Les actions baissent au milieu de l’invasion russe et de l’escalade des sanctions

Les actions américaines ont chuté et les prix de l’énergie ont grimpé en flèche lundi après qu’une escalade des sanctions contre la Russie dans le cadre d’un conflit en cours en Ukraine a alimenté une nouvelle incertitude quant aux perspectives des marchés financiers mondiaux.

Le S&P 500, le Dow et le Nasdaq ont chacun baissé. Les prix du pétrole brut intermédiaire de l’ouest du Texas (CL = F) ont grimpé jusqu’à 99,10 $ le baril avant de réduire certains gains. Le brut Brent (BZ = F), la norme internationale, a atteint un sommet de près de sept ans à plus de 104 dollars le baril. Les prix de l’or ont bondi tandis que les rendements du Trésor ont chuté alors que les investisseurs se sont entassés dans des actifs refuges.

Les mouvements du marché lundi sont intervenus après un week-end tumultueux de combats en Ukraine alors que la Russie poursuivait ses attaques. Une nouvelle série de sanctions a frappé la Russie alors que les principaux pays occidentaux ont répondu à l’invasion. Et la nouvelle que le président russe Vladimir Poutine avait mis les forces de dissuasion nucléaire du pays en état d’alerte maximale a ajouté à la nervosité sur les marchés financiers mondiaux.

Les États-Unis, la Commission européenne, la France, l’Allemagne, l’Italie, le Royaume-Uni et le Canada ont publié samedi une déclaration commune acceptant d’exclure certaines banques russes clés du système de messagerie SWIFT, qui facilite les transactions pour des billions de dollars dans le monde. Les États-Unis ont également déclaré lundi qu’ils interdisaient en outre aux Américains d’effectuer des transactions avec la Banque centrale de la Fédération de Russie, le Fonds national de richesse des Fédérations de Russie et le ministère des Finances de la Fédération de Russie.

Les interdictions bancaires de SWIFT « rendraient plus difficile (mais pas impossible) pour ces institutions d’effectuer des paiements transfrontaliers », a écrit lundi l’économiste en chef du groupe Capital Economics Neil Shearing dans une note. « Jusqu’à présent, au moins, l’Occident s’est abstenu d’interdire les importations d’énergie en provenance de Russie, ce qui serait la sanction la plus puissante qu’ils pourraient mettre en œuvre. »

« Dans le même temps, les États-Unis, l’Union européenne, le Royaume-Uni et le Canada ont annoncé des sanctions contre la Banque centrale de Russie (CBR) », a ajouté Shearing. « Il s’agit peut-être d’une décision plus importante car elle réduira considérablement la capacité de la CBR à liquider ses actifs étrangers pour soutenir le rouble et aider les entreprises russes à gérer les passifs libellés en devises. Environ 40 % des réserves internationales de la Russie sont détenues dans les systèmes financiers. des pays qui ont signé ces sanctions. »

L’histoire continue

Les dernières sanctions de l’Occident s’ajoutent à une foule d’autres lancées contre les principales institutions financières russes, la dette souveraine et les principaux responsables la semaine dernière. Le rouble a ouvert en baisse d’environ 30 % par rapport au dollar dans les échanges offshore, et la banque centrale de Russie a plus que doublé son taux d’intérêt de référence pour atteindre un sommet de près de deux décennies de 20 % dans le but d’aider à contrer la dépréciation de la monnaie.

« Alors que les fondamentaux du marché aux États-Unis ont connu une détérioration très minime, les inquiétudes liées au sentiment ne devraient pas changer de sitôt. Du point de vue du marché, les sanctions contre la Russie auront probablement le plus grand impact sur les marchés des devises, y compris le rouble, l’euro et le dollar », a écrit David Bahnsen, directeur des investissements du groupe Bahnsen, dans un e-mail lundi matin.

Pourtant, les investisseurs ont surveillé de près les retombées futures sur les marchés financiers mondiaux et les entreprises. Les constructeurs automobiles, dont Volkswagen, Renault et le fabricant de pneus finlandais Nokian Tyers, ont déclaré à la fin de la semaine dernière qu’ils arrêtaient ou déplaçaient leur production en raison de perturbations de la chaîne d’approvisionnement et de pénuries exacerbées après l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Et tandis que les sanctions n’ont pas freiné les exportations d’énergie de la Russie, troisième producteur mondial de pétrole, les commerçants sont restés vigilants quant à tout impact direct ou indirect du conflit géopolitique sur les marchés énergétiques mondiaux déjà tendus.

« Nous continuons de penser que l’impact global sur les chaînes d’approvisionnement mondiales sera relativement faible, mais l’expulsion de certaines banques russes de SWIFT signifie que le commerce non énergétique entre la Russie et l’Europe est susceptible de s’effondrer », a déclaré Shearing de Capital Economics. « Les attaques contre les infrastructures qui transportent le gaz vers l’Europe occidentale pourraient faire grimper davantage les prix et accroître la pression inflationniste. Et les sanctions supplémentaires pourraient entraîner des représailles de la Russie, ce qui pourrait réduire les importations d’énergie vers l’Europe occidentale. »

—

10 h 11 HE: l’écart commercial des marchandises aux États-Unis atteint un niveau record alors que les importations atteignent un niveau record

Le déficit commercial des biens des États-Unis a atteint un niveau record en janvier après que la valeur des importations ait encore bondi alors que les entreprises cherchaient à répondre à la demande élevée des consommateurs.

Le déficit commercial s’élevait à 107,6 milliards de dollars au début de 2022, a annoncé lundi le département du Commerce. Ce montant était supérieur aux 99,5 milliards de dollars que les économistes consensuels attendaient, selon les données de Bloomberg, et a augmenté par rapport au déficit commercial de 100,5 milliards de dollars enregistré en décembre.

Les importations ont augmenté de 4,4 milliards de dollars en janvier par rapport à décembre pour atteindre 262,5 milliards de dollars, un record également. Les exportations, quant à elles, ont reculé de 2,8 milliards de dollars, tombant à 154,8 milliards de dollars en janvier.

Presque toutes les catégories de marchandises ont affiché une hausse des importations pour le mois. En pourcentage, les aliments, les aliments pour animaux et les boissons ont connu le plus grand bond à 8,6 %, leur valeur atteignant 17 milliards de dollars. Les fournitures industrielles et les importations de biens d’équipement ont chacune augmenté d’environ 2 %, atteignant respectivement près de 62 milliards de dollars et 69 milliards de dollars.

Une chute de 12,5 % des exportations de biens de consommation a fortement contribué à la contraction globale des exportations en janvier. Les exportations de véhicules automobiles et de fournitures industrielles ont également chuté.

—

9 h 31 HE: les actions ouvrent en baisse

Voici où les marchés se négociaient juste après la cloche d’ouverture lundi matin :

• S&P 500 (^GSPC): -48,34 (-1,1%) à 4 336,31

• Dow (^ DJI): -471,26 (-1,38%) à 33 587,49

• Nasdaq (^IXIC): -89,64 (-0,67%) à 13 603,10

• Brut (CL=F): +3,57$ (+3,9%) à 95,16$ le baril

• Or (CG=F): +29,60$ (+1,57%) à 1 917,20$ l’once

• Trésorerie à 10 ans (^TNX): -9.7 bps pour un rendement de 1.887%

—

7 h 55 HE lundi: les contrats à terme sur actions coulent alors que l’invasion de la Russie et les sanctions s’intensifient

Voici les principaux mouvements sur les marchés lundi matin :

• Contrats à terme S&P 500 (ES=F): -45 points (-1,03%), à 4 335,00

• Contrats à terme sur Dow (JM=F): -304 points (-0,89%), à 33 690,00

• Contrats à terme Nasdaq (NQ=F): -136,25 points (-0,96%) à 14 044,25

• Brut (CL=F): +4,14$ (+4,52%) à 95,73$ le baril

• Or (CG=F): +23,20 $ (+1,23 %) à 1 910,80 $ l’once

—

Emily McCormick est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter

Lisez les dernières actualités financières et commerciales de Yahoo Finance

Suivez Yahoo Finance sur Twitter, Instagram, Youtube, Facebook, Flipboardet LinkedIn