Le remaniement de l’assurance automobile et habitation au Royaume-Uni promet 4 milliards de livres sterling d’économies

Le marché britannique de l’assurance personnelle subira un grand bouleversement le mois prochain, alors qu’une refonte radicale des règles de tarification devrait perturber un secteur au service de millions de clients.

Un nouveau régime imposé par la Financial Conduct Authority éliminera une pratique connue sous le nom de marche des prix, où les assureurs profitent en attirant de nouveaux clients avec des prix bas et en augmentant les primes de renouvellement.

Au lieu de cela, les fournisseurs devront offrir à un assuré existant lors du renouvellement le même prix qu’ils auraient reçu en tant que nouveau client. Le régulateur a estimé que cela permettrait aux clients d’économiser 4 milliards de livres sterling sur une décennie.

Les changements affectent les deux principaux domaines de l’assurance générale : automobile, qui, selon les données du secteur, représente 27 millions de polices au Royaume-Uni, et habitation, avec 18 millions.

« C’est un moment énorme », a déclaré Matthew Upton, directeur des politiques chez Citizens Advice, qui a déclenché les changements avec une plainte formelle il y a trois ans. Il a souligné que les gens payaient près de 900 £ chacun en « pénalités de fidélité » sur cinq marchés, dont l’assurance et le haut débit.

Upton a déclaré que le modèle existant de « taquiner et presser » – selon lequel les assureurs offraient aux nouveaux clients des prix bas puis augmentaient les primes au fil du temps – avait contribué à une « rupture de confiance » entre les consommateurs et le secteur.

Mark Christer, du cabinet de conseil Capco, a déclaré que les nouvelles règles représentaient « le plus grand changement de tarification qui n’ait jamais eu lieu sur le marché de l’assurance des particuliers au Royaume-Uni ».

Les analystes ont déclaré qu’il était difficile de prédire l’effet durable des changements sur le marché, bien qu’ils prévoient que les nouveaux clients devront payer des primes plus élevées alors que les assureurs cherchent à compenser l’impact sur les bénéfices futurs. L’impact pourrait être atténué si certaines entreprises décidaient d’en profiter comme d’une opportunité de conquérir des parts de marché.

« Il y aura une période de volatilité autour des prix alors que les assureurs détermineront à quoi le nouveau prix du marché va s’établir », a déclaré Paul De’Ath, responsable de l’intelligence de marché chez le cabinet de conseil Oxbow Partners.

L’effet devrait être le plus spectaculaire dans l’assurance habitation, car la différence de prix entre les nouveaux clients et les nouveaux clients était plus élevée que sur le marché très concurrentiel de l’assurance automobile.

Mais il est peu probable qu’une augmentation importante des primes pour les nouveaux clients de l’assurance habitation se maintienne à long terme, a déclaré De’Ath, car elle « serait concurrencée par ceux [companies] avec des modèles économiques plus efficaces ».

Certains analystes pensent que la volatilité des prix des polices habitation et automobile se calmera d’ici le deuxième trimestre, d’autres s’attendent à ce qu’elle dure plus longtemps.

James Dalton, directeur des assurances générales à l’Association of British Insurers, a déclaré que le défi « une fois dans une génération » pour les entreprises était que tout le monde « devait faire la même chose en même temps ».

Jason Windsor, directeur financier d’Aviva, a déclaré au Financial Times qu’il s’attendait à un premier trimestre « chaotique » pour ces segments de l’assurance générale. À l’instar des dirigeants d’assureurs concurrents, il a prédit que des facteurs autres que le prix, en particulier le service client, deviendraient plus importants.

Les changements ont accru l’incertitude sur un secteur toujours aux prises avec les effets des restrictions sur les coronavirus. La bonne nouvelle pour les clients est que la pandémie a fait baisser le coût de l’assurance. L’assurance automobile est à son moins cher en six ans après que les assureurs ont réduit les primes pour refléter la baisse des réclamations liée au verrouillage.

Mais le courtier d’assurance Willis Towers Watson a averti qu’un mélange de nouvelles règles et de problèmes de chaîne d’approvisionnement dans des domaines tels que la réparation automobile rendait les perspectives de tarification « extrêmement incertaines ».

Plus tôt ce mois-ci, l’ABI a averti les assurés que malgré les changements, leurs primes de renouvellement pourraient encore augmenter. Le prix est basé sur une variété de facteurs, y compris les réclamations faites au cours de la période, les modifications apportées à votre profil de risque individuel et le coût des réparations, a déclaré l’ABI. Ils ont conseillé à toute personne renouvelant de faire le tour.

Les nouvelles règles permettent également aux clients d’annuler plus facilement le renouvellement automatique de leurs polices. Mais l’ABI a déclaré qu’avant de se retirer, les clients devraient « penser à tous les facteurs qui pourraient vous faire oublier [to renew]», comme être en vacances ou occupé au travail, compte tenu des risques de ne plus être assuré.

Les nouvelles règles n’ont pas été bien accueillies par tout le monde. James Daley, directeur général du groupe de consommateurs Fairer Finance, a déclaré que ceux qui ont profité du magasinage « subiront un choc désagréable » en raison de la hausse attendue des prix. « C’est une intervention lourde qui n’était pas justifiée par les niveaux de préjudice sur le marché », a-t-il ajouté.

La FCA a admis que les clients plus jeunes, qui sont généralement considérés comme présentant un risque plus élevé par les assureurs, pourraient être davantage touchés par les augmentations de prix résultant de son intervention.

Pour ceux qui ont poussé à la réforme, la priorité sera de s’assurer que les compagnies d’assurance mettent en œuvre les changements. Upton de Citizens Advice a déclaré qu’il « mettrait beaucoup de pression sur la FCA pour s’assurer que les entreprises se conforment ».

Dans le cadre de ce changement, l’organisme de réglementation a demandé aux assureurs de fournir davantage de données afin de pouvoir surveiller la conformité. La FCA a déclaré qu’elle garderait un « œil attentif » sur la façon dont les assureurs réagissent et les tiendrait responsables, alors qu’elle s’efforce de garantir un marché plus équitable. « Les entreprises peuvent toujours proposer aux clients des offres moins chères et meilleures, mais les gens n’auront pas à changer simplement pour éviter une mauvaise affaire », a-t-il déclaré.

Sans l’impulsion d’une pénalité de fidélité, les analystes suivront de près les réactions des consommateurs. La modélisation réglementaire suggère que le changement va baisser. Cela porterait un coup dur à l’une des principales sources d’activité des sites de comparaison de prix. Mais certains avertissent que l’impact sur les intermédiaires en ligne – utilisés par la majorité des clients d’assurance – prendrait du temps à se faire sentir.

De’Ath a déclaré qu’il pensait que les clients qui magasinaient toujours seraient « les plus conscients » des changements et intensifieraient leurs efforts, sachant qu’une bonne affaire pourrait être plus difficile à trouver.

« Au fil du temps, il pourrait y avoir une certaine réduction des changements », a-t-il ajouté. « Mais ce sera une combustion lente sur un certain nombre d’années plutôt qu’une sorte de big bang. »