Les banques ont-elles un fonds de roulement ?

Le concept de fonds de roulement, également connu sous le nom de fonds de roulement net (NWC), ne s’applique pas aux banques car les institutions financières n’ont pas d’actifs et de passifs courants typiques, tels que les stocks et les comptes créditeurs (AP). En outre, il est très difficile de déterminer le passif à court terme des banques car les banques comptent généralement sur les dépôts comme source de capital, et il n’est pas certain que les clients réclameront leurs dépôts.

Calcul du fonds de roulement

Le fonds de roulement est calculé comme la différence entre les actifs courants et les passifs courants d’une entreprise. Le fonds de roulement est utilisé pour financer les opérations courantes d’une entreprise, telles que l’achat de stocks, le recouvrement des comptes clients (AR) des clients, l’obtention de crédit auprès des fournisseurs et la production et l’expédition de produits.

Le fonds de roulement est une mesure de la solidité financière d’une entreprise. Si une entreprise a un fonds de roulement négatif, c’est-à-dire que ses passifs sont supérieurs à ses actifs, l’entreprise peut avoir des difficultés à payer ses dettes à court terme. Elle peut devoir emprunter de l’argent pour payer ses dettes ou, dans le pire des cas, elle peut faire faillite. Si une entreprise a un fonds de roulement positif, ce qui signifie que ses actifs sont supérieurs à ses passifs, l’entreprise a suffisamment d’argent pour payer ses dettes à court terme. C’est un signe que l’entreprise travaille de manière efficace et rentable.

Fonds de roulement et bilan d’une banque

Compte tenu de la nature des activités d’une banque, le calcul du fonds de roulement est une entreprise peu pratique. Le bilan d’une banque ne contient pas de stocks ou de comptes créditeurs typiques. Les banques ne produisent pas de biens physiques. Au lieu de cela, ils empruntent et prêtent des fonds. Les revenus d’une banque proviennent principalement de l’écart entre le coût du capital et les revenus d’intérêts qu’elle gagne en prêtant de l’argent au public.

De plus, les banques n’ont pas d’actifs fixes et dépendent fortement de l’emprunt comme principale source de capital. Cela est particulièrement évident lorsqu’on examine le bilan d’une banque commerciale type. Elle dispose d’un petit nombre d’immobilisations, qui se composent principalement de divers agencements et bâtiments.

Un autre problème avec le calcul du fonds de roulement pour les banques est un manque de classification des actifs et des passifs par leurs dates d’échéance. Les banques n’organisent pas leurs bilans par actifs et passifs courants et non courants, car il est impossible de le faire. Par exemple, le passif d’une banque typique se compose de dépôts, qui peuvent être retirés sur demande. Parce qu’il est impossible de déterminer avec certitude quand un dépôt particulier sera demandé, les banques n’ont aucun moyen de classer les dépôts comme courants ou non courants. Tout cela rend la classification des actifs et des passifs par leurs dates d’échéance peu pratique.

Marge nette d’intérêt (NIM) et rentabilité bancaire

Comparé au fonds de roulement, le calcul de la marge nette d’intérêt (NIM) est un moyen plus simple de déterminer le potentiel de rentabilité et de croissance d’une banque. La formule pour la marge d’intérêt nette est le rendement des investissements moins les frais d’investissement divisés par l’actif productif moyen.

Les banques et les entreprises d’investissement utilisent la marge d’intérêt nette comme mesure pour montrer dans quelle mesure elles réussissent à gagner des intérêts sur leurs fonds par rapport aux intérêts qu’elles paient à leurs déposants. Une marge d’intérêt nette positive indique qu’une banque tire plus d’argent de ses produits de crédit (hypothèques et prêts, par exemple) que les intérêts qu’elle paie sur ses comptes déposants (épargne et certificats de dépôt, par exemple). Une marge d’intérêt nette négative signifie que les dépenses d’investissement d’une banque dépassent ses revenus d’investissement, une indication que la direction de l’entreprise n’investit pas ses fonds efficacement.