Les contrats à terme sur actions augmentent après la liquidation ; Constructions de rallye pétrolier

Derrière une grande partie des baisses récentes : des pertes pour certaines des plus grandes entreprises technologiques américaines. Les principales actions technologiques sont particulièrement sensibles aux variations des rendements obligataires, qui affectent les valeurs que les investisseurs attribuent aux bénéfices futurs lointains.

Ces chutes ont pris une pause tôt mardi. Les actions de Facebook ont ​​augmenté de 0,8% dans les échanges avant commercialisation, un jour après une panne de ses plateformes de médias sociaux et de messagerie. La dénonciatrice de Facebook Frances Haugen doit témoigner mardi devant le Congrès.

En Asie, les marchés boursiers ont suivi les pertes de lundi à Wall Street. À Tokyo, le Nikkei 225 a chuté de 2,2%, avec SoftBank Group, la centrale d’investissement technologique qui est l’un des principaux composants de l’indice, perdant 3,8%.

Les inquiétudes concernant les sociétés immobilières chinoises, attisées ces dernières semaines par les tensions chez China Evergrande Group,

ont été ravivés par le petit rival Fantasia Group Holdings, qui a déclaré lundi soir qu’il n’avait pas remboursé certaines obligations en dollars arrivant à échéance. L’action de Fantasia a été suspendue, tandis que l’indice Lippo Select HK & Mainland Property a chuté de plus de 3%.

Ailleurs dans la région, le Kospi Composite de la Corée du Sud a chuté de 1,9%, tandis que le S&P/ASX 200 en Australie a reculé de 0,4%. L’indice Hang Seng de Hong Kong a retracé ses pertes initiales pour gagner 0,3%. Les marchés de Chine continentale ont été fermés pour des vacances.

L’indice pancontinental Stoxx Europe 600 a progressé de 0,6%, mené par les banques et les sociétés de technologie et de médias.

Les investisseurs ont été confrontés à une série de préoccupations, notamment des grognements dans la chaîne d’approvisionnement, un sommet des prix du pétrole en sept ans et des attentes selon lesquelles la Réserve fédérale commencera à réduire les mesures de relance pour lutter contre l’inflation. Les baisses ont couronné un rallye presque ininterrompu pour les indices américains qui a commencé en mars de l’année dernière. Les investisseurs s’installent pour une période plus difficile à venir.

« Les marchés boursiers d’aujourd’hui s’inquiètent davantage de l’inflation, de la possibilité que nous voyions ensuite des taux plus élevés et du fait que cela sape les niveaux très élevés auxquels ils se sont négociés », a déclaré Rob Carnell, responsable de la recherche. pour l’Asie-Pacifique chez ING.

Le rendement de l’obligation de référence à 10 ans du Trésor américain a atteint 1,499% mardi, contre 1,481% lundi. Les rendements évoluent en sens inverse des prix.

Les investisseurs ont adopté une position très haussière à la fin du troisième trimestre, ce qui a probablement exacerbé le recul, a déclaré Sean Darby, stratège en actions mondiales chez Jefferies.

« Le positionnement était beaucoup trop agressif, et nous n’allons probablement pas non plus être dans une période de publications macro décentes », a déclaré M. Darby. « Je ne sais donc pas trop à quoi le marché va s’accrocher comme un phare d’optimisme à court terme. »

Pendant ce temps, la flambée des prix de l’énergie menace de peser davantage sur les entreprises alors que les perspectives de bénéfices s’assombrissent. West Texas Intermediate, la référence pétrolière américaine, a augmenté de 1,4% à 78,75 $ le baril, son plus haut niveau depuis 2014. Le brut Brent, la référence internationale, a augmenté de 1,6% à 82,58 $ le baril, son plus haut niveau depuis 2018.

Les prix du gaz naturel ont grimpé en flèche en raison des inquiétudes concernant un manque de stocks à l’approche de l’hiver. Les contrats à terme pour le gaz à livrer aux Pays-Bas – la référence européenne – ont bondi de 19% à 133,76 $ le mégawattheure. Les contrats à terme sur le gaz américain ont augmenté de 5,5% à 6,08 $ par million d’unités thermiques britanniques.

Bitcoin est passé à 50 003,71 $, en hausse de 2% par rapport à son niveau de 17 h HE lundi, selon les données de CoinDesk. C’était la première fois que la crypto-monnaie dépassait 50 000 $ en un mois.

Les données ont montré que le déficit commercial américain s’est creusé plus que prévu en août. La balance commerciale affichait un déficit de 73,3 milliards de dollars en août. Les économistes s’attendaient à une augmentation plus modeste par rapport au mois précédent.

Une enquête auprès des directeurs des achats du secteur des services est également à l’ordre du jour à 10 h HE. L’enquête de l’Institute for Supply Management devrait montrer que l’activité a augmenté à un rythme plus lent le mois dernier qu’en août en raison des inquiétudes des consommateurs concernant la variante Delta de Covid-19.

Écrire à Quentin Webb à quentin.webb@wsj.com et Will Horner à william.horner@wsj.com