L’ASX ouvre plus bas, mais pourrait récupérer s’il suit les traces de Wall Street vendredi

Tous les yeux seront tournés vers la Reserve Bank of Australia (RBA) demain, la banque centrale admettant probablement qu’elle augmentera les taux d’intérêt plus tôt que prévu.

Cela suivra l’annonce de la Fed la semaine dernière selon laquelle une hausse des taux aux États-Unis est probable en mars.

La Fed a eu un impact important sur le marché des actions en réagissant à la hausse de l’inflation.

Cela, ajouté aux craintes d’Omicron, a provoqué une énorme volatilité, qui devrait se poursuivre.

Cependant, Wall St a terminé en force vendredi et alors que l’ASX a ouvert plus bas ce matin, la reprise de Wall Street pourrait être de bon augure pour des échanges ultérieurs lundi en Australie.

Le grand gagnant aux États-Unis vendredi a été Apple, dont les actions ont augmenté de 7 % vendredi – son plus grand bond en pourcentage sur une journée en un an et demi.

Le saut est intervenu après que le géant de la technologie a annoncé des résultats à succès et taquiné ses ambitions de métaverse.

L’action d’Apple reste en baisse de 4 % jusqu’à présent en 2022, cependant, 11 maisons de courtage ont relevé leurs objectifs de cours pour l’action, portant l’objectif de prix médian à 188,5 dollars, selon les données de Refinitiv.

Voici ce que nous avons vu (source Commsec):

• Le dollar australien est passé de 70,40 cents US à près d’un creux de 18 mois de 69,70 cents US et était proche de 69,85 cents US à la clôture aux États-Unis.
• Les prix mondiaux du pétrole ont augmenté de 0,8 % vendredi pour atteindre des sommets de près de 7 ans. Les investisseurs tournent désormais leur attention vers la réunion de l’OPEP+ du 2 février.
• Le prix du brut Brent a augmenté de 69 cents US ou 0,8 % pour atteindre 90,03 $ US le baril.
• Le prix du brut américain Nymex a légèrement augmenté de 21 cents US ou 0,2 % pour atteindre 86,82 $ US le baril. Au cours de la semaine, le Brent a augmenté de 2,14 $ US ou 2,4 % et le Nymex de 1,68 $ US ou 2,0 %.
• Les prix des métaux de base ont baissé de 0,1 à 2,8 % vendredi, le nickel ayant le moins baissé et le cuivre ayant le plus baissé.
• Au cours de la semaine, les métaux ont chuté avec le nickel en baisse de 6,4 %. Mais l’aluminium a résisté à la tendance, en hausse de 1,9 %.
• Le prix à terme de l’or a chuté de 8,40 $ US ou 0,5 % pour s’établir à 1 786,60 $ US l’once.
• L’or au comptant s’échangeait à près de 1 791 $ US l’once à la clôture aux États-Unis.
• Au cours de la semaine, l’or a chuté de 45,20 $ US ou 2,5 %.
• Le minerai de fer a augmenté de 9,15 $ US ou 6,6 % pour atteindre 147,90 $ US la tonne. Les prix ont augmenté en raison de l’offre tendue et de l’espoir d’une demande chinoise plus forte.
• Au cours de la semaine, le minerai de fer a augmenté de 10,50 $ US ou 7,6 %

Marché australien

Comme nous le faisons chaque lundi, nous avons demandé à l’analyste et fondateur de Wealth Within Dale Gillham son point de vue sur le marché australien, voici ce qu’il avait à dire.

« Avec la chute du marché boursier australien au cours des dernières semaines, on a beaucoup parlé de la confiance des consommateurs et de l’inflation comme causes possibles. Alors que la RBA doit se réunir pour la première fois mardi prochain, l’accent est mis sur la question de savoir si elle augmentera les taux d’intérêt et comment cela affectera le marché boursier.

« Selon la RBA, l’inflation se situe actuellement à 3,5 %. Pour mettre cela en perspective, au début de ce siècle, l’inflation était de 1,8 % et a atteint 5 % en septembre 2008 et le plus bas en juin 2020 lorsqu’elle est tombée à -0,3 %. Selon Trading Economics, le taux d’inflation australien a été en moyenne de 4,86 % de 1951 à 2021, mais nous sommes maintenant au plus haut niveau d’inflation des 13 dernières années depuis 2008. Par conséquent, beaucoup parlent d’augmenter les taux d’intérêt pour ralentir l’économie et freiner l’inflation.

« En ce moment, étant donné la situation actuelle du COVID, je ne pense pas qu’il y ait un argument solide pour augmenter les taux d’intérêt, même si je pense qu’ils augmenteront cette année. Cela dit, je ne crois pas que la hausse sera significative, car la RBA sait que les facteurs actuels qui font grimper l’inflation ne sont que temporaires.

« Quelle que soit votre opinion sur la hausse des taux d’intérêt la semaine prochaine, le fait est que le marché est en baisse. Ainsi, comprendre pourquoi est de moindre importance ; ce sur quoi vous devez vous concentrer est de savoir si vous souhaitez conserver votre position sur le marché, la réduire ou la quitter complètement.

« À mon avis, les investisseurs sont trop concentrés sur ce que l’indice est ou fera plutôt que sur leurs investissements. Pour le moment, je ne concentre pas mon attention sur le marché ou les taux d’intérêt, mais plutôt sur certaines des 50 principales actions de notre marché, car je pense qu’elles présenteront de belles opportunités d’achat dans les prochaines semaines.

Marchés américains

Les marchés américains ont enregistré les meilleurs gains à ce jour en 2022.

La technologie a mené les gains alors que l’énergie a chuté.

A la clôture des marchés, l’indice Dow Jones était en hausse de 565 points ou 1,7%. L’indice S&P 500 a augmenté de 2,4 %. Et l’indice Nasdaq a gagné 418 points ou 3,1%. Au cours de la semaine, le Dow a augmenté de 1,3 % ; le S&P 500 a ajouté 0,8 % ; et le Nasdaq était plat.

« Le S&P 500 a chuté de 10 % depuis le sommet du 3 janvier jusqu’au 27 janvier. Les valorisations se sont contractées à mesure que les taux réels ont augmenté. Le S&P 500 baisserait de 10 % à 4 000 si le rendement réel du Trésor à 10 ans augmentait de 60 pb à 0 % et de 15 % à 3 800 s’il augmentait de 100 pb, toutes choses égales par ailleurs », écrit Goldman Sachs (NYSE : GS ).

« Historiquement, le S&P 500 a chuté en moyenne de 15 % du pic au creux au cours des 21 corrections hors récession depuis 1950, ce qui, sur le marché actuel, placerait le S&P 500 à 4 100.

« Mais les corrections du marché sont généralement de bonnes opportunités d’achat si l’économie n’entre pas en récession. Acheter le S&P 500 10% en dessous de son plus haut, qu’il s’agisse ou non du creux, aurait généré un rendement médian de +15% au cours des 12 prochains mois, soit 4 975 aujourd’hui.

Marchés européens

L’Europe s’échangeait à la hausse vendredi, mais était en baisse pour la quatrième semaine consécutive.

La situation politique entre l’Ukraine et la Russie continue d’avoir un effet.

L’automobile et la technologie ont chuté d’environ 1,8 % en raison des craintes d’une hausse des taux d’intérêt.

L’indice paneuropéen STOXX 600 a reculé de 1,0 % vendredi et de 1,8 % sur la semaine.

L’indice Dax allemand a perdu 1,3 %, les données montrant que l’économie s’est contractée de 0,7 % au cours du trimestre de décembre.

L’indice FTSE britannique a chuté de 1,2 %. Dans le commerce londonien, les actions de Rio Tinto se sont détendus de 3,3 %. Les actions de BHP ont perdu 2,5 %.