulé.

Les prêts Parent PLUS, cependant, ne sont éligibles qu’à l’un de ces plans, le remboursement en fonction du revenu (ICR), et seulement après que le parent a consolidé ses prêts parent en un prêt de consolidation direct fédéral. Un plan ICR limite les paiements à pas plus de 20 % du revenu discrétionnaire, à payer sur une période de 25 ans, ce qui est un horizon à long terme pour le parent moyen.

Danger 3 : vous pouvez facilement emprunter plus que ce dont vous avez besoin

Lorsque vous demandez un prêt Direct PLUS pour votre enfant, le gouvernement vérifiera votre dossier de crédit, mais pas votre revenu ou votre ratio d’endettement. En fait, il ne tient même pas compte des autres dettes que vous avez. La seule chose négative qu’il recherche est un historique de crédit défavorable.??Une fois que vous êtes approuvé pour le prêt, l’école fixe le montant du prêt en fonction de ses frais de scolarité. Cependant, les frais de scolarité d’une école sont généralement supérieurs à ce que la plupart des étudiants paient réellement. Cela peut conduire les parents à emprunter plus que ce dont leur enfant a besoin pour l’université.

Si vous avez d’autres dettes impayées, comme une hypothèque, vous pourriez vous retrouver débordé au moment de rembourser le prêt PLUS.

Danger 4 : impossible de s’en sortir, même en cas de faillite

Il n’y a pas d’échappatoire à un prêt Direct PLUS, donc ne pas effectuer de paiements et laisser un prêt PLUS faire défaut est une énorme erreur. Même déclarer faillite ne rejettera pas la dette. Tant que la dette n’a pas été remboursée, le gouvernement peut saisir votre salaire ou retenir de l’argent sur vos prestations de sécurité sociale et vos remboursements d’impôts. De plus, il n’y a pas de limite de temps pendant laquelle le gouvernement peut recouvrer la dette. Donc, avant même d’envisager un défaut de paiement, contactez votre gestionnaire de prêts pour obtenir des conseils ou recherchez un avocat spécialisé dans les prêts étudiants.

De plus, contrairement aux prêts Sallie Mae, vous ne pourrez pas vous faire annuler le solde du prêt PLUS si votre enfant est par la suite confronté à une invalidité permanente totale (TPD).??

Que faire avant de contracter un prêt PLUS

Plusieurs fois, une école présentera le programme d’aide financière de l’étudiant avec un prêt Direct PLUS ajouté. L’école peut dire qu’elle veut informer les familles de toutes leurs options de financement disponibles, mais inclure le prêt Direct PLUS dans le paquet peut faire le vrai coût du collège déroutant. Lors de l’examen des coûts du collège, demandez une ventilation de l’aide financière sans le prêt PLUS.

Au lieu d’un prêt Direct PLUS, vous pouvez demander à votre enfant d’opter pour un prêt étudiant privé pour les frais restants que les subventions, l’alternance travail-études, les prêts étudiants fédéraux, les bourses et autres aides ne couvrent pas. Si vous souhaitez aider financièrement votre enfant, vous pouvez effectuer des remboursements sur le prêt privé pendant qu’il est encore à l’école. Cela vous permet de subventionner les frais de scolarité de votre enfant, mais ne vous tient pas seul responsable de la dette.

Que faire si vous avez un prêt PLUS

Si vous avez souscrit un prêt Direct PLUS pour les études de votre enfant et que vous avez du mal à le rembourser, la consolidation (comme décrit ci-dessus) peut être une option. Sachez cependant que si augmenter la durée de votre prêt diminuera vos mensualités, cela augmentera également le montant total que vous aurez payé à la fin.

Le refinancement du prêt PLUS est une autre possibilité. En fait, même si vous n’avez pas de difficulté à rembourser votre prêt, il vaut la peine d’envisager un refinancement pour voir si vous pouvez obtenir un taux d’intérêt et des mensualités inférieurs.

La décision financière la plus intelligente consiste à essayer de payer le plus possible pour le prêt pendant que vous gagnez encore de l’argent, même si cela signifie que vous devez resserrer votre budget et ne pas l’emporter avec vous à la retraite.

Essayez également d’éviter d’emprunter sur vos fonds de retraite, tels que les plans 401 (k), ou de les retirer tôt pour couvrir les coûts du prêt. Au lieu de cela, si vous approchez de la retraite, envisagez de travailler quelques années de plus, si vous êtes en mesure de le faire, pour rembourser le prêt avant la retraite.

La ligne de fond

Aider votre enfant à payer les frais de scolarité est une chose noble à faire, mais pas si cela vous met dans une situation financière difficile ou met votre retraite en danger. En fin de compte, votre enfant aura plusieurs décennies pour rembourser ses prêts étudiants avant de prendre sa retraite, et leurs prêts, contrairement aux prêts parent PLUS, peuvent être admissibles à des programmes d’annulation de prêts et à des plans de remboursement plus généreux en fonction du revenu.??