Les commerçants s’attendent à un renversement de tendance après la chute du prix d’Ethereum à 4 100 $
Les traders d’éther (ETH) pourraient avoir des raisons de paniquer après la chute de 13% d’aujourd’hui à 4 100 $. Le retrait rapide semble avoir rompu un canal ascendant de 55 jours qui avait un objectif de 5 500 $.
Ceux qui ne craignent pas l’analyse technique comprendront que la volatilité quotidienne de 3,4% de la crypto-monnaie justifie la variation de prix négative de 10%. Néanmoins, il ne faut pas négliger les externalités telles que l’approbation lundi du projet de loi américain sur les infrastructures.
La loi exige que les transactions d’actifs numériques d’une valeur supérieure à 10 000 $ soient déclarées à l’Internal Revenue Service. On ne sait toujours pas si cela s’appliquera aux particuliers et aux entreprises développant la technologie blockchain et les portefeuilles.
En outre, le 12 novembre, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a officiellement rejeté la demande de VanEck pour un fonds négocié en bourse au comptant Bitcoin. Le régulateur a cité des « actes et pratiques frauduleux et manipulateurs », ainsi que le manque de transparence sur le stablecoin de Tether (USDT).
Les liquidations d’aujourd’hui n’étaient pas importantes
L’évolution inattendue des prix des ETH a déclenché 200 millions de dollars de ventes à terme à long terme avec effet de levier, mais l’intérêt ouvert pour les marchés à terme d’Ether est toujours sain.
Remarquez comment les 11,9 milliards de dollars actuellement en place pour les contrats à terme perpétuels et trimestriels sont 37% plus élevés qu’il y a deux mois. Cependant, le nombre d’effets de levier long (achat) et court (vente) est apparié à tout moment dans tout contrat dérivé.
Les traders professionnels ne sont plus trop optimistes
Pour déterminer si les traders professionnels ont une tendance à la baisse, il faut commencer par analyser la prime de terme, également appelée taux de base. Cet indicateur mesure la différence de prix entre les prix des contrats à terme et le marché au comptant régulier.
Les Ether Futures trimestriels sont les instruments préférés des baleines et des bureaux d’arbitrage. Même si les produits dérivés peuvent sembler compliqués aux commerçants de détail en raison de leur date de règlement et de la différence de prix par rapport aux marchés au comptant, l’avantage le plus important est l’absence de taux de financement fluctuants.
Les contrats à terme sur trois mois se négocient généralement à une prime annualisée de 5 à 15 %, ce qui est considéré comme un coût d’opportunité pour les transactions d’arbitrage. En reportant le règlement, les vendeurs exigent un prix plus élevé, ce qui entraîne la différence de prix.
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Comme illustré ci-dessus, l’envolée de l’Ether au-delà de 4 000 $ le 21 octobre a fait que le taux de base a atteint le niveau de 20 %, ce qui marque un effet de levier excessif de la part des investisseurs. acheteurs. Après trois semaines variant entre 14 % et 20 %, l’indicateur est tombé à 12 % actuellement.
Bien que le taux de base reste neutre à haussier, cela indique que l’excès de chaleur de certains acheteurs a pris fin, ce qui est essentiellement un nettoyage sain. Compte tenu de l’image drastique dépeinte par la rupture du canal ascendant, les traders d’Ether devraient considérer les données sur les dérivés comme une brève période de réflexion.
Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de TUSEN. Chaque investissement et mouvement commercial comporte des risques. Vous devriez faire vos propres recherches avant de prendre une décision.