Le Credit Suisse suspend deux fonds liés à Greensill
Le Credit Suisse a interrompu les rachats de deux fonds de sa gamme de véhicules d’investissement de 10 milliards de dollars liés à Greensill Capital, une société de financement controversée soutenue par le Vision Fund de SoftBank.
La division de gestion d’actifs de la banque suisse a annoncé lundi qu’elle avait suspendu deux de ses fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement, qui achètent tous leurs investissements auprès de Greensill, un groupe financier basé à Londres qui emploie l’ancien Premier ministre britannique David Cameron en tant que conseiller.
Dans un communiqué aux investisseurs lundi, Credit Suisse Asset Management a déclaré que ses conseils d’administration avaient «suspendu les rachats et souscriptions» de ces véhicules d’investissement «afin de protéger les intérêts de tous les investisseurs».
«Une certaine partie de la [funds’] Les actifs sont actuellement soumis à des incertitudes considérables quant à leur évaluation exacte », indique le communiqué.
Greensill Capital, une société soutenue par SoftBank qui affirme «rendre le financement plus équitable», se spécialise dans le financement de la chaîne d’approvisionnement, où les entreprises empruntent de l’argent pour payer leurs fournisseurs.
Dans un communiqué, la société a déclaré: «Greensill reconnaît la décision du Credit Suisse de bloquer temporairement les deux fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement qui traitent des actifs provenant de Greensill.
«Nous restons en pourparlers avancés avec des investisseurs extérieurs potentiels dans notre entreprise et espérons être en mesure de se tenir au courant de ce processus sous peu.
Les fonds ont été frappés par une vague de défauts de paiement l’année dernière, après qu’une série de clients de Greensill ont fait défaut sur leurs dettes dans des effondrements d’entreprises de grande envergure et des scandales comptables.
La banque suisse a lancé un examen de l’accord l’année dernière, après que le Financial Times a révélé que SoftBank avait discrètement versé plus de 500 millions de dollars dans les fonds, qui ont ensuite fait de gros paris sur la dette des start-ups en difficulté soutenues par le conglomérat technologique japonais Vision. Fonds.
Les fonds du Credit Suisse ont également une exposition liée à Sanjeev Gupta, l’industriel d’origine indienne qui est l’un des plus gros clients de Greensill. Le régulateur financier allemand BaFin pousse également une filiale bancaire de Greensill à réduire son exposition aux activités de Gupta, suscitant l’inquiétude du Credit Suisse, selon des personnes proches du dossier.
La nature opaque de certains des investissements liés à Gupta avait rendu certains dirigeants du Credit Suisse nerveux, selon des personnes proches du dossier. Lorsque le FT a signalé l’année dernière des comptes de fonds montrant qu’il avait prêté 74 millions de dollars à une entreprise qui n’existait pas, Greensill a imputé l’erreur à une erreur informatique, attribuant l’investissement à l’une des sociétés de Gupta.
C’est la deuxième fois que les actifs liés à Greensill sont au centre des turbulences de l’industrie suisse des fonds. En 2018, GAM, basée à Zurich, a été contrainte de liquider un fonds qui avait investi massivement dans des obligations illiquides que Greensill avait arrangées pour les entreprises de Gupta.
Sky News a rapporté plus tôt ce mois-ci qu’Apollo Global Management, l’un des investisseurs en dette en difficulté les plus redoutés au monde, pourrait offrir une bouée de sauvetage à Greensill, qui a été fondée en 2011 par le directeur général Lex Greensill.
Mais le géant de l’investissement de 455 milliards de dollars a non seulement rejeté l’idée de fournir des fonds propres, Apollo a également explicitement exclu tout accord impliquant la reprise d’actifs liés à Gupta, selon des personnes proches du dossier.
La suspension est un autre revers pour le directeur général du Credit Suisse, Thomas Gottstein, qui a déclaré au Financial Times en décembre qu’il voulait commencer 2021 avec une «table rase» après une année mouvementée où son prédécesseur Tidjane Thiam a été évincé pour un scandale d’espionnage et le La banque a été touchée par des fraudes présumées à la société chinoise Luckin Coffee et à la société de paiement allemande Wirecard.