Le régulateur britannique inflige une amende de 40 millions de livres sterling à BlueCrest Capital pour conduite « imprudente »

Les régulateurs britanniques ont infligé à l’ancien fonds spéculatif BlueCrest Capital Management UK une amende de plus de 40 millions de livres sterling pour conduite « imprudente » en ne gérant pas un conflit d’intérêts affectant ses investisseurs, faisant écho à une conclusion réglementaire américaine l’année dernière.

La Financial Conduct Authority a déclaré mercredi dans une décision provisoire que BlueCrest, une entreprise créée par le milliardaire Mike Platt, n’avait pas réussi à gérer le risque que le transfert de ses gestionnaires de fonds d’un fonds pour investisseurs externes à un fonds investissant l’argent du personnel puisse désavantager les investisseurs externes. Cela, a-t-il déclaré, a conduit à un service « de qualité inférieure » ​​pour les clients.

Les informations fournies par la société aux investisseurs étaient « entièrement insuffisantes et, parfois, trompeuses », a-t-il ajouté. La décision de la FCA couvre la période du 1er octobre 2011 au 31 décembre 2015.

La nouvelle survient un peu plus d’un an après que la Securities and Exchange Commission des États-Unis a découvert que BlueCrest, qui s’est converti il ​​y a six ans en family office, avait privilégié le fonds interne par rapport à son fonds phare. Dans le cadre du règlement, la société a accepté de reverser 170 millions de dollars aux investisseurs.

BlueCrest, qui n’a pas encore fait de déclaration officielle à la FCA, renvoie l’affaire à l’Upper Tribunal, qui entend les contestations judiciaires des décisions de la FCA.

« Compte tenu de la procédure judiciaire en cours, nous ne sommes pas en mesure de commenter notre affaire qui est maintenant devant l’Upper Tribunal. Cependant, nous avons l’intention de nous défendre vigoureusement contre les allégations de la FCA concernant un comportement qui s’est produit il y a six à dix ans », a déclaré la société.

« En janvier 2016, nous nous sommes convertis en un partenariat d’investissement privé, et en tant que tel, cette affaire n’a aucun rapport avec nos opérations commerciales actuelles. »

BlueCrest, qui à son apogée gérait environ 36 milliards de dollars d’actifs et était l’un des fonds spéculatifs macro les plus connus au monde, a annoncé début décembre 2015 qu’il cesserait de gérer de l’argent pour des clients externes et se convertirait en un family office, à la suite d’un baisse des actifs et une série de faibles rendements.

Comme la SEC, la FCA a découvert qu’un algorithme BlueCrest appelé Rates Management Trading, conçu pour reproduire les transactions effectuées par les traders de BlueCrest travaillant sur le fonds interne pour le fonds externe, ne fonctionnait pas de la même manière et parfois sous-performait.

Les décisions concernant l’affectation des traders au fonds interne ont été prises par la haute direction qui a également investi dans ce fonds. Cela « les a placés dans une situation où ils pouvaient bénéficier personnellement de ces décisions », a déclaré la FCA.

Les investisseurs n’ont pas été informés que de nombreux commerçants avaient été transférés vers le fonds interne et qu’un montant « important » d’argent des investisseurs était géré par RMT.

La FCA a infligé une amende de 40 806 700 £ à l’entreprise.

Lorsque la société a annoncé son intention de se concentrer sur la gestion de l’argent interne en 2015, Platt a déclaré que sa prise de risque avait été limitée par des investisseurs externes. Depuis sa conversion en family office, BlueCrest est l’une des sociétés de macro trading les plus prospères d’Europe, réalisant à plusieurs reprises des gains élevés à deux chiffres.

En 2019, une vidéo a émergé de Platt, né dans le Lancashire, dans un taxi new-yorkais, se décrivant comme « la personne la mieux rémunérée au monde dans le domaine de la finance ».