L’écart de crédit du Royaume-Uni va se creuser dans cette crise du coût de la vie

Cet article est la dernière partie du FT’s Campagne d’éducation financière et d’inclusion

Il y a encore un an, le régulateur financier semblait confiant : une réglementation plus stricte des prêts à coût élevé n’a pas poussé ceux qui en avaient besoin vers les usuriers et les prêteurs illégaux. La preuve était que les gens s’en sont passés ou se sont tournés vers leurs amis et leur famille pour obtenir de l’aide.

Vous vous demandez si la Financial Conduct Authority en est tout aussi sûre maintenant. Laissons de côté le fait que les emprunts apparemment bénins auprès des amis et de la famille, qui ont en effet bondi depuis 2017, peuvent s’avérer être tout sauf cela. Dans le contexte de la pression la plus forte sur le niveau de vie depuis des générations, l’écart laissé par la multitude de départs du marché des prêts subprime l’année dernière devrait se faire sentir.

Cela ne veut pas dire que l’organisme de réglementation et le médiateur financier ont eu tort de sévir contre les prêts sur salaire frauduleux ou les prêts répétés et qu’ils n’ont guère tenu compte de l’abordabilité dans des domaines tels que le crédit à domicile ou à domicile. Même certains dans le secteur admettent qu’il y avait des pratiques sommaires qui devaient être éradiquées.

Mais la pression, qui a vu le prêteur à domicile Provident Financial quitter le marché et d’autres comme Amigo arrêter de prêter, n’a été suivie d’aucune évaluation appropriée de ce qui allait suivre. En effet, l’analyse de ce qui est arrivé aux personnes qui comptaient autrefois sur le secteur est au mieux inégale.

Ce que nous savons, c’est que le nombre de prêts émis dans les secteurs du crédit à court terme et des prêts immobiliers à coût élevé a chuté de plus de 3,2 millions en 2021 par rapport à 2019 (après la disparition du prêteur sur salaire Wonga), soit d’environ 1 milliard de livres sterling. Et que le nombre de personnes qui se retrouvent exclues de l’offre ordinaire, déjà estimé à 11 millions, est presque certainement en hausse, pas en baisse.

Les plus grandes banques, qui refusent déjà de servir les plus pauvres de la société, tireront davantage le pont-levis du crédit en cas de ralentissement. Pendant ce temps, l’augmentation des factures énergétiques et alimentaires, ainsi que d’autres dépenses, pourrait facilement ajouter 120 à 150 £ par mois civil aux dépenses lors d’une vérification de l’abordabilité, note un expert. Environ un cinquième des adultes britanniques ont moins de 100 £ d’économies.

FT FLIC

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Il semble probable que la croissance explosive du marché non réglementé acheter maintenant, payer plus tard, la BNPL, a comblé une partie du vide, en substituant potentiellement une source de crédit à faible coût ou à coût nul à ce qui était très coûteux. Une organisation de financement communautaire, un secteur qui a tendance à servir un groupe démographique similaire aux prêteurs à coût élevé (et en fait aux usuriers) en termes de proportions élevées de bénéficiaires de prestations et de revenus inférieurs à 20 000 £, a déclaré que BNPL était devenu de loin le principal forme de crédit auprès de leurs clients depuis 2020.

Cela fait écho aux inquiétudes concernant les prêts BNPL «empilés», à l’utilisation de ces installations pour répondre aux besoins essentiels tels que les coûts énergétiques, et à certaines suggestions selon lesquelles ceux qui dépendent du secteur utilisent des prêts plus coûteux, tels que les cartes de crédit pour suivre les paiements. Alors que les taux de défaut s’aggravent probablement et que les fournisseurs agissent avant une réglementation plus stricte, cette source de crédit pourrait également devenir plus difficile d’accès.

Pendant ce temps, les prêts d’argent illégaux semblent être en augmentation. Les liens entre le refus de crédit réglementé et la fourniture illégale ne sont pas bien suivis. Mais les recherches menées cette année par le Center for Social Justice ont estimé que plus d’un million de personnes pourraient emprunter à un usurier, soit 700 000 de plus que la dernière grande enquête de 2010. Plus de la moitié des personnes interrogées ont déclaré qu’elles considéraient initialement l’usurier comme un ami. .

Ce qui ne s’est pas produit, c’est un effort vraiment concerté du gouvernement pour développer le secteur des prêts communautaires, qui est limité en capacité et reste minuscule avec des prêts d’environ 34 millions de livres sterling par an.

Il n’y a pas non plus beaucoup de preuves de l’émergence d’un « secteur du crédit commercial à coût élevé conforme et responsable », selon les termes du régulateur, qui, selon lui, devrait être en mesure de répondre à une partie de la demande croissante. Amigo, qui a récemment obtenu l’approbation du tribunal pour son programme de règlement des plaintes des clients passés, demande l’autorisation de redémarrer les prêts avec un nouveau produit qui inclut la possibilité de réduire le taux payé au fil du temps. D’autres entreprises envisagent également de nouveaux modèles.

La question est de savoir quelle contribution ils pourraient apporter dans un proche avenir. L’écart sur le marché du crédit britannique deviendra plus difficile à ignorer cet hiver.

helen.thomas@ft.com
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