Le passage de la crypto-monnaie dans le secteur bancaire suscite des alarmes

BlockFi, une startup financière à croissance rapide dont le siège social à Jersey City, NJ, est situé de l’autre côté de la rivière Hudson par rapport à Wall Street, aspire à être le JPMorgan Chase de la crypto-monnaie.

Elle propose des cartes de crédit, des prêts et des comptes générateurs d’intérêts. Mais plutôt que de traiter principalement en dollars, BlockFi opère dans le monde en expansion rapide des monnaies numériques, l’une des nouvelles générations d’institutions créant efficacement un système bancaire alternatif aux frontières de la technologie.

« Nous ne sommes qu’au début de cette histoire », a déclaré Flori Marquez, 30 ans, fondateur de BlockFi, qui a été créé en 2017 et revendique plus de 10 milliards de dollars d’actifs, 850 employés et plus de 450 000 clients particuliers qui peuvent obtenir prêts en quelques minutes, sans vérification de crédit.

Mais pour les régulateurs étatiques et fédéraux et certains membres du Congrès, l’entrée de la crypto-monnaie dans le secteur bancaire est alarmante. La technologie perturbe le monde des services financiers de manière si rapide et imprévisible que les régulateurs sont loin derrière, laissant potentiellement les consommateurs et les marchés financiers vulnérables.

Au cours des derniers mois, de hauts responsables de la Réserve fédérale et d’autres régulateurs bancaires ont commencé de toute urgence ce qu’ils appellent un « crypto sprint » pour tenter de rattraper les changements rapides et trouver comment enrayer les dangers potentiels d’une industrie émergente dont le court l’histoire a été marquée autant par la spéculation à gros enjeux que par les avancées technologiques.

Dans des entretiens et des déclarations publiques, les responsables fédéraux et les autorités des États avertissent que le secteur des services financiers cryptographiques est dans certains cas vulnérable aux pirates informatiques et à la fraude et dépend d’innovations risquées. En août, la plate-forme de cryptographie PolyNetwork a brièvement perdu 600 millions de dollars des actifs de ses clients au profit de pirates informatiques, dont une grande partie n’a été restituée qu’après que les fondateurs du site ont supplié les voleurs de céder.

« Nous avons besoin d’autorités supplémentaires pour empêcher les transactions, les produits et les plates-formes de tomber entre les failles de la réglementation », a écrit en août Gary Gensler, président de la Securities and Exchange Commission, dans une lettre à la sénatrice Elizabeth Warren, D-Mass., à propos des dangers. de produits de crypto-monnaie. « Nous avons également besoin de plus de ressources pour protéger les investisseurs dans ce secteur en croissance et volatil. »

La SEC a créé un bureau autonome pour coordonner les enquêtes sur la crypto-monnaie et d’autres actifs numériques, et elle a recruté des universitaires possédant une expertise connexe pour l’aider à suivre les changements rapides.

BlockFi a déjà été ciblé par les régulateurs de cinq États qui l’ont accusé d’avoir enfreint les lois locales sur les valeurs mobilières.

La secrétaire au Trésor Janet Yellen et le président de la Fed, Jerome Powell, ont également fait part de leurs préoccupations, alors même que la Fed et d’autres banques centrales étudient l’opportunité d’émettre leurs propres monnaies numériques.

La frontière bancaire de la crypto-monnaie comprend un large éventail d’entreprises. À une extrémité se trouvent celles qui fonctionnent sur des modèles similaires à ceux des banques traditionnelles axées sur les consommateurs, telles que BlockFi ou Kraken Bank, qui a obtenu une charte spéciale dans le Wyoming et espère d’ici la fin de cette année accepter les dépôts de crypto-monnaie des consommateurs — mais sans l’assurance traditionnelle Federal Deposit Insurance Corp.

À l’extrémité la plus radicale se trouve la finance décentralisée, qui s’apparente davantage à Wall Street pour la crypto-monnaie. Les joueurs incluent Compound, une société de San Francisco qui opère complètement en dehors du système de réglementation. La finance décentralisée élimine les intermédiaires humains tels que les courtiers, les employés de banque et les commerçants, et utilise à la place des algorithmes pour exécuter des transactions financières, telles que les prêts et les emprunts.