Le cours de l’action Energy World (ASX: EWC) est en hausse de 76% et les actionnaires tiennent bon
Il pourrait être préoccupant pour les actionnaires de voir Energy World Corporation Ltd (ASX: EWC) cours de l’action en baisse de 18% le mois dernier. Mais avec le recul de l’année dernière, les rendements ont en fait été plutôt agréables! À savoir, il avait solidement battu le marché, en hausse de 76%.
Consultez notre dernière analyse pour Energy World
Si l’hypothèse des marchés efficients continue d’être enseignée par certains, il a été prouvé que les marchés sont des systèmes dynamiques trop réactifs et que les investisseurs ne sont pas toujours rationnels. Une façon imparfaite mais simple de considérer comment la perception du marché d’une entreprise a changé est de comparer la variation du bénéfice par action (BPA) avec le mouvement du cours de l’action.
Au cours de la dernière année, Energy World a vu son bénéfice par action chuter de 71%.
Compte tenu du gain du cours de l’action, nous doutons que le marché mesure les progrès du BPA. En effet, lorsque le BPA diminue mais que le cours de l’action augmente, cela signifie souvent que le marché tient compte d’autres facteurs.
Les revenus d’Energy World ont en fait chuté de 13% par rapport à l’année dernière. Ainsi, l’utilisation d’un aperçu des principales mesures commerciales ne nous donne pas une bonne idée des raisons pour lesquelles le marché fait une offre.
Les revenus et les bénéfices de l’entreprise (au fil du temps) sont représentés dans l’image ci-dessous (cliquez pour voir les chiffres exacts).
Vous pouvez voir comment son bilan s’est renforcé (ou affaibli) au fil du temps dans ce gratuit graphique interactif.
Qu’en est-il du rendement total pour les actionnaires (TSR)?
Nous serions négligents de ne pas mentionner la différence entre Energy World rendement total pour les actionnaires (TSR) et ses rendement du cours de l’action. On peut soutenir que le TSR est un calcul de rendement plus complet car il tient compte de la valeur des dividendes (comme s’ils étaient réinvestis), ainsi que de la valeur hypothétique de tout capital actualisé qui a été offert aux actionnaires. Energy World n’a pas payé de dividendes, mais son TSR de 88% dépasse le rendement du cours de son action de 76%, ce qui implique qu’il a soit cédé une entreprise, soit levé des capitaux à escompte; apportant ainsi une valeur supplémentaire aux actionnaires.
Une perspective différente
Il est agréable de voir que les actionnaires d’Energy World ont reçu un rendement total pour les actionnaires de 88% au cours de la dernière année. Il ne fait aucun doute que ces rendements récents sont bien meilleurs que la perte de TSR de 9% par an sur cinq ans. Cela nous rend un peu méfiants, mais l’entreprise a peut-être changé sa fortune. Je trouve très intéressant de regarder le cours de l’action sur le long terme comme un indicateur de la performance de l’entreprise. Mais pour vraiment mieux comprendre, nous devons également prendre en compte d’autres informations. Même ainsi, sachez qu’Energy World montre 4 signes avant-coureurs dans notre analyse d’investissement , et 2 d’entre eux sont un peu inquiétants …
Pour ceux qui aiment trouver investissements gagnants ce gratuit liste des entreprises en croissance avec des achats d’initiés récents, pourrait être juste le ticket.
Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés par le marché des actions actuellement négociées sur les bourses de l’UA.
Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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