L’augmentation du front running sur le marché des crypto-monnaies

Alors que les prix du Bitcoin et de l’Ethereum montaient en flèche au cours des derniers mois, le marché décentralisé des crypto-monnaies a vu un afflux massif de nouveaux commerçants, en particulier des commerçants en bourse, qui ont migré vers le marché des crypto-monnaies dans le but de réaliser des bénéfices. Ce qui a également bougé avec eux, ce sont certaines stratégies de commerce de jour traditionnelles utilisées sur les marchés boursiers, qui incluent des tactiques de cassure au scalping (négociation de petits mouvements de prix sans viser des profits massifs). Mais une tactique boursière en particulier qui s’est avérée populaire pour les commerçants cryptographiques intra-journaliers est la « fonctionnement frontal ».

Qu’est-ce que le front-running ?

Le premier plan, dans le commerce d’actions et également dans le commerce de crypto-monnaie, est la pratique illégale consistant à utiliser des informations d’initiés pour effectuer des achats de titres en sachant que d’autres acheteurs vont acheter les mêmes actions ou devises, puis les vendre à un prix plus élevé. La clé de cette illégalité est le caractère non public des informations utilisées par l’acheteur. Dans les transactions de crypto-monnaie, il est plus facile de s’en sortir car une fois qu’une transaction DEX est diffusée sur le réseau, avant même qu’elle ne soit incluse dans un bloc, les autres utilisateurs en particulier, un bot (abréviation de « robot » un programme automatisé qui s’exécute sur le Internet) repérera la même opportunité. Ils facturent, offrent un prix du gaz plus élevé afin qu’un mineur inclue d’abord sa transaction dans un bloc et retirent le profit au commerçant.

« Front fonctionner sur Defi devient encore plus complexe et franchement déprimant », a déclaré Douglas Horn, architecte en chef de Telos et auteur du livre blanc. « Cela a commencé avec des individus utilisant des robots pour offrir des frais d’essence élevés pour sauter la ligne devant les transactions de grande valeur. »

Largement utilisé par les mineurs d’Ethereum et les robots commerçants, le front running a fondamentalement et malheureusement évolué vers une faute éthique de plusieurs milliards de dollars consistant à conclure une opération sur actions, une option, un contrat à terme, un dérivé ou un swap basé sur la sécurité pour capitaliser sur l’avance, non -connaissance publique d’une importante transaction en attente qui influencera le prix du titre ou de la pièce sous-jacente.

Au fil du temps, les mineurs eux-mêmes ont inséré leurs transactions de premier plan tout en ne payant que les frais minimaux de gaz (les frais de gaz sont partagés avec les nombreux nœuds miniers travaillant pour un pool minier tandis que les frais de démarrage peuvent être conservés par les opérateurs de pool). Avec cela, les pools miniers exploitant la chaîne extraient cette valeur des utilisateurs sans leur consentement.

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