Les Britanniques endurcis ont été touchés par une récession d’un an cet hiver alors que les taux d’intérêt ont atteint 1,75%, l’inflation s’envole et les factures d’énergie explosent
Les MÉNAGES ont été invités hier à se préparer à une récession de 15 mois et au taux d’inflation le plus élevé en 42 ans.
Dans ce qui a été surnommé un jeudi noir pour l’économie, la Banque d’Angleterre a relevé les taux d’intérêt de 0,5 %, la plus forte augmentation depuis 1995.
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Au milieu d’une crise du coût de la vie toute puissante, il a mis en garde contre d’autres difficultés à venir, avec une inflation qui devrait atteindre 13,1 % plus tard cette année, dépassant de loin la croissance des salaires.
Cela s’est produit alors que les factures d’énergie en flèche devraient atteindre 3 500 £ par an en octobre, certains analystes prédisant qu’elles atteindront même 4 000 £ en janvier prochain.
Les analystes disent que la combinaison toxique signifie que la famille moyenne sera moins bien lotie de 2 300 £ par an, soit plus de cinq fois l’offre de soutien actuelle de 400 £ du gouvernement.
Les ministres ont été accusés par les critiques de se dérober en réponse à la crise, avec Boris Johnson en vacances, le chancelier par intérim Nadhim Zahawi loin de son bureau de Whitehall et le gouvernement obsédé par la course à la direction des conservateurs.
Comme prévu, la Banque a intensifié hier l’agonie des propriétaires en annonçant une hausse des taux d’intérêt de 1,25 % à 1,75 %, sa sixième augmentation consécutive.
Le gouverneur Andrew Bailey a déclaré que cette décision était nécessaire pour contrôler l’inflation galopante et a mis en garde contre cinq trimestres successifs de récession à venir.
Il a reconnu que les plus pauvres seraient les plus durement touchés et a déclaré qu’il avait « une immense sympathie et une énorme compréhension pour ceux qui luttent le plus ».
Mais il a ajouté: « Si nous ne ramenons pas l’inflation à son objectif, cela va empirer précisément pour les personnes à faible revenu de la société. »
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M. Bailey a mis en garde contre de nouvelles hausses de l’inflation, qui est actuellement de 9,4 % et plus du double des 4 % qu’il prévoyait il y a un an.
Il a accusé la Russie d’avoir créé un choc énergétique qui a fait monter en flèche le prix du gaz.
Rejetant les affirmations selon lesquelles la Banque aurait dû agir plus rapidement contre l’inflation, il a déclaré: « Je ne pense pas que quiconque aurait raisonnablement prévu une guerre en Ukraine il y a un an. »
Le régulateur de l’énergie Ofgem a déclaré qu’il réexaminerait son plafond de prix tous les trois mois, mais la Banque a déclaré qu’elle s’attendait à ce que les coûts restent élevés jusqu’à la fin de 2023.
Pendant ce temps, la croissance des salaires devrait stagner à 5,25 % l’an prochain. Cela signifie des années successives de baisse du salaire net – du jamais vu depuis le début des dossiers de la Banque dans les années 1960.
L’augmentation des taux d’intérêt d’hier a fait craindre que les neuf millions de créanciers hypothécaires britanniques aient du mal à faire face alors que tout le reste augmentait.
Il ajoutera 56 £ par mois à un tracker de 200 000 £ sur 25 ans, ce qui signifie un coût annuel supplémentaire de 672 £.
Les chiffres de Rightmove montrent également que les tarifs moyens pour les nouveaux acheteurs pour la première fois seront de 1 030 £ par mois, soit 648 £ par an de plus que ce qu’ils paient actuellement.
C’est également 2 604 £ de plus que ce qu’ils auraient payé au début de 2022.
Tim Bannister de Rightmove a déclaré: «L’augmentation de 0,5% d’aujourd’hui porte les paiements hypothécaires mensuels moyens pour les nouveaux acheteurs d’une première maison à plus de 1 000 £, si les prêteurs répercutent la hausse des taux sur les nouveaux candidats.
« Cela représente environ 40% du salaire moyen d’un premier acheteur, un niveau jamais vu depuis 2012. »
Des taux d’intérêt plus élevés – visant à réduire les emprunts et les dépenses des consommateurs – alimentent également les frais sur les cartes de crédit, le financement automobile et les prêts bancaires.
Les analystes de la Deutsche Bank pensent que la Banque pourrait à nouveau relever ses taux en novembre pour atteindre un sommet de 2,5 %.
Les taux de chômage, faibles pendant la pandémie en raison des régimes de congé, devraient également augmenter pour atteindre 5,75 %.
Bombe à retardement hypothécaire
On craignait également que bon nombre des neuf millions de créanciers hypothécaires au Royaume-Uni – dont 6,8 millions en Angleterre – aient du mal à faire face à une hausse des taux de 0,5 point de pourcentage.
Cela pourrait ajouter environ 74 £ par mois – ou 888 £ par an – à une hypothèque à taux variable typique. Les taux hypothécaires au Royaume-Uni ont augmenté à leur rythme le plus rapide en une décennie au cours des six mois précédant mai.
Tim Bannister, expert en logement de Rightmove, a déclaré : « L’augmentation actuelle de 0,5 % du taux de base porte les paiements hypothécaires mensuels moyens pour les nouveaux acheteurs d’une première maison à plus de 1 000 £ si les prêteurs répercutent la hausse des taux sur les nouveaux candidats.
« Cela représente environ 40% du salaire moyen d’un primo-accédant, un niveau jamais vu depuis 2012. »
Le dernier saut placera encore plus de payeurs d’hypothèques habitués depuis longtemps à des taux bas dans de sérieuses difficultés.
Greg Marsh, directeur général du groupe de prévision du coût de la vie nous.co, a déclaré: «Les prêteurs peuvent et doivent faire tout ce qu’ils peuvent pour aider.
« La dernière chose dont ils ont besoin, c’est d’un déluge de saisies dommageables et coûteuses parce que les emprunteurs ne peuvent pas se permettre les nouveaux remboursements.
Les inquiétudes grandissaient également pour les millions de ménages incapables de changer de prêt hypothécaire qui devait expirer dans les deux prochaines années à moins qu’ils ne paient des frais de sortie pénalisants.
Lydia Joseph, mère de deux enfants, chercheuse à Faversham, dans le Kent, paie 1 718 £ par mois sur une hypothèque fixée à 2 %.
Elle dit que la seule façon de sortir de son arrangement actuel est de payer 12 000 £ de frais à l’avance.
Elle a déclaré: «Cela anéantirait toutes nos économies du jour au lendemain.
« Tout cela donne l’impression que je suis face au canon d’une arme à feu.
« Mais si je ne renonce pas à 12 000 £ maintenant, mes versements hypothécaires mensuels l’année prochaine pourraient représenter plus de la moitié du salaire net de mon ménage.
« Cette situation ne s’est pas vraiment produite au cours des deux dernières décennies parce que nous avons eu des taux d’intérêt en baisse ou très bas. »
Des prêteurs ont-ils confirmé des hausses de taux ?
Jusqu’à présent, HSBC et First Direct ont confirmé que leurs taux hypothécaires variables standard resteront à leurs niveaux actuels pour le moment – au prix de 4,45 %.
Santander a annoncé quelques heures après la hausse de base qu’il augmenterait ses taux variables standard de 0,50 %. Ce changement affectera également toutes les hypothèques Alliance et Leicester et avec un taux passant de 5,49% à 5,99% début septembre.
Barclays augmentera également ses taux variables standard de 0,50 %, de 5,74 % à 6,24 %, à compter du 1er septembre.
Pourquoi les taux d’intérêt augmentent-ils et cela contribuera-t-il à l’inflation ?
La Banque d’Angleterre augmente généralement les taux d’intérêt dans le but de réduire l’inflation.
Le coût d’emprunt augmente lorsque le taux de base augmente. À son tour, cela réduit le revenu disponible des personnes, ce qui à son tour fait baisser la demande, contribuant à ralentir toute hausse des prix.
La mesure de l’inflation de l’indice des prix à la consommation (IPC) a atteint un nouveau sommet en 40 ans en juin, à 9,4 %.
L’inflation est une mesure de l’évolution du prix des biens et services au cours de l’année écoulée.
Lorsqu’il augmente, les prix des articles de tous les jours et des produits de première nécessité et les factures augmentent également, ce qui signifie que les budgets sont serrés.
Une hausse du taux de base décourage l’emprunt et réduit par la suite le pouvoir d’achat dans l’espoir de faire baisser l’inflation.
Que se passe-t-il lorsqu’il y a une récession?
Un pays est en récession lorsque son économie se contracte sur une période prolongée, au lieu de croître normalement.
Il est calculé en utilisant ce qu’on appelle le produit intérieur brut (PIB), qui au Royaume-Uni est la valeur de tous les biens et services additionnés en livres.
De manière générale, si le PIB a baissé sur deux trimestres (ou six mois), un pays est dit en récession.
Les prévisions de récession de la Banque d’Angleterre suggèrent que le PIB chutera de 0,9 % au cours des trois derniers mois de l’année et qu’une croissance négative suivra tout au long de 2023.
Les pertes d’emplois sont un symptôme courant de la récession, car les entreprises tentent de réduire leurs coûts pour rester à flot.
Les entreprises peuvent également entrer en administration ou faire faillite.
La récession de 2008, par exemple, a vu la perte de grands magasins, notamment le détaillant de musique Zavvi, le magasin de vêtements Principles et le fidèle Woolworths.
Le gouvernement peut faire des coupes budgétaires ou augmenter les impôts pour essayer de consolider ses finances – alternativement, il peut décider d’augmenter les budgets pour se sortir du problème.
Si l’inflation monte en flèche – comme c’est le cas actuellement – les gens verront que leurs salaires ne peuvent pas suivre et que leur argent ne va plus aussi loin qu’avant.
Le nombre de personnes endettées augmentera probablement, et il pourrait y avoir plus de défauts de paiement sur les prêts et les hypothèques ou les saisies et les faillites – mais il ne devrait pas atteindre les niveaux observés lors de la crise bancaire et du krach financier de 2008/9.
Le Royaume-Uni est entré en récession pour la dernière fois en 2020 après la pandémie de coronavirus.