Le FTSE 100 baisse alors que la confiance des entreprises britanniques baisse, mais Wall Street devrait continuer sur sa bonne lancée

• FTSE 100 en baisse de 12 points
• AstraZeneca regagne du terrain
• Avast boosté par la mise à jour de l’offre

11h54 : les marchés américains devraient ouvrir en hausse

Les actions américaines devraient commencer la nouvelle négociation positivement lundi, prolongeant le rallye de vendredi même si la semaine dernière a globalement montré une perte modeste, mettant fin à une séquence de cinq semaines de victoires consécutives.

Les contrats à terme pour le Dow Jones Industrial Average ont augmenté de 0,3% lundi, tandis que ceux du S&P 500 au sens large et du Nasdaq-100 chargé de technologie ont tous deux augmenté de 0,2%.

Vendredi, le Dow Jones a gagné 0,6%, le S&P 500 a augmenté de 0,4% et le Nasdaq Composite a ajouté 0,2%.

Les inquiétudes concernant la montée de l’inflation et le moment où la Réserve fédérale pourrait commencer à augmenter les taux d’intérêt ont récemment pesé sur les marchés, bien que les principaux indices soient toujours proches de sommets records.

L’humeur positive a été aidée par les entreprises qui ont largement dépassé les prévisions des analystes au cours de la saison de publication en cours.

Dans les échanges avant bourse, Dollar Tree était plus élevé après que le Wall Street Journal a rapporté vendredi que l’investisseur activiste Mantle Ridge détenait une participation d’au moins 1,8 milliard de dollars dans le détaillant à prix réduit et prévoyait de le pousser à agir pour augmenter le cours de son action.

Une inflation plus élevée a également supprimé les rendements des obligations d’État récemment, le rendement du bon du Trésor de référence à 10 ans glissant à 1,546 % contre 1,583 %.

De retour au Royaume-Uni, le FTSE 100 continue de fléchir, maintenant en baisse de 12,8 points ou 0,17% à 7335,11.

11h28 : l’indice des moyennes capitalisations surperforme le FTSE 100

Les actions de premier plan sont toujours dans le marasme, avec le FTSE100 en baisse de 9,07 points à 7338,84.

Mais le FTSE 250 a réussi à être un peu plus optimiste, ajoutant 70,06 points ou 0,3% à 23 627,58.

L’indice des moyennes capitalisations est aidé par une réponse positive aux résultats de Cineworld Group PLC (LSE:CINE), en hausse de 11,26% et la principale hausse, et de CMC Markets PLC (LSE:CMCX). 5,79% mieux.

10h33 : chute de la confiance des entreprises britanniques

Le sentiment du marché n’a pas été aidé par une enquête de conjoncture défavorable.

La confiance des entreprises britanniques est tombée à son plus bas niveau cette année, en raison des inquiétudes des entreprises concernant les problèmes d’approvisionnement et les pressions inflationnistes, selon le dernier Accenture/IHS Markit UK Business Outlook.

Plus de la moitié des entreprises du secteur privé britanniques (56%) s’attendent à une augmentation de l’activité commerciale au cours de l’année à venir, contre 11% qui prévoient une baisse. Le solde net résultant de +45% est une forte baisse par rapport aux sommets enregistrés à la fois en juin (+58%) et en février (+57%) plus tôt cette année.

La bonne nouvelle est que malgré cette chute brutale du printemps et de l’été, la confiance reste plus élevée qu’au cours des cinq dernières années et les entreprises britanniques sont plus confiantes que celles de tous les autres pays européens à l’exception de l’Irlande.

Malgré cela, le FTSE 100 a baissé et est maintenant en baisse de 5,96 points à 7341,6.

10h15 : le marché britannique perd de son élan

Eh bien, jusqu’à présent, l’excitation n’a jamais vraiment commencé.

Le FTSE 100 est désormais pratiquement stable après un début sans intérêt, en hausse de seulement 0,78 point à 7348,69.

Le directeur des investissements d’AJ Bell, Russ Mold, a déclaré: « Le FTSE 100 a fait un début de semaine tiède lundi malgré quelques nouvelles économiques positives en provenance de Chine.

«Beaucoup de bruits provenant de la deuxième économie mondiale ont été négatifs ces derniers temps, de sorte que les données meilleures que prévu sur la production industrielle et les ventes au détail ont naturellement suscité des applaudissements de la part des marchés asiatiques.

« La prochaine grande publication économique arrive mercredi sous la forme de chiffres d’inflation britanniques qui pourraient raviver les inquiétudes des investisseurs concernant la hausse des prix.

« Le marché de Londres a été soutenu par la nouvelle que Royal Dutch Shell abandonne sa structure à double action, mais contrairement à BHP et Unilever ne menace pas de divorcer et s’est plutôt engagé envers le Royaume-Uni et reste dans l’indice FTSE 100. »

Outre Shell et Avast, Royal Mail PLC (LSE:RMG) est une autre hausse, en hausse de 2,68% à 445,3p avant ses résultats de jeudi.

9h25 : les actions de premier plan voient un revirement

Après une baisse initiale, les actions de premier plan sont maintenant en légère hausse.

Le FTSE 100 est en hausse de 7,67 points ou 0,1% à 7355,58 mais l’ambiance reste prudente.

Royal Dutch Shell PLC (actions A) (LSE:RDSA) continue d’apporter son soutien, en hausse de 2,19%, tandis que Royal Dutch Shell PLC (LSE:RDSB) a ajouté 1,7%.

Le géant pétrolier envisage de simplifier ses deux classes d’actions en une seule et d’unifier sa résidence fiscale au Royaume-Uni. Cela signifie que selon les règles néerlandaises, il ne peut plus être appelé « Royal ».

C’est donc Shell PLC qu’il deviendra.

Laura Hoy, analyste d’actions chez Hargreaves Lansdown, a déclaré : « Mis à part le fait que les actions qu’ils détiennent ne seront plus accompagnées d’une désignation ‘Royal’, ce nouvel alignement ne changera pas grand-chose pour les investisseurs. L’histoire de la croissance à long terme pour Shell repose toujours lourdement sur le prix du pétrole

« Pour l’instant, les prix du pétrole soutenus maintiennent les caisses du groupe à niveau, ce qui a eu un impact positif sur la dette et a donné au groupe les moyens d’augmenter les rendements pour les actionnaires. Cependant, avec le passage inévitable à une énergie plus durable qui prend de l’ampleur, nous pensons la nécessité d’investir dans des opérations plus vertes gardera un couvercle sur ce que le groupe peut transmettre aux actionnaires.

8h33 : Avast en tête des risers du FTSE 100

La société de cybersécurité Avast PLC (LSE:AVST) est la plus forte hausse de l’indice de référence, alors que son rachat effectif par NortonLifeLock s’est rapproché.

Un obstacle réglementaire américain a été levé vendredi dernier et l’accord doit maintenant être approuvé par les actionnaires d’Avast le 18 novembre.

Avast a ajouté 5,76% à 591p.

8h25 : Début de trading prudent

Les actions de premier plan ont fait un début prudent avant une semaine relativement chargée en termes d’actualités sur les entreprises et de données économiques, y compris l’indice des prix à la consommation au Royaume-Uni et les ventes au détail.

Avec des soucis d’inflation toujours proches de la surface, le FTSE 100 a perdu 2,16 points à 7345,75.

Il existe également des préoccupations géopolitiques, notamment le résultat de la réunion virtuelle entre le président américain Biden et le président chinois Xi plus tard dans la journée.

Plus près de nous, les spéculations se poursuivent quant à savoir si le Royaume-Uni pourrait provoquer une nouvelle confrontation avec l’Union européenne en déclenchant l’article 16 du protocole d’Irlande du Nord, même si les tensions se sont un peu apaisées ces derniers jours.

Les investisseurs seront également attentifs à toute indication concernant un nouveau leadership potentiel au sein de la banque centrale américaine.

Jim Reid de la Deutsche Bank a déclaré : « L’objectif principal pour les investisseurs sera de spéculer sur qui pourrait être le prochain président de la Fed, en particulier à la lumière de l’annonce la semaine dernière que les deux présidents en exercice de la Fed [Jerome] Powell et le gouverneur Brainard avaient été interviewés pour le poste.

« Le mandat actuel de quatre ans de Powell se termine en février, et celui qui sera nommé aurait besoin d’une confirmation du Sénat pour un autre mandat. À ce stade, il y a 4, 8 et 12 ans, l’annonce de la nomination avait déjà été faite, mais nous n’avons toujours pas de date à laquelle nous pourrions avoir la nouvelle, mais ce n’est peut-être pas trop loin, le président Biden ayant déclaré à Glasgow le 2 novembre que ce serait « assez rapidement ».

De retour avec le FTSE 100 et Royal Dutch Shell PLC (actions A) (LSE:RDSA) est en hausse de 0,82% alors que le géant pétrolier envisage de simplifier sa structure d’actions compliquée.

AstraZeneca PLC (LSE:AZN), qui a fortement chuté vendredi suite à ses résultats, a récupéré 1,19%.

6h50: Ouverture calme attendue alors que les commerçants font le point

Le FTSE 100 semble prêt pour un début de semaine de négociation calme, reflétant les principaux marchés asiatiques.

Il y a eu deux rares nouvelles économiques optimistes en provenance de Chine plus tôt : la production industrielle et les ventes au détail ont dépassé les attentes du marché. Cependant, cela a été contrebalancé par une baisse des prix des logements neufs.

Après une semaine record pour les marchés américain, français et allemand, il semble que lundi sera utilisé par les traders pour faire le point.

Et bien sûr, la menace d’une hausse des prix – et l’impact d’entraînement sur la politique monétaire – continuera d’être un sujet brûlant de débat cette semaine, comme c’est le cas depuis des mois maintenant.

« Alors que nous nous tournons vers une autre semaine, le génie de l’inflation a jusqu’à présent été le chien qui n’a pas aboyé, cependant, le volume sur le manque apparent d’urgence à la hausse des risques d’inflation des banques centrales est devenu plus fort au cours des dernières semaines », a déclaré Michael Hewson de CMC Markets.

« Alors que ceux qui disent que les banques centrales ne peuvent pas faire grand-chose contre les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et les pénuries de produits, et en tant que telles devraient examiner les fortes hausses des prix, ont sans aucun doute raison en partie, ce point de vue passe complètement à côté du point très réel. que la politique monétaire pourrait bien exacerber une partie de cette pression à la hausse des prix.

«En tant que tel, les banques centrales ont la possibilité de déplacer la politique monétaire de leurs paramètres d’urgence actuels sans que cela ne cause trop de perturbations.

« Pour le moment, les deux côtés de l’argument semblent être partagés entre une négligence bénigne et un durcissement brutal de la politique pour parer au risque d’inflation en ce qui concerne les paramètres politiques. Il existe un terrain d’entente et les banquiers centraux doivent sortir de leurs arrières collectifs et le prendre. »

Pour l’avenir, la semaine devrait être chargée pour les nouvelles de premier ordre avec des mises à jour de Royal Mail, Vodafone, British Land, Imperial Brands et SSE attendues.

Sur le marché

• Livre US1.3430 (+0.12%)
• Bitcoin 65 789,40 $ US (+0,42 %)
• Or 1 859,60 $ US (-0,42 %)
• Brent brut 81,67 $ US (-0,50%)

6h50 : Early Markets – Asie / Australie

Les actions de l’Asie-Pacifique étaient principalement en hausse lundi, les ventes au détail en Chine ayant augmenté de 4,9% en glissement annuel en octobre, supérieur à l’augmentation de 3,5% prévue dans un sondage Reuters.

La production industrielle du pays pour le mois a également augmenté de 3,5% par rapport à il y a un an, au-dessus des attentes d’une augmentation de 3%.

L’indice chinois Shanghai Composite a glissé de 0,18% malgré les nouvelles positives tandis que l’indice Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,04%

Au Japon, le Nikkei 225 a gagné 0,55% et le Kospi de Corée du Sud a bondi de 1,07%.

Le S&P/ASX200 australien a augmenté de 0,36% à 7 470,1 points, les actions énergétiques étant le seul secteur terminant nettement plus bas.

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