Les banquiers de Goldman se joignent aux efforts de Walmart pour s’attaquer à Wall Street

Le chef de la division crédit à la consommation de Goldman Sachs, Omer Ismail, et l’un de ses dirigeants, David Stark, partent tous deux rejoindre une start-up fintech soutenue par Walmart et Ribbit Capital.

Les embauches représentent une étape importante dans le deuxième grand effort du plus grand détaillant au monde pour accéder aux services financiers, après avoir abandonné son projet de créer une banque il y a plus de dix ans, sous la pression des régulateurs.

Walmart et Ribbit ont fourni peu d’informations sur la start-up, qui a été annoncée en janvier, sauf pour dire qu’elle «offrirait des expériences financières axées sur la technologie et adaptées aux clients et associés de Walmart». Il sera détenu majoritairement par le détaillant, et les entreprises ont déclaré que «la croissance peut passer par des partenariats et des acquisitions».

Ismail a été sollicité pour diriger la division des consommateurs de Goldman, connue sous le nom de Marcus, il y a moins de six mois, succédant au chef fondateur Harit Talwar. Diplômé du Dartmouth College et de la Harvard Business School, Ismail travaille chez Goldman depuis 2002. Stark, un associé de Goldman qui travaille chez Marcus depuis sa fondation il y a près de cinq ans, a récemment été chargé des partenariats de l’unité. Il a joué un rôle clé dans l’établissement du partenariat de carte de crédit avec Apple.

En 2020, Marcus a généré un peu moins de 1,2 milliard de dollars de revenus, en hausse de 40% par rapport à 2019, mais une petite fraction du total de Goldman. Il avait 8 milliards de dollars de prêts en cours à la fin de l’année, répartis entre les prêts sur cartes de crédit et les prêts à tempérament, pour aller avec 97 milliards de dollars de dépôts.

Ribbit Capital est un des principaux bailleurs de fonds de Robinhood. Il a fourni plus de 500 millions de dollars de financement par emprunt convertible à la plate-forme de négociation d’actions lorsqu’elle a dû augmenter ses coussins de capital avec Gamestop et d’autres actions «meme» se négociant à des volumes inouïs et dans un contexte de volatilité folle des prix. Ribbit, fondée en 2012, est dirigée par le capital-risqueur vénézuélien Micky Malka.

Goldman Sachs a déclaré dans un communiqué que Marcus «a une dynamique sérieuse et un banc de talents profond et croissant. Nous souhaitons bonne chance à ces deux-là. Walmart n’a pas répondu à une demande de commentaire.

Walmart avait tenté de créer une banque après le début du siècle, mais avait retiré sa demande de charte bancaire américaine en 2007, après avoir fait face à la résistance de la Federal Deposit Insurance Corporation.

Il est généralement interdit aux entreprises non bancaires de posséder des banques aux États-Unis. Mais Walmart avait demandé une charte de société de prêt industriel, une licence bancaire spéciale qui permet à certaines sociétés, comme les constructeurs automobiles, de prêter à leurs clients. La demande de Walmart a été vivement combattue par le secteur bancaire.

Récemment, un autre organisme de réglementation, le Bureau du contrôleur de la monnaie, avait proposé une charte bancaire légère pour les sociétés de technologie financière qui n’acceptent pas de dépôts. Cette proposition a également rencontré une résistance immédiate de la part des lobbyistes bancaires.

Ed Mills, analyste politique chez le courtier Raymond James, a déclaré: «Ce qui est intéressant, c’est que les banques ont passé les 15 dernières années à se battre contre Walmart pour obtenir une charte bancaire, mais ce qui a changé, c’est que Walmart n’est plus la plus grande menace pour le secteur bancaire – la technologie et la fintech sont. Ils ont passé tellement de temps à gagner cette bataille, mais ont-ils perdu la guerre?