Les actions augmentent avant les bénéfices occupés, semaine des données

Les actions se sont échangées de manière mitigée lundi au début d’une autre semaine chargée pour les bénéfices des entreprises et de nouvelles données économiques alors que les investisseurs continuent d’évaluer la voie à suivre par la Réserve fédérale pour la politique monétaire.

Le S&P 500 a peu changé après avoir affiché son meilleur gain hebdomadaire de l’année la semaine dernière. Le Dow a également étreint la ligne plate, tandis que le Nasdaq a gagné.

Après les montagnes russes de la semaine dernière – avec des actions glissant suite aux perspectives décevantes de Meta Platforms (FB), puis rebondissant fortement après le rythme des bénéfices d’Amazon (AMZN) – les investisseurs sont sur le point de recevoir un autre lot important de résultats de sociétés. Des entreprises telles que Disney (DIS) à Uber (UBER), Lyft (LYFT), Pfizer (PFE) et Coca-Cola (KO) devraient chacune publier leurs résultats trimestriels dans les prochains jours. Peloton (PTON) publiera également des résultats au milieu de rapports selon lesquels des sociétés comme Amazon et Nike (NKE) envisagent de faire des offres pour acheter la société de technologie de fitness.

Au début de cette semaine, un peu plus de la moitié des entreprises du S&P 500 avaient publié des résultats trimestriels réels. Le taux de croissance attendu des bénéfices agrégés du S&P 500 s’est établi à 29,2 %, selon les données de FactSet vendredi. S’il est maintenu pendant les prochaines semaines de la saison des résultats, cela marquerait le quatrième trimestre consécutif où les bénéfices augmentent de plus de 25 %.

Et sur le front des données économiques, l’indice des prix à la consommation (IPC) de cette semaine, qui doit être publié jeudi, servira de rapport clé pour aider les acteurs du marché à déterminer les prochaines mesures de la Réserve fédérale pour freiner la hausse des prix.

Les économistes du consensus s’attendent à ce que l’IPC augmente de 7,2% sur une base annuelle pour janvier, marquant la hausse des prix la plus rapide depuis 1982. Un tel résultat ajouterait encore plus de carburant au récit selon lequel l’économie américaine s’est suffisamment rétablie et fonctionne maintenant assez chaud, pour justifier un pivot agressif vers le resserrement de la Fed. Le bond bien meilleur que prévu de la masse salariale de la semaine dernière dans le rapport sur l’emploi de janvier du ministère du Travail a également souligné l’ampleur de la reprise.

L’histoire continue

« Après les performances étonnantes du rapport sur l’emploi de janvier, la publication clé de la semaine à venir sera probablement le rapport sur l’IPC de janvier, car il fournira aux décideurs et aux acteurs du marché un aperçu de l’inflation dans un contexte de signes persistants de pressions élevées et persistantes sur les prix qui, à leur tour, soutiennent attentes d’actions de politique monétaire bellicistes en mars », a écrit dimanche Sam Bullard, économiste principal de Wells Fargo, dans une note.

« De nouvelles augmentations des anticipations d’inflation, en particulier des anticipations à plus long terme, ne feraient qu’ajouter plus de pression sur la Fed pour qu’elle agisse en mars et de l’incertitude sur la trajectoire des hausses de taux », a-t-il ajouté.

Et en effet, les acteurs du marché ont de plus en plus intégré la probabilité que la Réserve fédérale augmentera finalement les taux d’intérêt cinq fois en 2022, marquant une augmentation par rapport aux trois hausses de taux d’intérêt que la banque centrale elle-même avait télégraphiées en décembre. Certains investisseurs ont également suggéré que la Fed pourrait augmenter ses taux de 50 points de base après sa réunion de politique monétaire de mars plutôt que d’un quart de point, ce qui marquerait le premier mouvement d’une telle ampleur depuis 2000.

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10 h 16 HE: les prix du Bitcoin prolongent les gains, dépassant 43 000 $

Les prix du bitcoin (BTC-USD) ont augmenté pour une cinquième journée consécutive lundi, se dirigeant vers sa plus longue séquence de victoires depuis début septembre alors qu’un rebond des actions et autres actifs à risque s’est étendu aux crypto-monnaies.

Les prix de la plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière ont augmenté de 5% pour atteindre plus de 43 400 dollars lundi matin à New York. Cela a amené Bitcoin à son plus haut niveau depuis le 15 janvier, selon les données de Bloomberg.

D’autres crypto-monnaies plus petites se sont également ralliées. Les prix de la pièce meme Shiba Inu (SHIB-USD) ont bondi de près de 40% lundi matin, tandis que Solana (SOL-USD) a gagné près de 8%.

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9 h 38 HE: les actions de Peloton gagnent 27% au milieu des rapports d’acquisition

Les actions de Peloton (PTON) ont augmenté de près de 30% juste après l’ouverture du marché lundi matin au milieu d’informations selon lesquelles la société de technologie de fitness avait suscité l’intérêt de plusieurs grandes entreprises pour une éventuelle prise de contrôle.

Le Financial Times et le Wall Street Journal ont rapporté vendredi que Nike et Amazon envisageaient de faire des offres pour acheter Peloton. Les actions de Peloton ont chuté de 83 % au cours des 52 dernières semaines, la société signalant que la demande commençait à décliner pour ses produits de vélo stationnaire et de tapis roulant connectés à domicile. La société a également récemment reçu une vive réprimande de la société d’investissement activiste Blackwells Capitals, qui a appelé à la destitution du PDG de Peloton, John Foley, au milieu de la chute du titre.

Malgré la flambée des actions après les rapports sur l’accord, certains analystes de Wall Street ont exprimé leur scepticisme quant à la réalisation d’un tel accord.

« Nous pensons qu’un accord est peu probable étant donné (i) la structure d’actions à deux classes de PTON, avec une poignée d’initiés détenant la grande majorité des actions à droit de vote élevé ; (ii) la vision à long terme du co-fondateur / PDG Foley pour capturer l’essor de Connected Fitness TAM [total addressable market] en est encore aux premières manches, avec une expansion dans les secteurs verticaux et géographiques dans les années à venir, ainsi qu’une pénétration probablement plus élevée du marché plus large du fitness à domicile au fil du temps ; et (iii) un mauvais ajustement potentiel avec les prétendants signalés, y compris Amazon », a écrit lundi l’analyste de Cowen, John Blackledge, dans une note.

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9 h 31 HE: les actions augmentent à l’ouverture

Voici où les actions se négociaient juste après la cloche d’ouverture :

• S&P 500 (^GSPC): +6,67 (+0,15%) à 4 504,12

• Dow (^ DJI): +57,38 (+0,16%) à 35 147,12

• Nasdaq (^IXIC): +15,79 (+0,11%) à 14 113,80

• Brut (CL=F): -0,81$ (-0,88%) à 91,50$ le baril

• Or (CG=F): +8,70$ (+0,48%) à 1 816,50$ l’once

• Trésorerie à 10 ans (^TNX): -1.3 bps pour un rendement de 1.919%

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7 h 34 HE: lundi: les contrats à terme sur actions sont généralement plus élevés

Voici où les marchés se négociaient lundi matin :

• Contrats à terme S&P 500 (ES=F): +3 points (+0,07%), à 4 495,50

• contrats à terme sur le Dow (JM=F): -4 points (-0,01%), à 34 974,00

• Contrats à terme Nasdaq (NQ=F): +23,25 points (+0,16%) à 14 708,75

• Brut (CL=F): -0,69$ (-0,75%) à 91,62$ le baril

• Or (CG=F): +6,30$ (+0,35%) à 1 814,10$ l’once

• Trésorerie à 10 ans (^TNX): -0.7 bps pour un rendement de 1.925%

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Emily McCormick est journaliste pour Yahoo Finance. Suivez-la sur Twitter