Le Bitcoin est-il sûr ? Ce qu’il faut savoir

Bitcoin et ses frères de crypto-monnaie font la une des journaux depuis des années maintenant. Des fortunes ont été faites – et assez souvent, perdues – en investissant dans la crypto-monnaie, et cela pourrait ne pas changer dans un proche avenir. Les partisans de la crypto-monnaie la voient comme la monnaie du futur, coexistant avec ou même supplantant la monnaie émise par le gouvernement, tandis que les détracteurs pensent que la crypto n’a aucun avenir.

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Combiné à la passion spéculative avec laquelle les commerçants achètent et vendent des cryptos, il n’est pas étonnant que les prix des cryptos soient constamment engagés dans un bras de fer volatil.

Le Bitcoin est-il sûr ?

Dans ce contexte, le bitcoin est en quelque sorte une «vieille garde», étant la première, la plus ancienne et de loin la plus grande crypto-monnaie. Dans une certaine mesure, cela donne au bitcoin un niveau supplémentaire de « sécurité », mais ce mot doit être utilisé avec prudence. Bitcoin lui-même présente de nombreux risques qui le rendent tout sauf «sûr» par rapport à des investissements plus traditionnels comme des obligations ou même des actions.

Voici les aspects les plus importants de l’investissement dans le bitcoin que vous devez connaître en tant qu’investisseur pour vous aider à déterminer à quel point il peut être « sûr » dans votre portefeuille.

Valeur inhérente

Bitcoin est unique dans le monde de l’investissement en ce sens qu’il n’a aucune valeur intrinsèque. Bitcoin a été essentiellement créé à partir de rien, et il n’est pas soutenu par des revenus ou des bénéfices – comme le marché boursier – ou la promesse d’une entreprise ou d’un gouvernement qu’il effectuerait des paiements – comme une obligation.

Même les options et autres produits dérivés, qui techniquement n’ont pas leur propre valeur pure, tirent une valeur de leurs liens avec d’autres titres.

La valeur de Bitcoin

Le bitcoin, en revanche, n’a de valeur que parce que les investisseurs l’achètent en pensant que son prix augmentera à l’avenir. Il y a de nombreuses raisons derrière ce soutien, de la croyance que la crypto deviendra légitimée à la pure frénésie spéculative.

Mais en tant qu’investisseur, vous devez accepter le fait que vous allez acheter un investissement qui n’a aucune valeur intrinsèque sur laquelle vous appuyer.

Volatilité

Vous aurez certainement besoin d’un estomac solide pour investir dans une crypto-monnaie comme le bitcoin. Grâce à un certain nombre de facteurs, le prix du bitcoin peut fluctuer énormément. Un regard sur l’historique des rendements annuels du bitcoin ne montre qu’une partie de l’histoire, mais c’est quand même révélateur.

Fluctuations des prix

Depuis sa création en 2009, la plus petite variation annuelle du prix du bitcoin a été le gain de 35 % qu’il a affiché en 2015. Mais le gain annuel le plus important du bitcoin a été 2010, lorsqu’il a rapporté la somme astronomique de 30 203 %.

Bien que cela ressemble au type de rendement dont tout investisseur rêverait, vous devez également tenir compte de la volatilité à la baisse. En trois années distinctes, le prix de Bitcoin a chuté de plus de 60 %, surmonté par sa perte massive de 73 % en 2018.

Hype, spéculation et promotion

Plus que toute autre classe d’actifs, la crypto-monnaie est sujette au battage médiatique, à la spéculation et à la promotion. Comme les crypto-monnaies comme le bitcoin n’ont pas de valeur intrinsèque, elles ne peuvent gagner en prix que lorsque les investisseurs achètent plus en pensant que d’autres suivront et que cela augmentera.

Des babillards électroniques entiers sont consacrés à la promotion de crypto-monnaies comme le bitcoin, avec des rumeurs qui volent rapidement et furieusement. Il peut être difficile de déterminer quels messages ou « actualités » sont réels et lesquels sont simplement l’œuvre de spéculateurs essayant de manipuler le cours à la hausse. Cela rend un investissement dans le bitcoin intrinsèquement risqué.

Imposition

De nombreux spéculateurs qui achètent et vendent du bitcoin – ou même ceux qui l’utilisent pour des transactions quotidiennes comme l’achat de café – peuvent ne pas être conscients des obligations fiscales associées au bitcoin.

Impôts sur les plus-values

Du côté des investissements, l’IRS considère le bitcoin comme un capital, au même titre qu’une action. En d’autres termes, lorsque vous achetez et vendez des bitcoins, vous êtes responsable de déclarer ces transactions lorsque vous produisez vos impôts – et vous devrez payer des impôts sur les gains en capital que vous générez.

Opérations en capital

Au-delà de l’achat et de la vente de bitcoins en tant qu’investissement, l’IRS considère également que l’utilisation de bitcoins pour acheter d’autres biens est également une transaction imposable. Du point de vue de l’IRS, lorsque vous utilisez le bitcoin pour acheter une tasse de café, par exemple, vous convertissez votre bitcoin en autre chose de valeur. En fait, techniquement, vous échangez votre bitcoin contre des dollars, puis vous utilisez ces dollars pour acheter cette tasse de café.

Si la valeur de votre bitcoin au moment de la transaction est supérieure à ce qu’elle était lorsque vous l’avez acheté, il s’agit d’une transaction en capital imposable – comme si vous achetiez simplement puis vendiez votre bitcoin sur le marché libre.

La cyber-sécurité

La cybersécurité est un problème sérieux en ce qui concerne le bitcoin, et c’est un type de risque différent que vous devrez comprendre en tant qu’investisseur. Comme le bitcoin est un actif numérique intangible, il doit être stocké quelque part électroniquement.

Bien qu’il existe différents types de portefeuilles et d’options de stockage pour votre bitcoin, en fin de compte, tous les actifs numériques et systèmes de stockage sont sujets au cybervol. Bien que vous puissiez prendre des mesures pour sécuriser votre bitcoin de la meilleure façon possible, la cybersécurité peut toujours être une préoccupation.

Concours

Toutes les immobilisations reposent sur les principes de l’offre et de la demande pour tirer leur valeur. Mais comme le bitcoin n’a aucun revenu ou valeur tangible derrière lui, si le battage médiatique et l’espoir qui le sous-tendent disparaissent, le prix du bitcoin pourrait chuter. Quelle est l’une des choses qui peuvent éloigner les acheteurs du bitcoin ? Concours.

Autres crypto-monnaies

Il existe littéralement des milliers d’autres crypto-monnaies et de nouvelles sont créées en permanence. Alors que le bitcoin reste l’éléphant dans l’espace, si un développeur crée une crypto-monnaie globale qui répond aux demandes, aux espoirs et aux rêves des acheteurs de crypto, il est possible que le support du bitcoin diminue.

Dans ce scénario, le bitcoin pourrait être relégué à une note de bas de page historique, un « premier moteur » qui a lancé une industrie mais qui n’a finalement pas pu suivre les derniers développements.

Comment pouvez-vous atténuer le risque ?

Bien qu’il n’y ait aucun moyen de faire du bitcoin un investissement totalement sûr, vous pouvez faire certaines choses pour réduire le risque pour vous-même.

• Stockez vos bitcoins en toute sécurité. Un portefeuille froid, ou portefeuille matériel, est l’endroit le plus sûr pour conserver votre crypto, suivi d’un portefeuille chaud. Stocker vos bitcoins sur un échange est l’option la moins sécurisée.
• N’investissez pas trop. Peu importe à quel point il est tentant de verser tous vos fonds dans la crypto-monnaie lorsque vous entendez des histoires de crypto-millionnaires, n’investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre, car vous pourriez le faire.
• Évitez les arnaques. Si cela semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas. Assurez-vous de faire vos recherches avant d’investir.

L’essentiel

Cette liste des risques du bitcoin n’est en aucun cas complète. Par exemple, de nombreux gouvernements du monde entier envisagent de créer leurs propres pièces numériques, et certains ont même lancé l’idée de rendre la crypto-monnaie illégale. L’échec des échanges cryptographiques comme FTX est également un gros risque.

Mais en tant qu’investisseur, vous devrez peser tous ces dangers par rapport à l’énorme potentiel de profit que les cryptos comme le bitcoin ont présenté dans le passé. On ne sait pas si ces gains démesurés seront disponibles ou non pour les investisseurs à l’avenir – c’est pourquoi il existe un marché, après tout – mais c’est quelque chose à considérer si vous envisagez de posséder ou d’échanger des bitcoins.

Amber Barkley a contribué au reportage de cet article.