Le Credit Suisse affirme que la reprise de Greensill coûtera 291 millions de dollars à ses clients

Le Credit Suisse a averti ses clients que ses efforts pour récupérer l’argent qu’il a prêté via la société financière en faillite Greensill Capital coûteront 291 millions de dollars, alors que la banque suisse se prépare à cinq ans de longues batailles judiciaires et de réclamations d’assurance contestées.

Le total est plus du double de son estimation précédente de 145 millions de dollars, qu’elle avait annoncé qu’elle dépenserait en un an, et porte un coup aux clients fortunés de la banque qui subissent déjà des milliards de dollars de pertes à cause des 10 milliards de dollars de fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement. il s’est mis en place avec Greensill.

« Les provisions révisées couvrent une durée jusqu’en 2026, une durée beaucoup plus longue que les provisions initiales, ce qui explique l’augmentation par rapport aux chiffres précédemment divulgués », a déclaré la banque dans une mise à jour aux clients lundi.

L’année dernière, le Credit Suisse a suspendu une suite de 10 milliards de dollars de fonds de financement de la chaîne d’approvisionnement liée à Greensill, qui s’est effondrée dans l’administration au milieu d’allégations de fraude.

Alors que 7,3 milliards de dollars ont été collectés, la banque a averti qu’environ 2 milliards de dollars seraient difficiles à récupérer. La décision de faire supporter les coûts supplémentaires aux clients a semé le mécontentement parmi les 1 200 investisseurs des fonds. Les conseillers de la banque et dans des documents de marketing leur ont dit qu’ils investissaient dans des produits à faible risque, entièrement assurés contre les pertes.

Les coûts comprennent les frais de conseil juridique et de restructuration, les frais d’insolvabilité et l’argent versé pour soutenir Greensill et payer son personnel squelettique, qui a coûté 10 millions de dollars l’année dernière.

« Il est dévastateur que les investisseurs paient pour toutes ces dépenses qui sont basées sur un gâchis par le Credit Suisse », a déclaré un investisseur dans les fonds au Financial Times. « Plus important encore, une grande partie de ces dépenses maintient Greensill en vie. »

Si un personnel squelettique de Greensill n’est pas conservé, la banque affirme qu’elle ne pourrait pas réclamer le non-paiement des factures dans le cadre des polices d’assurance de l’entreprise.

«Le travail de redressement auquel le Credit Suisse continue de donner la priorité pour le compte des investisseurs de fonds entraîne inévitablement des dépenses externes», a déclaré la banque lundi. « Le Credit Suisse supporte autant que possible ces dépenses et cherchera à récupérer le montant que nous avons engagé le cas échéant. »

Pour tenter d’apaiser la colère des investisseurs, le Credit Suisse a introduit un programme d’exonération des frais pour les clients investis dans les fonds, ce qui a entraîné une baisse de 29 millions de francs suisses (30 millions de dollars) des revenus de la banque au cours des trois premiers mois de l’année.

Le Credit Suisse a identifié 2,3 milliards de dollars liés à trois débiteurs – GFG Alliance en difficulté de l’industriel Sanjeev Gupta, l’entreprise minière américaine Bluestone Resources et la société de construction Katerra, soutenue par SoftBank – qui ont été difficiles à récupérer.

Il a signé le mois dernier un accord avec Bluestone pour commencer à récupérer une partie des 690 millions de dollars que le groupe du gouverneur de Virginie-Occidentale Jim Justice doit aux clients de la banque suisse.

Le règlement – ​​qui verra Bluestone rembourser 260 millions de dollars sur deux ans et les clients du Credit Suisse auront le droit de partager le produit de toute vente de l’activité minière – est le résultat de discussions d’un an entre les négociateurs du Credit Suisse et la famille Justice.

Le Credit Suisse poursuit également le magnat britannique des métaux Sanjeev Gupta pour 1,3 milliard de dollars que son GFG Alliance a emprunté aux fonds de la banque via Greensill.

440 millions de dollars supplémentaires sont dus par Katerra, qui a déposé son bilan avec plus d’un milliard de dollars de dettes en juin dernier. Le Credit Suisse a intenté une action en justice contre SoftBank, le conglomérat japonais dont le Vision Fund de 100 milliards de dollars a soutenu Katerra.

La banque a également déposé 16 réclamations d’assurance.