Le PDG de SoFi sur la «  circonstance unique  » de l’entreprise pour devenir public via la fusion SPAC

SoFi a fait ses débuts publics sur le Nasdaq à la suite d’une fusion SPAC. Le PDG de SoFi, Anthony Noto, rejoint Yahoo Finance Live pour discuter.

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ZACK GUZMAN: Nous sommes de retour sur Yahoo Finance Live. C’est un grand jour pour SoFi, la société que vous connaissez peut-être si vous avez déjà remboursé des prêts étudiants là-bas, s’étendant bien au-delà maintenant alors qu’ils terminent leurs débuts sur le NASDAQ, sonnant la cloche d’ouverture ce matin après sa fusion SPAC. avec Chamath Palihapitiya Social Capital Hedosophia Holdings. Grâce à ce processus, le premier jour d’aujourd’hui, vous constatez une baisse des actions d’environ 1% à 21,78 $.

Pour en savoir plus sur ce que la société a prévu, cependant, la grande poussée et se concentrer ici sur la fintech, voulez faire venir le PDG de SoFi, Anthony Noto nous rejoint dès maintenant, aux côtés de Brian Sozzi de Yahoo Finance.

Et M. Noto, ravi de discuter avec vous ici. Je veux dire, je connais l’entreprise grâce à mes propres expériences personnelles avec l’endettement étudiant. Beaucoup de nos téléspectateurs le savent peut-être grâce à cela. Mais vous faites bien plus que ça maintenant. Alors, parlez-moi de la croissance de SoFi et de votre direction en tant qu’entreprise publique.

ANTHONY NOTO: Sûr. Merci. Depuis février 2018, nous avons fait une forte et agressive poussée vers des services financiers à large base, afin que nous puissions être un guichet unique pour tous vos besoins en services financiers sur votre téléphone mobile. Ainsi, aujourd’hui, vous pouvez contracter quatre types de prêts différents sur SoFi, y compris des hypothèques et refinancer des prêts étudiants et des prêts personnels. En plus de cela, vous pouvez investir dans des actions uniques sans commissions, des fractions d’actions, que nous avons lancées, des crypto-monnaies, des comptes de conseil SoFi robo et des ETF SoFi.

En plus de cela, nous avons introduit une carte de crédit qui vous aide à réduire votre dette lorsque vous échangez vos points de récompense contre différents produits de prêt que vous avez chez nous ou que vous choisissez de les placer dans un véhicule d’investissement comme des fractions d’actions. En plus de cela, nous avons de l’argent SoFi, qui est un moyen de faire un dépôt direct sur un compte et à partir de ce compte être en mesure de dépenser, avec une carte de débit, par voie électronique avec votre téléphone, des paiements de personne à personne ou des factures. Et nous livrons votre chèque deux jours plus tôt, votre chèque de paie, si vous effectuez un dépôt direct avec nous.

L’histoire continue

Nous sommes donc le seul endroit où vous pouvez vraiment répondre à tous vos besoins financiers en matière d’emprunt, d’épargne, de dépenses, d’investissement, de revenus et de protection en un seul endroit, avec des avantages pour les membres. Et notre objectif est d’être là pour chacune des principales décisions financières de votre vie et tout ce qui se trouve entre les deux, afin que vous puissiez bien gérer votre argent et atteindre vos objectifs.

Aujourd’hui, nous grandissons incroyablement vite. Nous avons connu sept trimestres de croissance plus rapide d’une année à l’autre de notre base de membres. Nous avons augmenté de 110% d’une année à l’autre plus rapidement qu’au cours des six trimestres précédents. Nous assistons également à une reprise très importante de nos produits hors prêts, qui sont plus récents, qui représentent maintenant la majorité de nos produits totaux, qui totalisent plus de 3,2 millions de dollars à la fin du premier trimestre.

Et nous avons donc vraiment profité de cette poussée agressive. Nous avons également acquis Galileo, qui nous donne une plate-forme technologique qui sert mieux notre base de membres, mais cela nous permettra également de créer d’autres produits pour l’industrie de la technologie financière dans son ensemble et de développer ce que nous appelons l’AWS de la fintech.

BRIAN SOZZI: Anthony, Brian ici. Félicitations pour l’annonce d’aujourd’hui. Je sais que c’était un long travail – longtemps pour arriver à ce point, beaucoup de travail dans les coulisses. Quelle est la taille de la plate-forme cryptographique sur SoFi actuellement?

ANTHONY NOTO: Nous ne divisons pas le nombre spécifique de produits que les gens ont achetés dans la crypto. Mais c’est un élément à croissance rapide et à la croissance la plus rapide de notre activité d’investissement globale, et l’activité d’investissement elle-même se développe très rapidement. Nous avons élargi notre sélection dans cette catégorie.

Nous avons initialement commencé avec Bitcoin, Litecoin et Ethereum, et nous avons récemment ajouté 15 nouvelles pièces. C’est un élément important de la diversification. Nous encourageons nos investisseurs à considérer cette classe d’actifs comme une classe d’actifs très volatile et non prouvée et à essayer de les éduquer sur les avantages des investissements récurrents dans un large portefeuille qui répond le mieux à leurs besoins.C’est pourquoi nous proposons des comptes robotisés, en plus de la possibilité d’investir dans des fractions d’actions, puis dans nos propres ETF, qui sont également tout à fait uniques dans leur diversification.

BRIAN SOZZI: Ainsi, au premier trimestre, Anthony, vous avez ajouté la croissance du nombre de nouveaux membres en hausse de 110% d’une année sur l’autre. Qui vient sur la plateforme? Et pensez-vous que vous pourriez garder certains de ces nouveaux clients alors que l’économie commence à rouvrir?

ANTHONY NOTO: Bien sûr, absolument. Notre base de membres est vraiment, nous ciblons les milléniaux et la génération Z, des personnes qui se trouvent entre les services haut de gamme ou les activités de patrimoine privé, mais qui ont besoin de meilleurs services que les banques traditionnelles. Nous les appelons les hauts revenus mal servis. Et nous pouvons leur offrir de manière unique non seulement les produits et services que nous fournissons, mais aussi l’éducation, l’accès à un planificateur financier certifié gratuit, des conseils de carrière gratuits, puis les éduquer sur la retraite, sur l’achat d’une maison, sur l’épargne pour l’éducation de leur enfants, mieux budgétiser, réduire leur coût de la dette. C’est donc vraiment censé être un fournisseur de services complet pour tous les produits, mais ensuite l’éducation qui va avec.

ZACK GUZMAN: Ouais, Brian vous a posé la question des membres. Je vais vous frapper avec le revenu ici. Parce qu’au dernier trimestre, vous avez affiché une croissance de 151%, en termes de revenus nets d’une année à l’autre, pour atteindre 216 millions de dollars. Mais quand vous regardez peut-être le plus gros pilote là-bas, sur quoi vous appuyez-vous en tant que catalyseur qui va passer au niveau suivant? Est-ce précisément cette pièce cryptographique dont vous parlez, ou autre chose?

ANTHONY NOTO: Oui. Nous bénéficions de ce que j’appelle une stratégie de boucle de productivité des services financiers. Et ce que cela signifie précisément, c’est que nous voulons créer des produits de premier ordre afin que, lorsque nos membres choisissent d’utiliser l’un de nos produits, ils trouvent que ce produit est fiable, ils construisent une confiance avec notre marque. Et quand ils ont besoin du deuxième produit, nous l’avons à leur disposition. Et parce qu’ils nous font confiance, nous avons de meilleures chances de succès de les faire acheter chez nous, ce qui augmentera nos revenus par rapport à ce membre en particulier sans un deuxième coût d’acquisition de client.

Et cela nous donne un avantage concurrentiel et une valeur à vie plus élevée que les autres entreprises, ce qui nous permet d’investir dans des prix plus bas, de meilleurs rendements sur les véhicules d’investissement, des taux d’intérêt plus bas sur les prêts, pas de frais sur les produits et plus de services aux membres. Et ce volant continue de se conduire tout seul. Nous avons signalé qu’un grand pourcentage de nos prêts immobiliers, plus de 65%, proviennent de nos membres actuels, ce qui en fait une entreprise très rentable sur la base d’un profit variable. Nous avons donc constaté une belle amélioration continue des achats croisés de personnes dans d’autres produits à un rythme significatif depuis que nous avons lancé plus de produits que de prêts au cours des dernières années.

Tout en haut de notre entonnoir se trouvent ce que j’appelle nos produits de services financiers. Il s’agit de SoFi Money, SoFi Invest, SoFi Credit Card et SoFi Relay. Ce sont des produits largement attrayants qui ont une fréquence élevée et un engagement important, et ils ont un coût d’acquisition client très faible. Lorsque nous faisons entrer les gens dans cet entonnoir au sommet, puis qu’ils achètent des prêts, nous augmentons vraiment la valeur à vie de manière assez significative par rapport à toute entreprise avec laquelle nous pensons être en concurrence dans le domaine de la technologie financière en dollars, en raison de la rentabilité. des prêts et du fait que nous ne payons pas non plus un deuxième coût d’acquisition client là-bas.

Une stratégie donc unique, exécutable uniquement si vous avez une large plate-forme et adoptez cette approche consistant à être une relation à vie, à être là pour chacune des décisions majeures et à ne pas rater quand ils veulent acheter une maison parce que vous n’êtes pas en hypothèque, ou ils veulent investir parce que vous n’êtes pas dans investir, ou ils ont besoin de faire un remodelage et ont besoin d’un prêt personnel.

BRIAN SOZZI: Anthony, je vous ai dit ça dans le passé. Vous avez un sacré sens du marché des transactions. Mais je suppose que cela remonte à votre époque en tant que banquier d’investissement chez Goldman Sachs. Très intéressant, vous avez choisi l’approche SPAC ici. Pensez-vous que nous avons atteint le pic SPAC?

ANTHONY NOTO: Vous savez, je pense qu’avec l’évolution de tout nouveau véhicule de financement, il y a un cycle qui s’ensuit où il y a beaucoup d’intérêt pour ce cycle et vous avez un grand nombre de participants qui entrent, et puis il y a souvent une secousse. Et finalement, la qualité émerge de ce bouleversement et elle devient plus étroite mais une opportunité qui persistera avec le temps. Et donc, pour nous, le véhicule était un moyen unique pour nous de lever des capitaux privés à une certaine évaluation et d’avoir la certitude de la conclusion de cette transaction, en plus de devenir public et de tout avoir dans un seul produit emballé.

Nous avons eu une circonstance unique en ce sens que nous avions une part importante de notre capitalisation qui était des actions privilégiées. Et une introduction en bourse régulière n’était pas le moyen le plus simple et le plus rentable de convertir ce préféré en commun, ce qui était nécessaire pour que nous demandions une licence bancaire et pour pouvoir entrer en bourse.

Et donc une tournée privée de T. Rowe Price, suivie d’une tournée PIPE, puis en conjonction, annoncée avec un SPAC, était vraiment le tabouret à trois pieds que nous avons choisi pour accéder aux marchés publics.