Les contrats à terme sur actions dérivent légèrement à la hausse
Benzinga
Ce que vous devez savoir dans les options cette semaine. Alibaba, Netflix, Wells Fargo, Bed Bath et au-delà, Aphria et plus
Les marchés plus larges la semaine dernière – L’ESPION a clôturé la semaine dernière à de nouveaux sommets, en hausse de plus de 2,5% sur la semaine, un mouvement bien au-delà des options de mouvement de 1,1%. Malgré ce mouvement démesuré, la volatilité implicite du marché des options a chuté encore plus bas. Le VIX est maintenant en dessous de 17 et à son niveau le plus bas depuis un an. Mouvements attendus pour la semaine du 12 avril: SPY 1% QQQ 1,6% IWM 2,3% Les options SPY prévoient un mouvement de 1% dans les deux sens pour la semaine à venir. Cela correspond à environ 406 $ en consensus baissier et 415 $ en consensus haussier. Un mouvement attendu de 1% est en baisse significative par rapport aux mouvements hebdomadaires attendus de 3% d’il y a quelques mois seulement. Voici le mouvement attendu de SPY cette semaine, mis en évidence sur le graphique (via Options AI): Du point de vue d’un trader, les couvertures et le positionnement directionnel pur et simple coûtent moins cher qu’ils ne l’ont fait depuis plus d’un an. Les mouvements réels sur le marché peuvent rapidement aller au-delà des options tarifaires. La hausse de 2,7% de la semaine dernière dans le SPY est un excellent exemple. Les stratégies de prime courte, dans lesquelles un investisseur perçoit des primes (revenus) de la vente d’options, sont également affectées par une volatilité plus faible. Cela oblige à choisir entre vendre des options plus proches du cours actuel des actions (ce qui laisse moins de place à l’erreur) ou continuer à vendre davantage les options monétaires et recevoir moins de prime (ce qui donne un rapport risque / récompense plus faible). Vendredi, nous avons mis en évidence et comparé deux stratégies de prime courte, l’appel couvert et Iron Condor. Vous pouvez lire cette comparaison ici. Bien que les niveaux actuels de volatilité implicite soient les plus bas depuis plus d’un an, ils ne sont pas historiquement bas. Le VIX avait 12 ans avant la vente de Covid au début de 2020, il a passé les derniers mois à se compresser des années 30 à l’endroit où il se trouve maintenant. Dans les nouvelles Les actions chinoises ont fait la une des journaux ces dernières semaines, VIPS et BIDU faisant partie à la fois de l’histoire d’Archegos et du potentiel connexe de désinscriptions aux États-Unis. Plus récemment, Alibaba Group Holding (NYSE: BABA) et le gouvernement chinois sont parvenus à un accord sur les accusations anti-trust, la nouvelle a été publiée en fin de journée vendredi. À la clôture de vendredi, les options BABA évaluaient un mouvement d’environ 3,5% pour cette semaine, et un mouvement de près de 8% pour le mois suivant. Ce mouvement attendu de 3,5% pour cette semaine correspond à environ 231 $ pour un consensus haussier et environ 215 $ pour une baisse: Mouvements attendus pour les entreprises déclarant des bénéfices Les niveaux inférieurs de volatilité implicite sur le marché plus large coïncident avec le début de la saison des résultats. Cette semaine, certaines des grandes institutions financières comme JPMorgan Cahse & Co. (NYSE: JPM), Bank of America Corp (NYSE: BAC), Goldman Sachs Group Inc (NYSE: GS) et Wells Fargo & Co (NYSE: WFC) . La dernière partie du mois présente certains des plus grands noms technologiques, notamment Netflix Inc (NASDAQ: NFLX), Apple Inc (NASDAQ: AAPL), Tesla Inc (NASDAQ: TSLA), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) et Facebook, Inc. (NASDAQ: FB). Le calendrier des gains Options AI est une ressource gratuite pour se tenir au courant des gains à venir, de la façon dont les options évaluent les mouvements potentiels et de la comparaison avec les mouvements d’actions réels lors d’événements de gains antérieurs. (les liens vers la page des mouvements attendus de l’action): APHA / Mouvement attendu: 12% / Mouvements récents: + 21%, -18%, -19% RAPIDE / Mouvement attendu: 4% / Mouvements récents: -3%, -5 %, 0% JPM / Mouvement attendu: 3% / Mouvements récents: -2%, -2%, + 1% WFC / Mouvement attendu: 4% / Mouvements récents: -8%, -6%, -5% GS / Mouvement attendu: 3% / Mouvements récents: -2%, -0%, + 1% INFY / Mouvement attendu: 5% / Mouvements récents: -1%, -7%, + 3% BBBY / Mouvement attendu: 13% / Coups récents: -11%, + 25%, -25% TSM / Coups attendus: 4% / Coups récents: + 6%, -1%, + 1% UNH / Coups attendus: 3% / Coups récents: 0%, -3%, -4% BAC / Mouvement attendu: 3% / Mouvements récents: -1%, -5%, -3% C / Mouvement attendu: 4% / Mouvements récents: -7%, -5%, -4 % SCHW / Mouvement attendu: 3% / Mouvements récents: + 1%, + 5%, -2% DAL / Mouvement attendu: 4% / Mouvements récents: + 3%, -3%, -3% MS / Mouvement attendu: 4% / Mouvements récents: 0%, + 1%, + 3% Options AI place le mouvement attendu au cœur de sa plate-forme basée sur des graphiques et Learn / Options AI dispose de quelques outils gratuits ainsi que d’une formation sur les mouvements attendus et spread trading. Voici un aperçu de la semaine prochaine et de Netflix: NFLX / Mouvement attendu: 7% / Mouvements récents: + 17%, -7%, -7% Veuillez noter que toutes les actions et / ou stratégies de trading référencées sont à titre informatif et éducatif uniquement et ne doivent en aucun cas être interprétés comme des recommandations. Les stratégies décrites ne représentent que quelques-unes des nombreuses façons potentielles dont les options pourraient être utilisées pour exprimer un point de vue particulier. Tous les prix sont approximatifs au moment de la rédaction. Les spreads d’options impliquent des risques supplémentaires qui doivent être bien compris avant d’investir. Photo par Yiorgos Ntrahas sur Unsplash Voir plus de BenzingaCliquez ici pour les transactions d’options de BenzingaCe que vous devez savoir dans les options cette semaine. Tesla, VipShop, Baidu, Netflix, Snap et plusCe que vous devez savoir dans les options cette semaine: Netflix, Tesla, Lululemon, Blackberry, Chewy, Gamestop, SPY et plus © 2021 Benzinga.com. Benzinga ne fournit pas de conseils en investissement. Tous les droits sont réservés.