Les actions prolongent les pertes alors que les investisseurs pèsent les remarques bellicistes de Powell, plus de bénéfices des entreprises

Les actions américaines ont fortement chuté vendredi alors que les investisseurs ont évalué une multitude de bénéfices des entreprises et se sont préparés à des hausses de taux d’intérêt plus agressives de la part de la Réserve fédérale dans les mois à venir.

Le S&P 500 a chuté de 1,9 %, tandis que le Dow Jones Industrial Average a plongé de 580 points, plaçant les deux principaux indices à un creux de cinq semaines. Le Nasdaq Composite, riche en technologies, a baissé de 1,9 %. Pendant ce temps, le rendement du Trésor américain à 10 ans est resté à 2,9 %, le plus haut niveau depuis décembre 2018.

Les pertes font suite aux remarques du président de la Fed, Jerome Powell, lors d’un panel organisé par le Fonds monétaire international jeudi, signalant qu’une augmentation des taux de 50 points de base était « sur la table » pour mai, lorsque la banque centrale américaine tiendra sa prochaine réunion de définition des politiques. Le président de la Fed a également réitéré que les décideurs politiques étaient déterminés à « charger à l’avance » les efforts de lutte contre l’inflation.

« L’action du marché d’aujourd’hui reflète la puissance des commentaires de Jerome Powell hier, selon lesquels la Fed est déterminée à juguler l’inflation croissante et à reconnaître pratiquement que le marché peut s’attendre à une hausse de 50 points de base en mai », a déclaré vendredi le stratège en chef des actions de LPL Financial, Quincy Krosby. .

S’adressant jeudi à la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, et à d’autres responsables, Powell a déclaré que la Réserve fédérale s’était engagée à ramener l’inflation à 2 %, faisant référence à l’objectif de la Fed en matière d’augmentation annuelle des prix.

« Nous sommes définitivement dans les cartes pour une hausse des taux de 50 points de base lors de la réunion de mai », a déclaré le président de Capital2Market, Keith Bliss, sur Yahoo Finance Live. « Le marché est assez bon pour dicter, sinon indiquer, où cela va aller. .”

Alors que l’indice des prix à la consommation est à son plus haut niveau depuis quatre décennies, la Réserve fédérale américaine a récemment signalé qu’un resserrement monétaire agressif était en cours pour freiner la hausse des prix malgré les avertissements d’experts selon lesquels un mouvement trop rapide pourrait entraîner une contraction économique.

« La grande question est de savoir si les bénéfices peuvent vraiment soutenir ce type de contexte macroéconomique de ralentissement de la croissance et de politique de la Fed », a déclaré Deepak Puri, directeur des investissements de Deutsche Bank Wealth Management, sur Yahoo Finance Live plus tôt cette semaine. « Il semble que certaines entreprises puissent – historiquement c’est le cas. Ce qui est différent cette fois, c’est vraiment le tiercé gagnant, qui est des coûts du capital plus élevés, un resserrement quantitatif, plus un manque de … une grande relance budgétaire.

L’histoire continue

Malgré les inquiétudes de Wall Street concernant les prochaines mesures politiques et les risques posés aux traders, une lecture du livre beige récemment publié par la Réserve fédérale suggère que le sentiment de Main Street reste globalement positif.

Les stratèges de LPL Research ont déclaré que le baromètre du livre beige pourrait fournir une image plus précise des perspectives économiques que le sentiment actuel des consommateurs, qui a été faible face à la flambée de l’inflation. Malgré un ralentissement économique au premier trimestre, les données de Washington ont dépassé les attentes du consensus ces dernières semaines.

« En regardant le livre beige le plus récent de la Fed, les entreprises américaines locales restent résilientes malgré une incertitude élevée », a déclaré Barry Gilbert, stratège en allocation d’actifs financiers de LPL. « L’inflation, le COVID et le conflit en Ukraine maintiendront l’incertitude à un niveau élevé à court terme, mais si nous pouvons surmonter ces défis, nous pensons qu’il existe de solides perspectives de reprise de la croissance au second semestre. »

Ailleurs sur les marchés, les principaux rapports publiés vendredi comprenaient les résultats trimestriels d’American Express (AXP), qui a chuté de 1,7% dans les échanges intrajournaliers malgré la publication d’un battement de bénéfices, et de Verizon (VZ), en baisse de 5,8% après que le géant des télécommunications a déclaré avoir perdu 36 000 appels téléphoniques mensuels. abonnés au cours du premier trimestre.

« Exacerbant les attentes de hausse des taux et la perspective d’un resserrement quantitatif, il y a eu une série de déceptions sur les bénéfices », a également déclaré Krosby dans sa note.

Les investisseurs ont continué à surveiller Snap Inc. (SNAP) après que la société ait prévu de bonnes perspectives de croissance des utilisateurs jeudi, mais a averti que les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et l’inflation pourraient continuer à nuire à la demande publicitaire. Les actions de Snap ont baissé de 2,6 % vendredi après-midi.

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10 h 03 HE: l’activité commerciale américaine ralentit en avril

L’activité commerciale aux États-Unis s’est ralentie en avril, les pressions inflationnistes ayant pesé sur la production du secteur des services, la hausse des prix ayant pesé sur les dépenses.

L’indice composite Flash des directeurs d’achats de S&P Global, qui sert de mesure de la santé économique globale, est tombé à 55,1 ce mois-ci, contre 57,7 en mars. Les économistes interrogés par Bloomberg s’attendaient à une lecture de 57,9. Toute valeur supérieure à 50 indique une croissance dans le secteur privé.

« De nombreuses entreprises continuent de signaler un vent arrière de demande refoulée due à la pandémie, mais les entreprises sont également confrontées à des défis croissants liés à la hausse de l’inflation et à la compression du coût de la vie, ainsi qu’aux retards persistants de la chaîne d’approvisionnement et aux contraintes de main-d’œuvre », a déclaré l’économiste en chef de S&P Global. a déclaré Chris Williamson dans un communiqué.

« Ces vents contraires, ainsi que les inquiétudes accrues concernant les perspectives économiques et le resserrement de la politique monétaire, ont entraîné une forte baisse de la confiance des entreprises à l’égard des perspectives en avril. Cependant, le rythme global de la croissance économique et de l’embauche restant relativement solide, pour l’instant, du point de vue politique, l’accent devrait rester fermement sur la nécessité de maîtriser les pressions inflationnistes record signalées par l’enquête.

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9 h 30 HE: les actions prolongent leurs pertes après que les commentaires sur les taux de Powell aient effrayé les investisseurs

Voici où les principaux indices de référence ont ouvert au début de la séance de négociation de vendredi :

• S&P 500 (^GSPC): -15,81 (-0,36%) à 4 377,85

• Dow (^ DJI): -229,65 (-0,66%) à 34 563,11

• Nasdaq (^IXIC): +0,85 (+0,01%) à 13 175,50

• Brut (CL=F): -2,01$ (-1,94%) à 101,78$ le baril

• Or (CG=F): -13,10$ (-0,67%) à 1 935,10$ l’once

• Trésorerie à 10 ans (^TNX): +1.1 bps pour un rendement de 2.9280%

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7 h 00 HE: les contrats à terme baissent alors que le S&P 500 se prépare pour une autre semaine perdante

Voici les principales évolutions du trading à terme avant la cloche d’ouverture vendredi :

• Contrats à terme S&P 500 (ES=F): -12,75 (-0,29%) à 4 377,75

• Contrats à terme sur Dow (JM=F): -95,00 (-0,27%) à 34 614,00

• Contrats à terme Nasdaq (NQ=F): -39,75 (-0,29%) à 13 688,50

• Brut (CL=F): -1,48$ (-1,43%) à 102,31$ le baril

• Or (CG=F): -12,10$ (-0,62%) à 1 936,10$ l’once

• Trésorerie à 10 ans (^TNX): 0,00 bps (0,00%) pour un rendement de 2,9170%

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18 h 53 HE jeudi: les contrats à terme sur actions sont en sourdine après les remarques bellicistes de Powell qui ont fait chuter les indices

Voici où les actions se négociaient avant la séance nocturne de jeudi :

• Contrats à terme S&P 500 (ES=F): -1,50 (-0,03%) à 4 389

• Contrats à terme sur Dow (JM=F): -3,00 (-0,01%) à 34 706

• Contrats à terme Nasdaq (NQ=F): -4,75 (-0,03%) à 13 723,50

• Brut (CL=F): -0,03$ (-0,3%) à 103,76$ le baril

• Or (CG=F): +4,60$ (+0,24%) à 1 952,80$ l’once

• Trésorerie à 10 ans (^TNX): +0,077 bps (+2,71%) pour un rendement de 2,9170%

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Alexandra Semenova est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter @alexandraandnyc

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