Le CFA est-il utile pour la finance d’entreprise ?
L’analyste financier agréé (CFA) est un titre professionnel international offert par le CFA Institute, décerné après la réussite de trois examens. C’est un titre prestigieux dans les secteurs de la finance et de l’investissement et devrait au moins être considéré par toute personne intéressée par une carrière dans la finance d’entreprise. Le CFA est une entreprise intéressante dans certains cas, tandis que dans d’autres cas, il est plus conseillé de poursuivre une maîtrise en administration des affaires (MBA) ou même une désignation Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA).
Il n’est pas facile d’obtenir le titre de CFA, et le temps, les efforts et l’argent requis pour la désignation sont considérables. Il faut plus de quatre ans et moins de 5 000 $ pour réussir les tests. Cependant, notez que votre employeur peut couvrir les frais ou vous rembourser après avoir réussi les examens.
Finance d’entreprise dans les examens CFA
Le CFA est divisé en trois niveaux, souvent appelés simplement L1, L2 et L3. En 2022, 8 à 12 % du premier examen couvraient des sujets de finance d’entreprise. Le deuxième examen varie d’une année à l’autre, mais les sujets de finance d’entreprise couvrent généralement entre 5 et 10 % de l’examen. Le troisième niveau n’obtient souvent aucun accent sur la finance d’entreprise.
Gestion de portefeuille, recherche sur les actions et fonds spéculatifs
En tant que qualification générale, la désignation CFA ne fait jamais de mal. Cependant, certaines parties du programme s’appliquent davantage aux carrières en finance d’entreprise que d’autres. La finance d’entreprise est un terme quelque peu nébuleux, mais les examens CFA couvrent des domaines typiques dans le domaine, tels que la gestion du fonds de roulement, la budgétisation, l’effet de levier, le change et toutes les recherches associées.
Le CFA Institute dispose de données d’auto-déclaration de ses titulaires de charte jusqu’en 2021. À cette époque, il y avait plus de 167 000 titulaires de charte. Vingt-cinq pour cent des professionnels CFA mondiaux étaient des gestionnaires de portefeuille, la profession la plus courante. La deuxième fonction la plus signalée était celle d’analyste de recherche avec 12 % dans le monde, suivie du conseil avec 10 %.
Les analystes de fonds spéculatifs effectuent souvent des tâches similaires à celles des chercheurs en actions pour les grands gestionnaires de fonds, et une désignation CFA peut aider les références d’un professionnel essayant de pénétrer le côté acheteur de l’investissement. Cela peut ou non être considéré comme de la finance d’entreprise, selon l’endroit où se trouve l’emploi. Par exemple, la finance d’entreprise aux États-Unis est souvent synonyme de planification financière, de comptabilité et d’analyse. Cependant, au Royaume-Uni, la finance d’entreprise s’étend plus loin à l’activité de banque d’investissement ou de fonds spéculatifs.
Votre employeur est-il titulaire d’une charte ?
Que vous poursuiviez ou non un CFA peut dépendre de l’entreprise dans laquelle vous souhaitez travailler. Supposons que vous vouliez travailler pour une société de plusieurs milliards de dollars ou même une multinationale avec un service de trésorerie important. Si le trésorier de l’entreprise est titulaire de la charte CFA, ce qui est plus probable pour les grandes entreprises, le CFA est potentiellement utile. Avoir cette désignation dans votre CV devrait vous aider à faire face aux candidats non CFA pour l’avancement de carrière, et la formation impliquée dans la préparation de l’examen CFA devrait aider avec des fonctions avancées, telles que les opérations de change ou la recherche sur les actions internationales, dont les grandes entreprises ont tendance à avoir besoin. .
Le programme du CFA est large et pas particulièrement approfondi. Pour de nombreuses professions spécialisées, telles que la comptabilité d’entreprise ou le financement de capitaux, un diplôme ou une désignation plus spécifique pourrait être plus utile. Pour de nombreux emplois en finance d’entreprise, il serait peut-être préférable d’avoir une maîtrise en finance.
Si vous débutez
De nombreuses sociétés de financement et d’investissement du Fortune 500 utilisent le MBA comme filtre pour les candidats. Le MBA a des coûts plus élevés et prend généralement plus de temps total que le CFA. De plus, le nombre total et l’éventail des opportunités pour les jeunes professionnels titulaires d’un MBA sont beaucoup plus larges que pour ceux qui ont un CFA.
Quels rôles en finance d’entreprise s’appliquent au CFA ?
Il existe de nombreux rôles dans la finance d’entreprise auxquels un CFA aide à préparer un candidat, notamment les analystes de recherche, les analystes d’actions, les gestionnaires de portefeuille, les directeurs financiers et les analystes financiers d’entreprise.
Quels sujets de finance d’entreprise le CFA couvre-t-il ?
Le CFA couvre une variété de sujets de finance d’entreprise tels que la budgétisation, l’effet de levier, la gestion de portefeuille, la gestion du fonds de roulement et le change.
Quelles sont les principales activités de la finance d’entreprise ?
De manière générale, la finance d’entreprise se concentre sur les activités qui contribuent à maximiser la valeur actionnariale à court et à long terme. L’investissement en capital, la fiscalité et la supervision des décisions d’investissement en capital font partie des activités qui relèvent de la finance d’entreprise.
Quelle partie de l’examen CFA porte sur la finance d’entreprise ?
Aux niveaux I et II des examens CFA, la finance d’entreprise a augmenté de 8 à 12 % du total. Il n’y a pas de questions sur la finance d’entreprise pour l’examen de niveau III.
Dans l’examen de niveau II, par exemple, les questions de finance d’entreprise porteront sur la budgétisation des immobilisations, la gouvernance d’entreprise, la structure du capital et les fusions et acquisitions, entre autres.